谋定后动!美加息见顶资本除了中国也没得去处!此时出台利好政策回应转型压倒救市!_风闻
大眼联盟-07-26 09:27
最终还是妥协了
千呼万唤始出来啊~
经历了二季度国内经济动能下行压力后,市场一直呼吁有形之手尽快出台各种救市政策。
不过,实际情况是,预期中的政策始终没有出来,有形之手战略定力之大,超出市场预期。所以,我们可以看到各种网络上负面情绪溢出,确实很多人的收入也受到了很大的冲击。
事实上,此前A森已经提示过,大国博弈阶段,舆论战、金融战是非常重要的战场。
因此,这次我们以最高级别出来,直接系统性的阐述最新的救市逻辑和举措,不仅是对海外做空力量的一次回应,更是聚焦于内需真的要去呵护。
尤其是把稳就业作为国家战略级别的定义,也就告诉我们:
中国经济增速虽然上有顶,可是,下也有底!
一边倒的看空中国经济,其实是巨大的风险和不理智。
很多机构已经逐条披露了所谓的解读,可是今天笔者上来要给大家聊一下这次**会议背后的核心逻辑。**唯有如此,大家才可以真正看懂。
熟悉近现代中国哲学史的朋友应该都知道,评判中国近代历史的有一句名言**“救亡压倒启蒙”**。就是很多后来学者指责,作为亚洲第一个民主国家的中国,最终整个国运在近代竟然如此动荡。最后发现,我们一直被各列强欺负,所以,长期的启蒙运动发展市场经济等体系也就顾不上了,先解决救亡的问题。国家都没有了,还扯什么发展?
其实,今天的中国又遇到了类似的困境:
是短期救市全面拉行情第一,还是为了中长期转型为先进制造业的发达国家为优先?
我们天天说大国博弈,天天分析很多问题,甚至不少人各种情绪翻滚。但是,时代最核心的矛盾是什么?
救市压倒转型,还是转型压倒救市?!
今天我们所有的创业、投资、宏观调控、与美国人的争斗、打不打东南巴子、如何应对俄乌冲突等等,归结起来,就是这么个简单的问题!!!
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从本次会议纲领来看,谈了很多问题,楼市、地方债、消费、数字经济等等,眼花缭乱。
当然,笔者也理解,其实大家最最关心的是地产,是超大功率的救市,让我们可以用资产价格的爆拉来对冲过去3年的巨大损失,可以帮助很多朋友提高应对生存成本边界线可能被击穿的风险。
可是,看问题,先看根本,本立则木张。
民国时代,为什么会遇到“救亡压倒启蒙”?因为,整个国家资源有限,能力极为受制约。所以,只能先解决生存问题。
然而,今天,我们的情况已经不同了。
客观而言,全中国这么多人,真的被逼入要讨饭的地步的,还是极为罕见的。更多是过去可以赚到钱,现在赚钱很难;过去找工作容易,现在找工作很难;过去投资的,现在可能要亏钱。那么,真的到了完全过不下去了?显然没有。
所以,哪怕过去3年疫情这么困难,有形之手也吸取“救亡压倒启蒙”的历史经验教训,救市是兜底,但是,转型是刻不容缓。在救市与转型之间,寻找一个平衡,而不是把宝全部压在短线救市。否则,再过几年,我们不做人了,不过日子了?
笔者没有要去辩解什么,反正,鄙人也非体制人,财富已然自由,不需要靠讴歌颂德来混饭吃。
只不过,笔者一直认定,真正理性而成熟的人,先去尝试理解现实,然后再去评判现实。如果这个顺序搞反了,最终会让自己认知出现严重偏差,且不利于自己的财富保全,很容易在重大事项上做出不利于自己利益的决策。
理解了我们这个时代最最核心的“救市与转型之争”,那么,对于本轮的救市逻辑,其实我们也就可以看明白了。
首当其冲,其实是地方债。以前提的是要各种严密监控,一种极强的肃穆之气;这次提出的是优化地方债,一下子温情脉脉出来了。
我们2018年就给大家说过,自从改革开放起,中国是地方财政驱动经济增长的模式,至今没有任何改变。所谓的地方债优化,就是拉长地方债的周期、压低地方债的利率、多给钱,让地方财政有强大动力去上项目、发工资、招商引资。
此外,这次又提到了特大城市的救市方案,配合了城中村项目,且周期很长。一方面,等于直接背书了2018年以来笔者提出的“只投资核心城市地产”的观点;一方面,也为地产提供了一个较长时间窗口的需求兜底。
一边是地方财政现金流注水、减压,一边是楼市需求兜底,那么,本轮救市举措下的稳增长雏形也就清晰了。
所以,现在不仅不能再悲观了,而是应该积极且理性的看多中国经济和房股市场的后续走势。
既然是波段行情,就问你吃不吃红利?有形之手给你机会,你不能不中用,给你红利一定要吃到嘴里。
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与此同时,本轮救市对于产业结构调整、对于数字经济也拔高到战略高度。
也就是说,除了上面提到的需求兜底,有关转型创造更多新的产业发展,也是本次救市方案的有机组成部分。
传统意义上,我们对救市的理解就是,需求不足,放水救市即可。可是,这次直接把产业升级转型也纳入其中,可以说是第一次了。
对比百年前,今天的中国有着极佳的国际纵横环境,强大的国力,世界一流的制造业体系,我们已经不需要单纯为了生存而忽略中长期的发展。
所以,在短线强化救市兜底的同时,在短期强化稳就业保消费的背景下,血拼产业升级也成了整个经济战略的发力点。
所以,如果你问后续看什么机会?
楼市:核心城市,次新品质房的机会又要来了;
股市:稳增长、数字经济、军工等机会又要来了。
从节奏上,我们完全可以换个角度去思考。口罩摘除后,整个社会从躺平、宅家、小确幸的状态,花了半年时间,开始逐步切换为2020年以前,大家开始往外跑了。
这里先放个风,后续大家会看到我到处跑。万一有一天去了乌兰巴托看看一带一路项目,大家也不要觉得奇怪。
跑起来,动起来,人和人多见见面,这是整个经济全面复苏的重要支撑。
在2023年年中出台这一系列的经济方案,其实等于把摘口罩的半年过渡期给熬过去了。试想一下,过去全国两大波感染高峰,确实让很多人处于一种不想动弹的状态。
然而,信心的根本在于稳定的预期,就是有形之手承诺不要这么多拼命干预了,同时在国内提供更多有着高收益的机会。
考虑到美联储已经是加息周期的尾部,中国在今年年中推出这个一揽子方案也是有针对性的。
当美联储拼命加息的时候,你搞这么多刺激举措,很容易被华尔街干。
但是,现在美联储自己也快要加不动了,美国的经济增速也要开始滑向疲软了,这个时候,大量海外过剩资本除了来中国市场,也就没有更多选择。而且,这个时候,我们加大国内刺激力度,被海外逆风袭扰的负面影响小很多了。
所以,现在我们的经济,正处于新的天时地利人和的阶段性红利期:
美联储紧缩周期即将见顶,疫情躺平的状态逐步被改变,大量国内外环境的负面力量面临拐点。
不管我们每个人对于当下的宏观经济如何观感,起码这是一次重要的经济周期波动往上的契机。我们没有理由随意忽视,而是到了必须去好好利用搞钱的时候了。
撸起袖子加油干!
二季度让多头死绝,那么,市场全面转多也就正式启动了!!!
A视野