快手的「首次盈利」，却是「佛系」的结果？_风闻

本文来自微信公众号：壹娱观察（ID: yiyuguancha），文/太史詹姆斯。

8月23日，看过财报、思考了一夜的投资者让快手的港股冷静地平开，但股价最终还是收涨超过3%。

快手表面上最大的变化，就是继一季度经调整净利润扭亏为盈后，在二季度实现了上半年整体IFRS净利润转正。

以往的快手一直给人们一副佛系的面孔，它现在也是如此。

但投资人们可能惊奇地发现，曾经“恨其不争”的对象在如今的互联网收官阶段竟然愈发的如鱼得水。

抖音证明了直播电商才是王道，快手就用原本通过下沉市场打开的电商优势去驱动所有；抖音证明了本地生活有肉吃，快手也就开几个城打打猎；抖音证明了货架电商短视频平台也能做，快手也自然闻风而动。

快手的“跟随”策略只有一个原则，那就是“花小钱、办大事”，下定决心之后，“首次盈利”可谓是互联网降本增效的典范。

一个降本增效的典范

电商是快手商业化的核心。它带动了佣金收入、内循环广告和直播打赏中的买量。二季度，快手电商GMV增速达到了39%，加上略有提升的take rate，造就了同比60%的佣金收入爆炸。

值得肯定的地方在于，这个超预期成绩的实现是在二季度视频号、小红书纷纷加码直播电商的情况下实现的，快手在竞对重压下依然能突出重围。从季度环比的几个维度，可以看到快手的重点发力方向依旧是国内电商。

在国际国内方面，二季度经营亏损同比收窄51.4%至7.8亿元，环比继续收窄但幅度不大，而国内经营利润环比增加20亿元；环比增加的25亿元收入，有13亿来自电商广告，6亿来自电商佣金，其他6亿来自直播打赏。

快手2023年Q2财报

快手的成本费用虽然环比增加了5亿元，但相比25亿元的收入增加也实现了良好的控制，毛利率环比提升了5个百分点超过50%。在财报会上，程一笑也承诺这个毛利率水平将贯穿全年。

在用户量方面，虽然快手在二季度暑期推出综艺、短剧和明星活动，但营销费用依然控制的很好，堪称“降本增效”的代表作。

最值得称道的是持续引发全网讨论的“村BA”，吸引了累计3亿人次观看，最高同时在线人数达到238万。最重要的是，这项赛事的成本比起CBA、NBA来说低的惊人，而后者要造成全民热度也绝非易事。

这一趋势有望延续到三季度。

快手在7月举办了蔡依林线上演唱会，到了9月，亚运会它也有视频点播和短视频版权。另外，快手在三季度还要上60部短剧。

蔡依林线上演唱会

快手最近经常提到的微短剧的最大特点也在于轻体量和低投入。虽然这个物种还有变现难等问题，但快手短剧日活已经高达2.6亿，其中超过50%以上会日均看10集以上，成为快手维持用户粘性的利器。

快手成功地把“降本增效”翻译成了“花小钱、办大事”。这个很符合企业文化的竞争模式或许能帮助快手在互联网官子阶段，通过精细化运营赢得更多。

“跟随”策略的胜利

“实现整体收支平衡”是程一笑2021年10月29日接替宿华成为CEO后确立的两个中期目标之一。

在成本上，快手一直在推进“降本”。这个席卷当前互联网的潮流让这个曾经的新兴产业听起来有些夕阳化，但务实确实有利于产出利润。

快手将效率不高的商业化部分从2021年的5000多人压缩到了去年的不足4000人，还把给代理商的返点降低了10个点。

在本地生活领域，快手从去年1月开始就和美团合作。这种“流量+履约”的组合在大幅降低成本的同时，也足以让双方各取所需。

在“增效”方面，快手的策略是在电商的升级方式和本地生活领域复刻抖音的成功经验。

快手在业务开拓上，在抖音电商开始逐渐吞噬市场份额之后，紧跟在抖音后面，这也有利于将细分行业老大的试错经验转化成自己的利润。

在本地生活领域，快手就不急于开城，在今年上半年的任务就是在上海、成都、深圳、青岛、石家庄、哈尔滨等六个代表性城市做好“模型验证”。它最近开的一城是本月上旬进驻的重庆。

