网易新财报：游戏稳、有道进、云音乐正爬坡_风闻

配图来自Canva可画

今年以来，AI大模型的火热程度屡屡攀升，越来越多的企业都加入到了AI大模型的赛场中，纷纷下场布局。而在众多参与者中，互联网企业的身影更是频频浮现，比如，百度、阿里巴巴、腾讯等等。值得一提的是，网易也加入到了这场AI大模型竞赛中。在前不久的2023世界人工智能大会(WAIC)上，网易就展示了多款AI大模型产品。

AI大模型浪潮之下，作为其中参与者的网易一举一动都备受各方关注。近日，网易公布了2023年第二季度未经审计财务业绩。财报显示，网易2023年的第二季度营收240亿元，同比增长3.7%；非公认会计准则下归属于公司股东的持续经营净利润90亿元，同比增长67%。单从数据层面来看，网易二季度的表现可谓稳定。

游戏依旧稳健

一提起网易，绝大多数用户脑海中最先浮现的应该就是游戏了，而网易也先后推出了多款爆款游戏，博得了诸多用户的青睐。游戏业务作为网易的核心板块，一直为其营收做出了突出贡献，此次也不例外。财报显示，2023年第二季度，网易游戏及相关增值服务营收为188亿元，同比增长3.6%。而在游戏市场出现负增长的大背景下，网易游戏业务能够保持稳定增长已足见其功力。

一是，网易对已上线游戏进行持续创新，以优化用户游戏体验。为了给用户带去更好的游戏体验，网易不断对游戏进行更新、优化与升级。比如，在《蛋仔派对》中，网易就对UGC地图编辑功能进行了持续迭代，同时还新增了AI辅助地图创作功能，以增强游戏的可玩性与用户的参与感。

不仅如此，《蛋仔派对》还举办了首届创作者大会，并推出了“激励计划”，以调动创作者的创作积极性，进而持续丰富游戏生态。据悉，《蛋仔派对》创作者人数已超2600万，每周新增UGC地图数量达百万级。而网易的种种举措也有效增强了游戏对玩家的吸引力，为游戏赋予了更强的生命力。

二是，网易持续推出新游戏，为用户带去了新鲜感。除了经典游戏之外，玩家对新游戏也有着较高的兴趣。基于此，网易在持续运营经典游戏之外，还在不断推出新游作品。比如，在六月份，网易就先后上线了《超凡先锋》《巅峰极速》《逆水寒》手游三款新游戏。

值得一提的，网易这些新游戏一经上线就取得了颇为亮眼的成绩。Sensor Tower数据显示，网易出品的武侠手游《逆水寒》上市30天基本保持在国内iPhone手游畅销榜前3，位列7月全球iOS手游畅销榜第2名，成为本期网易游戏旗下收入最高的手游产品；赛车手游《巅峰极速》7月收入环比增长141%，位列中国iOS手游畅销榜第9名。

三是，网易在游戏场景中对AI技术的应用，提升了游戏对用户的吸引力。AI技术的应用已经成为了不少企业探索的重点，网易也在积极尝试。网易就尝试将AI技术应用到游戏等诸多场景，以挖掘其价值，加快落地速度。据了解，网易的新游《逆水寒》手游融合了包括机器学习、引擎学习在内的30多项自研AI技术成果，推出了智能NPC、AI捏脸、AI创作歌词等创新玩法。因此，《逆水寒》手游吸引了大量玩家的关注，上线首月玩家突破4000万。

有道稳中向好

除了游戏业务之外，网易有道的表现也格外受到关注。财报显示，2023年第二季度，网易有道营收为12亿元，与2022年第二季度相比增长26.2%。而网易有道的业绩增长，也与多方面的因素有关。

首先，有道AI技术的应用，提升了广告的精准度以及制作效率，带动了在线营销服务业务的增长。有道一直格外注重技术积累，其自研的AI技术也逐步应用到业务中去。据悉，有道就能够通过自研的AI技术，对KOL关联的主题进行判断，智能打标准确率接近90%，能够实现广告的精准投放。

另外，有道也将AIGC技术应用到了广告制作中去。据了解，有道通过对AIGC技术的应用，不仅提升了广告制作效率，实现了广告制作时间的缩短，还实现了广告制作成本的降低。而AI技术对有道广告业务的影响也反映在业绩上。财报显示，2023年第二季度，网易有道的在线营销服务净收入为3.04亿元，同比增长98.7%；毛利率31.9%，同比提升4.2%。

