港股第一个VC即将IPO，曾投资浅橙、同盾、51信用卡..._风闻

多家知名消费金融公司的投资方天图投资，正在冲刺“港股消费PE第一股”。

近日，深圳市天图投资管理股份有限公司（下简称“天图投资”）通过港交所上市聆讯。

2022年6月，天图投资首次递表港交所，当年11月通过聆讯后，并未如期成功IPO。今年3月，天图投资再次递交招股书。

此次若成功登陆港交所，天图投资将成为港股市场首个上市VC（风险投资）公司。

招股书称，天图投资一直专注消费领域的投资，总资产管理规模为255亿元人民币。

天图投资知名投资项目包括周黑鸭、百果园、奈雪的茶、茶颜悦色等，还是小红书早期最大的财务投资者之一。

据第三方机构统计，2020-2022年，天图投资在中国消费行业的投资项目数量在所有GP中排名第三，仅次于腾讯投资和红杉中国；同期，在所有专注于消费的私募股权企业中排名第一。

除了上述在消费领域的投资，天图投资还早早加入了消费金融赛道的“盛宴”，作为早期参与者，也分到了一大杯羹。

天图资本早期宣传的投资领域，主要为创新消费、新型零售、消费金融三大消费升级方向。

时过境迁，虽然目前天图投资有意模糊投资消费金融领域，但消费金融对其业绩产生的大量贡献，甚至力压其主要宣传的亮眼投资案例小红书。

2022年，天图投资确认投资收益净额人民币3.77亿元，整体投资收益贡献最大的前五大投资为八马茶业、飞算、江小白、骏逸富顿及小红书；

2021年，天图投资确认投资收益净额人民币4.6亿元，整体投资收益贡献最大的前五大投资为宝宝馋了、BeBeBus、飞算、飞贷及小红书。

其中飞算为飞贷的关联公司，创始人均为现金贷大佬唐侠，天图投资持有的股份超过四分之一。

2019年至2021年，天图投资从飞贷获得的投资收益分别为0.42亿元、1.58亿元和0.85亿元。

其中利润最高的2020年，飞贷的利润大约为5.47亿元，超越当时绝大部分的持牌消费金融机构。据报道，彼时飞贷的贷款利率一度高达36%，逾期费率高达72%。

虽然近年来飞贷的投资收益下降，但是飞算的投资收益显著提升。

飞算的主营产品为SoFlu软件机器人，同样应用在金融领域。

公开信息显示，早在2015年天图就已投资飞贷。飞贷是天图投资在消费金融领域中最早的一笔投资，也是最成功的投资项目。

随后，2016年1月京东金融、2016年9月51信用卡、2017年7月浅橙科技、2017年10月同盾科技、2017年11月黑瞳科技等，天图投资投了一系列消费金融上下游公司。

无奈爱得深伤得也深。

除了唐侠依然在为天图投资造血外，消费金融其他领域的投资如51信用卡、同盾科技、浅橙科技等在后来的短短3个月的时间中接连出事。

浅橙科技成立于2015年8月，天图投资持股超10%，核心产品为现金贷“现金白卡”，后转型贷款超市“去哪借”，行业头部的新网银行、度小满、苏宁金融、国美金融等都是合作方。

2017年9月，浅橙科技平台注册用户数量近2000万，曾一度成为最头部的现金贷公司。

浅橙科技与两家套路贷公司口袋理财、百乘金科关系匪浅，浅橙科技创始人朱永敏曾参与创立口袋理财，并且曾投资百乘金科，浅橙科技也获得了口袋理财的投资。

2019年3月，口袋理财创始人虞凌云被警方带走调查，后定性为扫黑除恶专项斗争中特大网络套路贷犯罪团伙的首犯。

2019年7月，百乘金科员工被警方控制，涉案金额达12亿余元，牵扯出特大套路贷案团伙。

2019年8月浅橙科技紧急注销旗下“去哪借”、“应急呗”等微信公众号，下架旗下现金贷产品，大规模裁员，创始人朱永敏失联，据传已不在境内。

2019年9月，同盾科技爬虫类产品“数据魔盒”负责人被查，公司高管徐斐、童保华已失联。

随后警方从同盾科技办公室带走多位从事爬虫业务的子公司员工，并欲开展对同盾科技创始人蒋韬的调查。该案件属“7.30网络套路贷专案”。

2019年10月，51信用卡创始人孙海涛、CFO赵轲等被警方带走协助调查，彼时其核心产品人品借款贷款余额超过100亿元。

对此51信用卡称原因系涉合作方的暴利催收，51信用卡持有前述浅橙科技的股份超过16%，天图投资则持有51信用卡股份近14%。

天图投资曾将51信用卡列为经典投资案例，如今，天图投资官网已经删掉了和51信用卡相关的信息。

51信用卡2018年7月在港交所上市，发行价为每股8.5港元，随后一路下跌，期间天图投资还曾“补仓”。

2019年51信用卡巨额亏损后，以每股0.6港元向新湖中宝、天图投资等增发1.67亿股。

最新股价显示，51信用卡经常在低于0.1港元的价格徘徊，跌幅超过99%，距“补仓”价都跌去85%。

在港交所招股书中，天图投资也同步了与支付牌照诉讼案件的最新进展。

51信用卡于2017年收购的支付公司北京首惠开桌科技有限公司（下简称“首惠开桌”），以及51信用卡本身，均为天图投资所投项目。

因未成功获批股权变更，以及51信用卡与首惠开桌前控股股东杨帆的纠纷，2023年1月，51信用卡对包括天图投资在内的首惠开桌股东提起仲裁程序。

天图投资在招股书中称，为应对上述仲裁，天图投资已聘请一家具有相关仲裁专业知识且信誉良好的中国律师事务所作为仲裁专家，据仲裁专家告知，仲裁庭批准51信用卡有限公司请求的可能性很小。

至此，作为曾经主要关注的三大赛道之一，天图在消费金融领域投资的项目可谓一地鸡毛。

来源：海右财经

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