阿里巴巴大逆转_风闻

燃次元（ID:chaintruth）原创

文丨谢中秀

编丨饶霞飞

阿里交出了一份亮眼的成绩单，各项业务全面飘红。

北京时间8月10日傍晚，阿里巴巴发布2024财年第一财季（即2023年6月30日止季度）业绩数据。

数据显示，该财季，阿里巴巴集团收入2341.56亿元（人民币，以下未注明则同），同比增长14%；经营利润424.90亿元，同比增长70%。

其中淘天集团当季收入1149.53亿元，同比增长12%， CMR同比增长10%，6月淘宝APP DAU同比增长6.5%，并进入持续增长区间。

不只是淘天集团增长态势良好，各业务集团均呈现了良好的增长。

阿里国际数据商业集团收入同比增长41%、本地生活集团收入同比增长30%、菜鸟集团收入同比增长34%、大文娱集团收入同比增长36%，AI驱动云智能集团收入同比增长4%，经调整EBITA同比增长106%。

在雪球社区，阿里发布财报后不少用户表达了赞许，“今晚中概稳了”“淘天增长给力，中小商家回流明显”。

海豚投研分析指出，“这次（阿里财报）整体主打一个‘全面全线超预期’，从淘天到国际零售，从本地生活到泛娱乐，从菜鸟到云，以及这些业务从收入到利润，基本上全线打胜状态。”

此前四个季度，阿里的营收基本上是个位数增长，中国商业甚至出现了负增长，这个季度阿里整体营收取得14%的同比增长，“可以说是逆转。”电商分析师李成东向燃次元分析道。

淘天亮眼

淘天是阿里营收的主力。在最新一季财报中，淘天集团对阿里总营收的贡献占比为49%。这个季度，“淘宝用户、收入、利润全面超预期”，成为阿里增长的基石。

据阿里披露，2023年6月，淘宝APP日活跃用户同比增长6.5%，当月平均日活跃用户达4.02亿，已经连续5个月高位增长。同时，淘宝月活跃用户数8.87亿，稳居电商类第一，用户活跃度达到45%，增长率居电商类第一。

在商家方面，过去一年，淘宝新增了512万个新商家，其中绝大多数是中小商家；天猫本季度新入驻商家同比增长75%；本季度淘宝天猫日均活跃广告付费商家数同比增长超过20%，其中包括大量新增腰部商家。

图/2024财年第一季度淘宝天猫部分数据

来源/淘宝

用户的增长，加上商家的增长，自然带来淘天营收的增长。除了营收同比增长12%，淘天集团经调整EBITA为493.19亿元，同比增长9%。

“淘天集团中国零售商业客户管理收入同比增长10%”——这一数据尤其值得关注。在雪球社区，有讨论表示，“淘宝依然能打”。

数据背后，是淘天集团正在围绕用户、中小商家、价格力、内容化下功夫。另一端是商家，淘天对中小商家进行了倾斜。

淘天分设了“中小企业发展中心”“品牌业务发展中心”和“超市业务发展中心”。7月27日，淘天成立KA服务部，服务腰部有潜力的商家。今年618，淘宝加强对中小商家的扶持，首次上线了中小商家专属营销通道：淘宝好价节。

在财报电话会议上，阿里方面也表示，“淘天集团取得比较好的成绩，一是宏观经济的影响，消费的确在慢慢复苏，线上零售的渗透率也在稳步提升；二是我们实施了价格力战略，并构建平台提供好货好价的能力，带来了更多有性价比的商品，吸引了客户。”

沿着“用户为先”，增强内容力、价格力，并丰富供给，在国内消费复苏的态势下，淘天的增长脉络非常清晰。

全面、全线超预期

不只是淘天，本财季，阿里的每一项业务均交出了优异成绩。

阿里云是市场特别关注的业务，在财报电话会议的提问环节，分析师所提7个问题中，有3个关于阿里云。

阿里云是全球领先的云计算厂商，这种优势地位在AI时代得到了延续。8月1日，国际数据公司（IDC）发布2022年中国AI公有云服务市场份额报告，阿里云语言AI市场份额连续四年排名第一。

数据显示，截至2023年7月，阿里云AI开源平台魔搭社区集聚了200多万AI开发者、1000多个优质AI模型，模型累计下载量超过4500万。阿里云通义大模型也迎来新进展，聚焦音视频内容的AI新品“通义听悟”上线，并推出绘画创作大模型“通义万相”。

上个财季，云智能集团经调整EBITA为3.87亿元，同比增长106%。在财报电话会议上，阿里方面表示，云基础设施的渗透依然存在巨大潜力，同时AI革命也是增量机会。

国际数字商业集团、本地生活集团、菜鸟集团、大文娱集团都实现了超30%的收入同比增长。

数据来源/阿里财报

制图/燃次元

阿里国际零售商业收入同比高速增长60%、订单同比增长约25%。在交易用户增长和消费体验提升的推动下，速卖通、Lazada、Trendyol均录得强劲的订单增长。

本地生活集团的到家业务饿了么和到目的地业务高德均实现强劲的收入增长。本季度本地生活集团订单增长同比超过35%，饿了么活跃商家数增多、订单密度持续提升；高德订单增长同比快速提升，五一劳动节期间，高德日活跃用户峰值超2亿。  

菜鸟集团的营收增长则主要由国际物流履约解决方案服务，以及国内消费者物流服务的收入增长所贡献。数据显示，截至8月10日，菜鸟“承诺达、晚必赔”等服务已覆盖速卖通22个欧、美、亚重点国家市场；“半日达”已覆盖上海、广州、深圳、杭州、成都等全国8个重要消费城市，并将逐步覆盖国内人口1000万以上的城市。

大文娱集团方面，本季度优酷总订阅收入同比增长5%；大麦网受线下娱乐活动需求增长带动，收入强劲复苏；阿里影业推出多部卖座电影，加之中国电影票房强劲，电影及线上平台业务收入同比强劲增长。

改革释放活力

2023年3月28日，阿里官宣启动“1+6+N”组织变革，本季是变革之后的首份财报，财报全面全线大逆转、超预期，这是组织变革带来的发展红利。我们可以看到，各个业务的活力被释放，空间被打开。

在官宣“1+6+N”改革时，张勇直言：“今天的阿里巴巴，已成长为多业务、多业态的超大型组织，这些业务特质不同，面临的市场环境不同、客户不同、发展阶段也不同。今天我们坐在杭州，很难想象在东南亚，应该怎么面对瞬息万变的市场环境，快速响应竞争对手的行动。在不同的领域，我们每个业务的周期是不一样的，淘宝已经20年，而新的业务像夸克、瓴羊、钉钉等，分别在不同的周期里面。”

变革之后，各业务有了更自主的空间，同时也有了更大的压力，锐意进取成为唯一的选择。

成立24年以来，阿里不断通过变革，以适应时代和市场发展的需要，并总能从变革中收获新生，这也为互联网同行和其他中国企业提供了有价值的参考。​

*题图来源于视觉中国。

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阿里分拆后的首季财报，你怎么看？

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