菜鸟自营的三道坎_风闻

本文转载自产业科技

自从此前一度宣称不做快递，不抢快递公司生意的菜鸟亲自下场做起自营快递后，菜鸟搅局快递市场的野心逐渐暴露。

一方面，菜鸟重新定位自身角色，加快加重业务模式，以自营品牌菜鸟速递为圆点，借力菜鸟半日达、菜鸟标快自营产品，迅速扩大自营网络半径，从服务到速度，从天猫超市到淘系内外，对通达系乃至京东、顺丰的份额造成潜在渗透。

另一方面，阿里在菜鸟的管理层配置上，选择由阿里巴巴集团董事会主席蔡崇信亲自兼任掌舵，并且将菜鸟作为一拆六后最先冲刺独立上市的种子选手。

就在最近，继5月获阿里巴巴批准启动上市计划，菜鸟上市又有新进展。有市场消息称，菜鸟集团最快可能在近几周内向港交所递交上市申请书，明年上半年挂牌上市，最少集资10亿美元。对此，菜鸟不予置评。

菜鸟上市节奏之所以能比阿里云、盒马更快，背后原因少不了菜鸟近两年来对自营业务的优化和重塑。快递业务的核心在于服务，而服务的本质在于快和好，基于此快递企业的规模才有可能突破场景，实现体量跨越，进而抬升自身的估值空间。

从服务的逻辑看，原本依附于天淘系电商的菜鸟，就不得不撕掉聚合的标签，给自身业务添上更快更好的破圈底色，目的不只是充当阿里电商大盘的服务配角，更是将手伸向中国快递物流服务升级的版图中，向阿里系之外的大众快递市场抢夺份额。

自营，便是菜鸟向外突围的最关键一步。因此可以看到，围绕自营业务，菜鸟采取了分层递进的打法，先是力推送货上门全覆盖，然后再推进配送速度升级，以自营品牌菜鸟标快和菜鸟半日达，追赶中高端物流运力标准。

尽管菜鸟有钱又有技术，但想在短期内实现其他自营玩家十年积累的规模效应和场景服务能力，并不现实。对于高品质快递业务而言，进阶的路线只有一条，即极大的运力投入和极重的基础设施，这条路线早已被中高端快递企业验证，除此之外并没有近道和小道可走。

如果说菜鸟自营是菜鸟过去十年布局水到渠成的结果，那么进场易、出圈难，很可能成为菜鸟翻越一道道坎儿后的真实写照。

自营壁垒，难破

菜鸟自营重塑竞争力并非易事。

从当前物流市场格局看，京东、顺丰盘踞中高端市场，通达系覆盖低端和长尾份额，整个供给端已十分充足，行业规模效应和边际成本递减强化，菜鸟自营网络作为新进入者若想突围，必将付出巨大的补贴和投入成本，而这对于独立后的菜鸟而言本是负担。

正如顺丰被问及对菜鸟做自营的看法时所表示的那样：“做时效、中高端快递这方面的壁垒是非常高的。”其中，快递自营最大的壁垒是物流基础设施的建设。

6月份，菜鸟集团正式宣布酝酿已久的自营快递业务——“菜鸟速递”。在快递市场对品质服务的需求不断攀升，供给持续内卷的背景下，菜鸟速递的品牌定位是“菜鸟自营、品质快递、好用不贵”，希望打造更具性价比的品质服务，满足商家的替代需求。

然而，快递行业的品质服务根植于厚重的物流基础设施以及巨大的人力运力支撑，这也决定了其行业属性想实现好用不贵、低价与品质兼得非常难，尤其是对经验曲线和规模效应尚未形成的快递企业。

也正是意识到自营物流的难度，菜鸟为了增强自主核心物流能力，在自营战略启动的同时大力度建设实体仓储，广布物流设施平台和节点。

公开数据显示，菜鸟已在全国建设3个产业园区，总开发面积160万平方米，已运营管理10万平方米；7个仓配枢纽，物流园覆盖30多个城市，园区项目超50个，7000个共配中心，仓储总面积达3000万平方米。

网点覆盖上，菜鸟立体化同城配送网络已覆盖近300个城市，全国站点数量5000+，7500条运输线路（自营占比三成），服务产品包括B2C仓配、B2C家装、B2B城配和B2B干线。

从实际配送服务看，菜鸟的自营运力有限，不得不依托通达系。菜鸟供应链搭建了“优选仓配”“智选仓配”能力组合，其中优选仓配提供了半日达服务，智选仓配提供了次日达服务。优选仓配主要依托自营仓和自营配能力，而智选仓配主要由菜鸟自营仓联手通达系配送网络构建。

