中植系“爽约”！浦发银行近12亿退出难，业绩下滑创上市24年记录_风闻

中植系爆雷，浦发银行损失惨重。

8月12日晚，金博股份和南都物业两家上市公司同时公告，所购买的中融信托产品出现逾期兑付情况，本金分别为6000万元和3000万元，算是坐实了中植系全面爆雷。而实际上稍早几天，中植系实控的皓宸医疗就“剧透”了中植系爆雷，而中招的是知名股份制银行浦发银行，且金额高达近12亿。

根据皓宸医疗的公告，2023年7月4日，公司收到第一大股东汇垠日丰的通知，经汇垠日丰向浦发银行确认，北京首拓融汇尚未向浦发银行广州分行支付优先信托受益权转让款，金额为11.74亿元。北京首拓融汇穿透后的实控人，正是已经去世两年的中植系创始人解植锟，按照合约协议约定，该款项到期日是2023年6月30日。

浦发银行“中招”或并非偶然，飞瞰财金注意到，就在不到半个月前，浦发银行负责高净值客户的私人银行部原产品管理处产品经理代行被查，而在代行之前其同事、产品经理张玉东，其领导、产品管理处副处长鲁志勇，另一名产品经营处的产品经理李沛，以及资产管理部的副总经理杨再斌已经被查。而早在2021年2月，浦发银行原副行长穆矢严重违纪违法，被开除党籍。

8月10日，浦发银行还披露了2023年上半年业绩快报，营业收入录得912亿元，同比下滑7.52%，净利润231亿元，同比大幅下滑23%。飞瞰财金查询过往财报发现，23%的下滑幅度创造了浦发银行上市24年以来的跌幅纪录，此前其净利润只有在2000年中报轻微下滑1%，以及疫情的2020年中报下滑9.81%，其余年份中报都是正增长。

中植系“爽约”

7月5日和8月9日，皓宸医疗分别发布关于公司控制权可能发生变更的提示性公告及其进展公告。

公告显示，皓宸医疗第一大股东广州汇垠日丰投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“汇垠日丰”）之普通合伙人及执行事务合伙人广州汇垠澳丰股权投资基金管理有限公司（以下简称“汇垠澳丰”）与北京首拓融汇投资有限公司（以下简称“北京首拓融汇”）于2020年2月10日签署《广州汇垠澳丰股权投资基金管理有限公司与北京首拓融汇投资有限公司之合作协议》，根据合作协议约定，本次权益变动后，北京首拓融汇间接控制皓宸医疗23.81%的股份对应的表决权。汇垠日丰仍为上市公司的第一大股东，北京首拓融汇的实际控制人解直锟成为上市公司的实际控制人。

此次交易结构非常复杂，经过了层层嵌套，虽然汇垠日丰为直接的持股大股东，但穿透到中植系解植锟需要七层传导。而实际的出资来自粤财信托•永大投资1号集合资金信托计划（以下简称“信托计划”）一般级（“劣后级”）的北京首拓融汇，以及优先级的浦发银行广州分行。

根据北京首拓融汇与浦发银行广州分行签署的《信托受益权转让合同》，信托计划的受益人浦发银行广州分行将其享有的信托计划的一般信托受益权和优先信托受益权转让给北京首拓融汇，其中一般信托受益权的转让时间为2020年1月6日，因为彼时一般信托受益权净值已经低于0元，转让价格为象征性的1元。

优先信托受益权的转让时间为信托计划到期日2023年6月30日，根据此前的公告，北京首拓融汇受让优先信托受益权需支付的资金总额为优先信托资金本金余额11.74亿元及预期收益，预期收益固定部分为6.75%/年，另外如果退出价位高还有小部分的超额收益。

北京首拓融汇将在履行完给付转让价款义务后取得相应的一般信托受益权和优先信托受益权。若北京首拓融汇未按协议约定在2023年6月30日前将全部优先受益权转让款项划款至浦发银行广州分行指定账户，则北京首拓融汇持有的所有受益权均归浦发银行广州分行所有。

2023年7月4日，皓宸医疗收到第一大股东汇垠日丰的通知，经汇垠日丰向浦发银行确认，截至目前北京首拓融汇尚未向浦发银行广州分行支付优先信托受益权转让款。基于此，根据合作协议约定，原则上北京首拓融汇与汇垠澳丰之合作协议已触发终止条款，公司控制权存在变更的可能。

2023年8月4日，皓宸医疗再次收到汇垠日丰的通知，汇垠澳丰向北京首拓融汇发送了《关于解除<合作协议>的函》。事件引来了深交所的关注函，深交所主要关注皓宸医疗控制权的稳定性。

浦发银行近12亿悬了

这个“多方合作”由于中植系方面违约，皓宸医疗、汇垠澳丰以及浦发银行看似都是受害者，且深交所主要关注的也是上市公司控制权的稳定性。但实际上风险敞口或者说受伤害程度最大的其实正是浦发银行。

皓宸医疗没有了中植系的资本运作，被重新留下一个烂摊子，但在中植系接手前它本就是一个反复跟资本勾兑的壳公司，如今也只是从哪来回哪去。

广州基金旗下的汇垠澳丰，虽然也被耍了一道，让出了几年的控制权，但好在自身没有怎么出钱，目前也就是被中植系欠了一年的管理费（1100万元），而在此之前汇垠澳丰已经收了几千万管理费，基本还是稳赚不赔。

