华为“通卫星”，苹果“好奇心”，终端之争供应商受益_风闻
松果财经-09-13 16:32
9月13日凌晨，苹果新品发布会如期举行，苹果正式发布了包括iPhone 15、15 Plus、15 Pro、15 Pro Max四款机型。
自8月底以来，华为新机持续热销，被央视评论为“争气机”的Mate 60 Pro更是向供应链加单1500万至1700万台，把华为全年销量预期拉高上千万台。
如今，两大科技巨头同台竞技，两个产品系列交相辉映，一场同属于消费者和智能手机全产业的科技盛宴正在到来。
iPhone 15 Pro VS Mate 60 Pro
iPhone 15系列终于向外界揭开神秘面纱。
“好奇心上没上头”另说，苹果新机与Mate 60系列的对比，恐怕才是各界最关注的事情。在松果财经看来，芯片和摄像是对比的焦点。
一来，华为携麒麟芯片卷土归来，而苹果也首次推出已出Pro命名的A系列处理器。
从数码博主的拆机视频来看，华为Mate 60 Pro芯片拼音标志及制造地为中国内地的“CN”标识，而其性能表现在多任务处理、AI计算和图形渲染等方面表现出色，证明“中国芯”的突破。
与此同时，苹果此次新机最大的亮点也是性能，从其全球首发的3nm芯片A17 Pro来看，苹果iPhone 15 Pro甚至可以运行PC/主机游戏了。A17 Pro拥有190亿晶体管，配备6核CPU，神经网络引擎每秒35万亿次操作，最高10Gbps传输速度。
华为的5G与中国芯，苹果的性能加倍升级，让智能手机的技术之争踏上新高地。
二来，华为Mate60Pro高级影像系统亮点多多，苹果iPhone 15 Pro相比以往也有所优化。
华为Mate60Pro影像亮点有三：一是5000万后置主摄像头像素；二是1200万像素的超广角镜头以及4800万像素的长焦微距二合一镜头；三是超光变主摄，物理光圈十档可调，这一点“遥遥领先”。
苹果iPhone 15 Pro依然是三摄方案，但是在全新的涂层减少镜头眩光下，鬼影问题可能会得到改善，人像和夜间模式的弱光成像效果也更好。同时，iPhone 15 Pro Max带来了1200万像素的5倍潜望式长焦镜头，采用四重棱镜设计，整体可实现微距、13、24、28、35、48、120mm七个焦段的拍摄。
从各方面来看，这两款手机代表了智能手机性能的新高，尤其是华为带来的灵犀通信技术和卫星电话功能，为智能手机市场注入新的创新动能。而两款手机发布的背后，将有一众产业链玩家随之受益。
“幕后玩家”的狂欢
自从Mate 60系列开售以来，华为以一己之力带动了多个科技板块的集体上涨。尤其是低迷已久的消费电子板块，8月29日起应声而涨，逆势反弹。
华为和苹果，毫无疑问是智能手机行业的“链主”。
华为在A股的供应商企业数量超过了500家，其中与智能手机相关的预计超过了100家。而彭博社近期一篇文章指出，苹果每年都会列出为其iPhone、MacBook和其他设备生产组件的主要供应商，2022年，该名单包含188家公司。
更重要的是，**细究两大供应商名单，可以进一步发现中国消费电子各领域龙头们重合的身影。**根据财联社、四象工作室研究，两大科技巨头的手机供应链包含了众多重合的中国消费电子头部企业。比如，消费电子产品功能视窗及外观防护零部件的龙头蓝思科技、显示领域龙头京东方、消费电子声学龙头歌尔股份等。
（图源：左：潮电穿戴；右：四象工作室）
毫无疑问，作为细分领域的龙头，这几家公司在技术和产能等方面的优势决定了头部品牌选择供应商时都会把它们列入名单。
以蓝思科技为例，基于精密结构件的技术和资源优势，蓝思科技在消费电子领域通过一站式ODM精密制造平台可以满足各大客户的需求。同时，蓝思科技多年旺季生产的经验，保证了相对充足的产能。9月6日，蓝思在投资者互动平台表示，目前湘潭园区已有多款高端手机量产。
因此，为苹果做前后盖板、金属中框和摄像头模组等零部件的同时，蓝思科技也现身华为华为结构件供应商名单。