与深耕自营多年的顺丰、京东物流形成的物流网络壁垒相比，菜鸟就显得相形见绌了。

顺丰方面，截至2022年上半年，就拥有超2.1万个国内自营网点和2万个海外网点；43个枢纽级中转场，38个航空、铁路站点，241个片区中转场；拥有自营及外包干支线车辆约9.5万辆，末端收派车辆约9万辆。

仓储方面，顺丰拥有2099个运营管理仓库，占地面积超1000万平方米，其中包括海外仓1419座，加盟合作仓148座，形成触达全球的仓储网络，可提供电商、食品医药冷运等多行业、全场景的仓配一体服务。

截至2022年12月，京东物流已拥有13个产业园区，219个物流园区，4个数据中心；总建筑面积2330万平方米，管理资产规模总值937亿元。

运力和仓储上，京东物流已在全国运营超过1500个仓库，仓储网络总管理面积超过3000万平方米，仓储网络已覆盖全国几乎所有的县区。过去三年，京东物流新增仓库数量达到700多座，超过其此前十余年运营仓库数量的总和。

顺丰和京东物流的“江山”，是用真金白银打下来的，菜鸟的自营愿景虽大，但想在存量之中夺回失去的十年，谈何容易。

场景出圈，难突

菜鸟自营的“品质快递”定位，明确把焦点锚定在中高端市场。

中高端市场的溢价和前景虽广，但物流体系内替代者威胁犹存，主流快递企业率先搭建的自营网络，无论是品牌粘性还是仓配基建成熟度，都优于菜鸟。菜鸟尽管能依托淘宝天猫生态，给自营物流匹配得天独厚的场景资源，但外部客户的获取面临京东、顺丰等先发者的排挤。

当下，消费者对快递服务的需求在不断提升，货物安全保障、快件运输速度、快递员服务态度，成了消费者对快递行业提出最需要改善的三项内容，而第三方快递企业难以满足这种要求。

在淘系平台上，95%的包裹选择使用经济型快递，说明绝大多数商家的需求就是成本低，然而末端的投诉量逐渐增多，说明消费者对提高快递服务质量的意愿和需求越来越大。

目前，国内中高端快递市场以顺丰和京东物流为主，而京东物流主要为京东自营电商平台服务，近年来依靠外部的B端和C端拓展，外部收入占比逐步增加，只有顺丰是纯粹地向社会面提供服务的中高端快递企业。

因此，无论从内部防守还是外部进攻层面，“品质快递”的需求空间都很大，菜鸟速递顺势而生。

作为菜鸟自营的标签化品牌，菜鸟速递由服务天猫超市的配送业务升级为全国快递网络，整合“丹鸟”品牌进入城配领域，同时接入菜鸟供应链，为商家提供仓配一体化服务，主打半日达、当次日达、送货上门和夜间揽收等服务，在全国近300个城市提供晚到、破损必赔，不上门必赔，在途拦截和在途更改目的地等五个服务承诺。

产品布局上，菜鸟速递与其他中高端快递品牌一样，采取分层服务设计，主要包括菜鸟标快和菜鸟半日达两大产品。从时效维度看，菜鸟自营产品定位于当日和次日达，直接对标的就是顺丰和京东物流。

其中，菜鸟标快产品主打“普惠价格、时效确定、托寄无忧”，实现了当次日达覆盖全国27省，超250个市，当次日达率超97%；半日达在时效上更是直指京东物流。

上半年，菜鸟供应链联合天猫超市，在杭州、上海、成都、广州、深圳、佛山、东莞和惠州等八城推出“1212半日达”模式；9月，菜鸟联合天猫超市宣布，半日达城市再开六个城市，包括南京、武汉、长沙、天津、南昌和金华，总数达到了14个城市。

在菜鸟看来，半日达代表了极致的城市物流速度。菜鸟集团副总裁帅勇曾表示，1212模式为目前快递包裹配送速度的天花板，比以往行业通行的211模式快了将近4个小时。211模式所指的是京东自营物流模式速度。

聚合优质物流资源，投放在天猫超市等阿里系自营场景，的确可以刷新配送时效，但在阿里自营之外，乃至阿里场景之外的外部场景服务能力，菜鸟又能做到几分，尚不可知。

菜鸟想把自营业务渗透到外部场景，除了面对京东，还有顺丰这一品质物流品牌。以时效件起家，在中高端市场深耕三十年，顺丰经年累月所积累的品牌口碑和用户心智，绝非菜鸟一朝一夕能够超越。