浦发银行就大不一样了。根据合作之初皓宸医疗披露的《详式权益变动报告书》，北京首拓融汇彼时追加了1.88亿元增强信托资金，这样北京首拓融汇受让优先信托受益权需支付的资金总额为优先信托资金本金余额11.74亿元及预期收益。中植企业集团向北京首拓融汇出具关于提供资金支持的承诺。

浦发银行的优先信托资金预期收益分为固定预期收益和超额预期收益，其中主要是前者。固定预期收益计算时间自2019年6月30日(含)起，至信托计划终止日。优先受益人固定预期收益率按 6.75%/年进行每日计提。协议规定，全部固定预期收益的支付时间均为到期一次性支付。

如今随着中植系方面的“爽约”，浦发银行的预期固定收益不但没有拿到，11.74亿元本金也面临着无法退出的问题。

目前该信托计划的底层资产，就是汇垠日丰持有的2亿股、占总股本23.81%的皓宸医疗的股票，而截至2023年8月13日皓宸医疗股价3.25元/股，总市值仅27.3亿元，意味着信托计划持有的市值仅约6.5亿元，这与浦发银行11.74亿元的本金，相差超过5亿元，缺口甚大。

中报业绩下滑创纪录

就在8月9日晚，浦发银行还发布了上市银行今年首份业绩快报，但结果却让人意外。

根据该份快报，公司实现营业收入912.3亿元，同比减少74.14亿元，下降7.52%；实现归属于母公司股东的净利润231.38亿元，同比减少70.36亿元，下降23.32%。而如果看扣非后的净利润，则只有203.8亿元，降幅高达31.74%。

浦发银行这一净利润降幅，比一季报进一步扩大。关于原因，其称“报告期内，本集团积极服务实体经济、加强转型发展、调整业务结构、夯实客户基础，受资产重定价、市场利率下行、资本市场波动等影响”。而去年同期，公司是实现营业收入986.44亿元，同比增加12.79亿元，增长1.31%；归属于母公司股东的净利润301.74亿元，同比增加3.36亿元，增长1.13%。

飞瞰财金回溯公司上市以来中报业绩，此份中报实际上是公司上市24年来的最差。在此之前，其净利润只有在2000年中报轻微下滑1%，以及疫情的2020年中报下滑9.81%，其余22份中报都是正增长。

浦发银行将在8月31日披露正式的2023年半年报，届时更具体的业绩下降原因也将浮出水面。

此前私行等部门多人被查

7月29日，上海市宝山区纪委监委旗下微信公众号“滨江清风”发布消息显示，上海浦东发展银行股份有限公司总行私人银行部原产品管理处产品经理代行涉嫌严重职务违法，目前正接受上海市宝山区监察委员会监察调查。

这样，三年内浦发银行私行部已有四人被查，被查的人中既有代行的领导，也有他的同事。2022年8月，浦发银行私行部产品经营处产品经理李沛涉嫌严重职务违法被查；2021年，浦发银行私行部产品管理处原副处长鲁志勇、产品经理张玉东均涉嫌严重违纪违法，先后宣告被查。

目前张玉东的案子目前裁判文书网已有披露，从中大致能窥见这些私行精英们的犯罪轨迹。

判决书显示，张玉东多次利用职务便利，为他人谋取利益，并多次非法收受他人贿赂共计人民币205.371万元，最终被法院判处有期徒刑三年，并处罚金10万元。

判决书共披露六则张玉东受贿细节。比如以浦发银行举办业务研讨会的名义，向东兴XX股份有限公司产品总监张某东、中信建投证券股份有限公司资管部总监田某、德邦证券股份有限公司资管部高级经理李某索取贿赂共计82.071万元。

利用负责“天风证券天量集合资产管理计划”、“赞晨结构化债券投资”、“景睿信合诚强债结构化债券投资”、“天弘浦盈弘进”等系列金融产品的引入、发行、运营的职务便利，张玉东分别向天风证券资产管理分公司销售总监陈某、上海XX集团有限公司产品总经理郭某、北京XX有限公司总经理杨某、天弘基金管理有限公司高级销售经理刘某索取贿赂等等。

另外，张玉东利用负责浦兴年年利等系列金融产品的引入、发行、运营的职务便利，按照领导鲁志勇的要求，为鲁志勇的特定关系人谋取利益，提出让上述金融产品的管理人或投资顾问公司购买刘某所指定的奥园地产、融信地产等公司债券，先后三次非法收受贿赂共计22万元。

除了私人银行部，去年8月浦发银行总行资产管理部的副总经理也被查。

根据彼时“廉洁上海”微信公众号披露，据上海市纪委监委驻浦发银行纪检监察组和上海市宝山区纪委监委消息：上海浦东发展银行股份有限公司总行资产管理部副总经理杨再斌涉嫌严重违纪违法，目前正接受上海市纪委监委驻浦发银行纪检监察组纪律审查和上海市宝山区监察委员会监察调查。

而早在2021年2月，浦发银行原副行长穆矢严重违纪违法，被开除党籍。通报显示，穆矢存在违规从事营利性活动、涉嫌受贿、隐瞒境外存款犯罪等多项问题。2021年3月底，穆矢涉嫌受贿罪、隐瞒境外存款罪被上海市检察院二分院提起公诉。

来源：飞瞰财金