透过这一现象，不难看出华为Mate 60系列销售火爆和苹果iPhone 15系列发布，将给消费电子产业链带来双倍利好。
与此同时，两大系列产品的“黑科技”之争，也反映出消费电子中上游供应商们正在走上一条边界更宽的道路。
消费电子价值链升级
“第二代昆仑玻璃，耐摔能力又提升1倍”“超可靠玄武架构，可靠性和防护功能更为加强”……“历史上最轻的iPhone Pro机型”“空间视频拍摄”……
两个系列产品的新标签里，透露出核心供应商们的技术迭代。比如，iPhone 15 Pro最轻之名，离不开边框生产厂商引入的钛合金材质。
值得一提的是，这些技术的创新与迭代，不仅为智能手机产业注入了新的发展动能，也被扩展至更多领域，书写着消费电子龙头们的第二、第三增长曲线。
一来，技术迭代将引领智能手机市场走出低迷期。
近年来，智能手机市场陷入增长瓶颈。Canalys数据显示，2023年第一季度同比下滑12%，第二季度同比下降11%，全球智能手机出货量连续第五个季度下滑。
这一背景下，华为携5G、卫星通信等众多先进技术王者归来，苹果拿出“空间拍摄”技术与Vision Pro搭配解锁“元宇宙密码”，让外界看到了智能手机需求拐点到来的信号。
对此，国泰君安证券指出：“Mate 60 Pro正式上线，未来有望引领华为手机销量高增长，华为相关产业链直接受益，有望率先走出行业周期底部，实现业绩增长。”
供应商的反馈也证明了这一点。根据第一财经的报道，蓝思科技投资者专线工作人员表示，由于客户情况的变化，订单量有所提升，而具体业绩情况还要综合考虑下游终端销售情况。
同时，除了直接影响业绩，华为、苹果同台竞技，也对消费电子产业的升级起到了推动作用。9月9日，天风证券分析师郭明錤发文称：“华为的归来对消费者其实是好事，这可以逼迫 Apple 走出舒适圈并更积极创新。”
这一次，两大科技巨头的新品升级均为消费者带来了更出色的摄影和性能体验，证明随着华为回归，苹果再次迎来强有力的挑战。
而手机大厂的科技竞赛，将促使各环节供应商的技术迭代。因此，在科技大厂竞争中，智能手机产业有望迎来一轮升级潮。
二来，底层技术的突破，加速了消费电子公司创新业务的发展。
随着新一代智能硬件设备兴起和新能源汽车迅猛发展，头部厂商正在通过自主研发掌握技术迭代的主导权，拓展产业链纵深。
2023年上半年，蓝思科技在智能手机与电脑类业务上稳定需求，而长期资源投入的新能源汽车行业正在带来新的增长曲线。结合财报，可以看见蓝思新能源汽车及智能座舱类业务营收上半年同比增长54.98%。
无独有偶，歌尔股份也在今年上半年推出了用于车载AR-HUD的新一代DLP技术PGU模组，在新能源汽车行业的资源投入转化为更具耐温性、稳定性的产品。
业绩增长与新产品，是消费电子龙头聚集研发、资金等资源的成果。根据财报，蓝思科技上半年研发投入11.43亿元，已获得专利授权2189件；而歌尔股份上半年启用了歌尔光学上海研发中心，专门用于前沿AR光学技术和车载HUD光学业务的探索。
而作为下一代互联网流量入口，新能源汽车和XR设备也有望打开消费电子行业新的发展空间。
一方面，新能源汽车产业链的发展带动了汽车电子的需求增长。尤其随着智能网联汽车政策暖风频吹，国家启动智能网联汽车准入和上路通行试点，汽车智能化挺进纵深，车载智能硬件正在成为消费电子厂商新的增长机遇。
另一方面，XR市场同样具备广阔的前景。比如，作为新的媒介载体，VR产品因沉浸、交互等特性有望逐步取代游戏机、投影仪、电视等娱乐电子设备的市场空间。
随着XR设备逐步走向健身、医疗、教育、工业生产等行业应用，其生态规模有望超过智能手机产业。
结语
总之，华为与苹果的同台竞技，拉动智能手机市场复苏，是消费电子大厂正在走出业绩底部的信号。
而透过两款新机系列的种种技术创新，我们还能看到以智能手机为增长基石，以多层次的业务布局开拓新空间，消费电子产业链巨头们正在进行一场产业链价值格局的重新分配，从而勾勒出新的成长蓝图。
来源：松果财经