既然硬实力拼不过，菜鸟想要抄近道出圈，只能寄希望于打造更具性价比的品质服务，即“好用不贵”。经比对，菜鸟标快的单价价格的确要比顺丰略微便宜，但其中含有补贴成分，持续性存疑。

由于多年来顺丰对中高端市场的地位无人撼动，消费者已经接受了高品质服务带来的消费溢价。如果菜鸟速递能做到既服务好又价格低，就能用最短时间获取消费者的主动选择，然而对于快递市场而言，这是一个不可能三角。

除了补贴，菜鸟想要在中高端场景站稳脚跟，还是需要在基础设施和用户规模上锻造学习曲线，以边际成本优化压降品质物流成本，并依靠数智化赋能降本增效。

通达系，难平

尽管菜鸟声称，中国快递市场发展足够迅速，规模足够大，需要物流行业提供更多层次的供应服务，菜鸟速递与通达系在业务上没有交集，并不会与通达系等经济型快递形成直接竞争关系。

通达系依托阿里电商平台起步，以经销商模式，与菜鸟构成了一个以数据驱动和社会化协同的物流生态圈。除韵达外，通达系中大部分公司，已经与阿里和菜鸟网络进行深度捆绑。

6月6日，菜鸟从阿里巴巴旗下公司接手，以38.78亿元收购申通快递25%的股权，成为申通的第二大股东。阿里还持有通达系中圆通、韵达、中通20.11%、1.99%和8.9%的股份。

然而，菜鸟大肆扩张淘系电商平台的相应配送业务，甚至在日后有可能发展成为京东物流与京东自营电商类似的“共生”运营模式，等于可能直接抢走通达系的部分市场份额。

同时，菜鸟速递的野心绝不仅仅是阿里系内部场景，待到品牌和运力覆盖后，其所谓的高性价比策略也将对大众物流市场展开反扑，自然会对以通达系为主的经济性快递公司的市场空间，产生一定程度的挤压。

这一点可以从通达系和菜鸟的财务数据上看出端倪。财报数据显示，菜鸟网络的创收能力暴增，2022财年营收已经高达461.07亿元，四年增长了近6倍；2023年菜鸟实现收入556.81亿元，同比增长约21%，占阿里集团营收比例约为6%。菜鸟不仅在营收规模上远超三通一达，而且估值领跑市场上多数快递公司。

菜鸟羽翼渐丰，通达系也不得不全力提升运力和成本控制力，免被大哥吞噬。

中通在2022年年报中称，截至去年年底，中通网络基础设施由99个分拣中心与385条自动化分拣线组成，其自动分拣线数量从2016年的8条增加到2021年的385条；受自动化率提高和规模效应改善所带动，单件分拣成本同比下降1.1%至0.3元。

申通在干线运输方面，2022年整体运能提升10%以上。根据线路维度的货量增长数据，前置化将三方运力替换为自有运力，用更大运力的挂箱来替换小运力挂箱，通过货量前置预警，优化运力结构，持续提升自有车辆运能占比。

圆通通过数字化平台细分快件流向，统一调配、合理配置运力资源，动态优化干线路由，干线运输议价能力和管控能力进一步增强。同时，逐步统筹调配转运中心与加盟商、加盟商与加盟商之间的运力资源，快件中转与回流次数明显减少。

韵达去年在分拨中心的投资达到51亿元，对部分自动化分拣设备进行更智能、更高效的升级改造，上线四层自动化分拣设备，持续提高单位操作坪效。2021年，韵达转运中心自动化设备处理能力同比提升13.2%，综合操作效率同比提升35.2%。

菜鸟的野心远不止国内市场。

国家邮政局数据显示，截至今年6月，今年我国快递业务量已达600亿件，比2019年达到600亿件提前了172天，比2022年提前了34天。而2022年快递业务量完成1105.8亿件，增速放缓至2%。

这意味着，虽然我国快递业仍旧保持着增长态势，但无论快递服务市场竞争如何激烈，也无论菜鸟能否形成中高端市场“三足鼎立”新格局，所争夺的只能是存量市场，海外增量市场才是各大快递企业抢夺的新战场。

6月，菜鸟投入运营的海外分拣中心总数已达18个；阿里巴巴在2024财年第一季度财报中称，菜鸟在本季度持续投入国际快递能力建设，服务中国商家和中国制造出海。菜鸟表示，未来十年，菜鸟将着力建设一张全球领先的智慧物流网络，打造国内、跨境和海外本地等三大长链物流网络。

十年，菜鸟蓄势发力自营；再过十年，菜鸟高飞，俯瞰之间，皆是通达系。