4000亿家电龙头计划赴港上市，或与美银、中金合作，深化全球战略布局_风闻

8月9日，美的集团公告，正在对境外发行证券（H股）并上市事项进行前期论证。在符合境外监管机构相关要求的前提下，本次拟发行规模预计不超过发行完成后公司总股本的10%。

值得注意的是，今年以来，美的集团在资本市场动作频频。此前已相继推行两次“A拆A”计划，4月，重新启动分拆做照明业务的子公司美智光电在创业板上市；7月，启动分拆做智慧物流业务的子公司安得智联在深交所主板上市前期筹备工作。

此外，美的还持续加码新能源业务，5月，正式控股拥有智能电网、新能源及综合能源服务三大业务的科陆电子，持股比例为22.79%；6月，14.73亿元增持合康新能，支持该公司电气设备业务能力升级项目、光伏产业平台项目、信息化系统升级项目的建设。

截至2023年8月10日，美的集团报收56.35元/股，总市值3957.45亿元。

综合 | Wind通讯社 券商中国  编辑 | Arti

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美的是一家覆盖智能家居、工业技术、楼宇科技、机器人与自动化和其他创新业务的全球化科技集团，基于公司深化全球战略布局的需要，公司正在对境外发行证券（H股）并上市事项进行前期论证。在符合境外监管机构相关要求的前提下，本次拟发行规模预计不超过发行完成后公司总股本的10%。

彭博援引知情人士透露，美的集团选择了美国银行和中金公司安排其拟议的香港上市事宜。知情人士称，在深圳上市的美的寻求最早明年在香港上市；仍在审议中，可能会增加更多银行负责香港上市事宜。

对于赴港上市的原因，美的集团公告显示，此举是基于公司深化全球战略布局的需要。事实上，美的集团近年来一直在发展“全球突破”战略。

公司财报显示，截至2022年底，美的集团在全球拥有约200家子公司、35个研发中心和35个主要生产基地，员工超过16万人，业务覆盖200多个国家和地区。其中海外研发中心、生产基地分别为20个、18个，占比约57%、51%，遍布十多个国家，海外员工约3万人。

2022年，美的集团实现对德国库卡集团的全资控股，在机器人与智能自动化解决方案领域迈出关键一步。

2022年，美的集团的海外营收达1426.45亿元，同比增长3.63%，占营收比重为41%。海外业务毛利率为23.58%，较2021年提升1.83个百分点。公司建立以美国、巴西、德国、日本、东盟为突破口的全球战略，并成立海外品牌建设专项，明确战略市场用户细分、产品地图、品牌矩阵和本地化基础设施建设等具体规划。

而在今年，美的巴西Midealndustria do Brasil新工厂正式奠基，面积超7万平方米 投资超7亿元，年产能达130万台；今年5月，美的空调泰国工厂被授予“绿色工厂”称号，该工厂通过智能化数字建设，建立了覆盖机器人、自动化、智能检测工艺的智能生产线。

值得注意的是，近年来美的集团在资本市场上动作频频，今年就已有两家子公司拟分拆上市。

7月28日，美的集团发布公告显示，拟启动分拆安得智联在深交所主板上市的前期筹备工作。此举有利于公司进一步理顺业务管理架构，释放创新业务板块估值潜力；有利于安得智联拓宽融资渠道，完善激励机制，提升企业竞争力。

7月20日，美的集团子公司美智光电更新招股书，冲刺创业板上市。此前，美智光电曾于2021年6月及今年4月递交IPO申请。

中泰证券研报显示，美的此次筹划H股上市，是公司全球化阶段的重要里程碑。从募集资金角度来看，H股上市可助力潜在海外并购和全球化战略下资本开支。从激励角度来看，H股上市有望实现更好的全球化激励机制。从投资人角度来看，H股上市有望更大力度吸引全球投资者。据规定，境外投资者持有A股上市公司股份比例不得超过30%，2020年年初，美的一度因外资持股超“限购线”被暂停买入，H股上市将在一定程度上突破前述桎梏。