而选择自助餐、火锅这样的标品，从知名连锁品牌入手，以及挑选烘焙、甜品等视觉冲击力强的品类，这些都是抖音早就探索出来的经验了。

为了借鉴对手的稳妥经验，快手并没有在自己用户基础最深厚的三线以下城市重投本地生活，毕竟，小城市还是消费水平低，市场不够大，而且美团和抖音也正在那里激烈地开卷，并没有留下太多的利润空间。

快手截图

直播/短视频平台是否能做货架电商的问题也已经被抖音回答完毕，快手则计划在下半年加速推进。二季度快手新增品牌同比增长90%，月活买家超过1.1亿只是小试牛刀，下半年在货架电商方面的成绩应该不会比这个逊色。

在新领域开拓的时候，不够狼性的快手或许会左右摇摆，但现在有了抖音在前面打样，快手只要跟着投入，算好账，一切就能万事大吉了。

这种战略在互联网高估值的时期或许会被苛刻的投资人认为不够性感，但现如今谁还跟钱有仇呢？

职级调整的站队

毫无疑问，快手会时时对标抖音，但在组织架构上它也会吸收互联网行业的成果。

8月17日，快手用全员信宣布了职级体系的双轨并单轨。这意味着骨干员工既要专业过硬，也要能带队伍。单轨算得上是新型大厂的标配。

此前，美团也完成了同样的转变，而字节跳动则从一开始就是单轨制。

另一方面，快手还调低了低职级员工的晋升难度。校招入职后如果连续保持绩优，那么只需要3.5年就能从E6晋升到E10。

新的E序列有10档职级，这对于原先有4大档9小档的M序列管理岗影响不大，而原先6大档14小档的工程师K序列则明显被压缩。

考虑到低职级晋升难度降低，高职级的难度则明显提升。

这种双轨并单轨，进而扁平化的职级改革美团在2021年也干过。美团是把原先的“M+P”双轨改成了L序列单轨。被明显压缩的也是代表专业的P序列。

美团同时将晋升窗口从一年春秋两次改成了春季的一次，但为了平衡，同时将调薪窗口增加到一年两次。

据晚点LatePost报道，不久前被从阿里拆分出来的淘天集团也考虑将P4-P8的基层员工职级进一步拆细为14-28级，同时简化晋升流程，并且将OKR考核改成KPI为主、OKR为辅的方式。考核成绩也只保留3.25、3.5和3.75三档。

腾讯从去年开始绩效考核也将评价体系简化成了Outstanding、Good与 Underperform三档。

在过去的五星评价中，腾讯的4星与5星名额很少，5星很难用到，而1星与2星这种低绩效比高绩效的更少，管理者一般会给员工留面子也不会轻易打1星。简化成3档后，1星和5星这两种几乎无效的评级就被直接省略掉了。

腾讯改革前后绩效等级对比

职级体系的规范化是互联网公司结束创业期的标志。对此，依然高速增长的拼多多和字节跳动对此就着力不多。

超级大脑决策，员工螺丝钉执行的拼多多从不渴望什么先进的管理工具，但依然在今年一季度实现了高达58%的营收增速，人均创收接近1000万元，断崖领先于人均550万元的腾讯、377万元的阿里和344万元的字节。

同样，长期维持高速扩张的字节跳动很长时间也没有固定的年度调薪机制、晋升机制和职级体系。搭建并一直负责字节跳动HR体系的华巍的目标是找到“聪明人”，其他随意。在他的设计中，字节不培养人，所以很多员工发现自己“入职即巅峰”。

2021年，字节跳动的HR部门和业务部门关于是否统一职级体系发生了激烈的争论。处于方便管理的考虑，HR们希望能统一职级；而业务部门深知，这样一来员工们会把聪明才智用在如何爬梯子晋升，而不是想法设法将业务做到极致。在职级调整上，快手明显选择了阿里、腾讯这种成熟大厂的阵营，而没有跟着拼多多和字节跳动走。这充分说明了快手的自知之明，也反映了它在管理上的风格取向。

现在的互联网行业会让许多仍不甘心的团队很难受，比如京东。它8月23日发布了最新的优惠措施，PLUS会员全年无限免邮，而京东自营包邮门槛也被从99元大幅下调到了59元。老刘是蛮拼的，但凭这样就能和拼多多一战吗？未必。

快手不是互联网行业不甘心的没落贵族，它甚至从来也没有领过风气之先。但正因如此，快手也没什么负累。它不需要争天下第一或者行业第一，就是把业务做好，把钱挣到，让客户、员工和股东都满意就行了。

股价从400多到现在的60多，洗尽铅华的快手活的更明白了。这样的老铁自然也值得更多的拥抱。