其次，网易有道持续丰富学习产品和内容，为学习服务业务的增长起到了积极作用。由于所处阶段和个性的不同，学生的学习需求和偏好也存在差异。为了满足更多学生的多样化学习需求，有道在保持高质量教学的同时，还在不断丰富学习产品和服务。

比如，在第二季度，有道就上线了AI志愿填报系统，能够综合权衡考生的成绩水平、职业兴趣等多维因素，通过大数据分析和录取概率测算，为学生提供志愿填报建议和指导。在素质教育方面，有道则是对“有道纵横棋院”APP进行了全新升级，在围棋和国际象棋基础上，加入了中国象棋，拓展了棋类项目品类。不仅如此，有道还以AI能力为依托，推出了AI超高速复盘和语音复盘等新功能，优化了用户体验。财报显示，2023年第二季度，网易有道学习服务净收入为6.81亿，同比增长20.8%。

不同于在线营销服务业务、学习服务业务的增长，网易有道的智能硬件业务则是稍有下降。财报显示，有道二季度智能硬件收入为2.2亿元，上年同期为2.4亿元。值得一提的是，有道已经在多款教育智能硬件产品中搭载了AI大模型，届时有道的智能硬件业务或将迎来新的增长。

云音乐有点波折

相较于游戏业务和有道业务的稳定，云音乐业务则显得有些波折。财报显示，2023年第二季度，云音乐营收为19亿元，与2022年第二季度相比下降11.1%。不过，云音乐虽然出现了营收下滑的情况，但用户数据同样格外亮眼。财报显示，云音乐上半年月活用户同比增加14%至超2亿人。

一来，网易云音乐持续丰富平台内容，拓宽用户的可选项。曲库是否完善是音乐平台能否吸引新用户、留下老用户的关键，而用户又对音乐平台的会员业务有着显著影响，重要性可想而知。因此，为了增强用户的粘性以及自身的吸引力，网易云音乐不断围绕着内容发力。据云音乐方面介绍，今年上半年，网易云音乐已经先后与多家知名厂牌与头部艺人建立合作关系。其中，既有包括相信音乐、鱼丁糸等在内的华语厂牌，也有以JTBC为代表的知名韩国厂牌。

二来，网易云音乐继续进行原创音乐扶持计划，强化平台的差异性。除了版权内容之外，原创音乐也是网易云音乐关注的重点，而网易云音乐也通过“石头计划”“云梯计划”等一系列原创音乐扶持项目，为原创音乐添砖加瓦。得益于此，网易云音乐的原创音乐也有了深厚的沉淀。数据显示，到2023年6月，网易云音乐平台原创音乐人数量超64.6万；共创作了约280万首音乐曲目。

三来，网易云音乐还推出了诸多创作工具，为创作者赋能。为了更好地帮助创作者进行音乐创作，网易云音乐推出了一系列辅助工具，比如灵感充电站、BEATSOUL激灵、网易云音乐·X Studio等等。这些创作辅助工具的推出，有助于提升创作人的创作效率，从而创作出优秀的音乐作品。以网易云音乐·X Studio为例，据了解，该软件能够为音乐创作者们提供不同风格和音色的虚拟歌手，用户只需要输入曲谱和歌词，歌手能够在很短的时间内实现演唱，为创作者创作音乐作品提供辅助。

隐忧仍存

无论是游戏业务的稳健，还是有道业务的增长，亦或是云音乐用户的增多，无一不在印证网易的可能性。但是，必须要说的是，即便网易的各项业务都在朝着好的一面发展，但其仍面临着诸多考验。

其一，游戏业务虽然表现稳定，却也出现了营收增速放缓的现象。网易的游戏业务向来在总营收中占据很高的比重，承担着养家的重担，只是，如今的游戏业务的增速却有所降低。数据显示，在2023年第一季度，网易的游戏及相关增值服务净收入为201亿元，同比增长了7.6%。到了第二季度，网易游戏营收的同比增速就来到了3.6%。同时，其他游戏厂商新游戏层出不穷，同样有着极强的竞争力。尽管网易游戏已经培养出了用户心智，压力却依然不小。

其二，有道业务、云音乐业务以及创新业务，所占比重仍然较小。尽管网易除游戏之外的其他业务，都展现出了不俗的发展潜力，实现了多项数据的增长，但这些业务在总营收结构中所占比重仍然偏小，其成长仍然需要时间。

不过，值得一提的是，网易长时间所坚持的技术研发投入已经逐渐显现出效果。AI技术正在成为网易多项业务的新变量，有望助推网易实现新的突破。尽管面临的重重考验，但网易也总能将难题一一攻克。总而言之，网易的未来依旧值得期待。