A 森：谨防“唱空中国”的阳谋_风闻

没有硝烟的战争

大家有没有注意到，其实近期舆论战和金融战非常精彩！

此前我们已经点明，近期中美金融领域的博弈极为激烈。

目前来看，这才刚刚开始。

高盛前段时间说我们的银行股不行，导致港股被带节奏了。极为罕见的是，有形之手直接下场怒怼。

此外，美联储前任学者辜朝明公开说，中国即将变成日本迷失30年那样的“资产负债表衰退”。

各位应该还有印象，A森前不久才刚刚发文批驳。

没曾想，有形之手也是痛斥说中国陷入了资产负债表衰退，一时间大量机构也跑步入场集体开骂。

还有，拜登存心公开说，曾经警告我们，中国离不开美西方国家的投资。按照美国人自己的话语标准，这应该是“胁迫”了。

我们这里马上就组织外企高管见面，以后还要搞成长期制度。

类似的事情还有很多，有一点是可以看得出来的：

中美金融战你来我往打的已经是如火如荼。

美国拼命唱空，为后面做空做准备。但是，我们也没有闲着，也是各种招数轮番使用。

很明显，现在中美正在进行着极为惨烈的、没有硝烟的战争。

我们打开很多网络平台，全部是一面倒的唱空中国。最关键的是，唱空还是以一种近乎绝对性的话语来表达，即，中国再也不行了。

你说中国经济现在很困难，我可以理解。说中国经济再也不行了，这个底气何来？

先是唱空，然后做空，再然后让不明就里的里面的民众和企业拼命资金出逃，这不是美国过去几十年一直干的事情吗？

任何一个国家的经济都是有波动的，这个原本是很自然的事情。年初唱空我们摘除口罩，现在唱空我们经济复苏。等今年后半程如果经济好点起来了，估计还要唱空我们的债务。（剧本A森也帮他们想好了）

遥想去年美国一度出现技术性衰退（连续2个季度GDP环比负增长），拜登说经济学教科书是错的，这不是衰退。那按照今天美西方国家的唱空策略，如何理解？

不得不说，当下舆论战也已经是经济混合战的重要环节了。

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现在来看，巴菲特卖出台积电、买入日本5大商社，是一个非常重要的分水岭。

自从买入日本股票后，日本股市开始暴涨。甚至，我们还可以看到，“环中国”附近的许多国家的股市都起来了。除了日本外，韩国、印度，都是如此。

这里面，日本是极为关键的。

因为，大国中，日本是最后一个还在放出大量便宜钱的经济体。

大量的日本资金前期沉淀在香港等地，形成了不小的规模。

通过拉升日本股市，大量在香港和大陆的资金就开始外流，配合美联储加息。不得不说，这也是造成了我们近期大A非常困难的原因之一。

毕竟，过去外资是增量资金非常重要的来源，现在外资走人，都去收益率更高的日本股市，对于我们的大A就是一种做空机制。

我们也可以看到，最妖的事情之一是，日元汇率暴跌，但是，股市很喜人。

正常情况，大量外资流入日本，应该是日元继续涨。可现实情况是，日元是反向运动。

这也意味着，市场计价日本央行后面是要加息的。如果日本加息，而与此同时中国是要降息刺激经济，那这就微妙了。

具体而言，如果我们降息力度不行，马上大量资金外闪，从而强化里面的做空机制。只有我们里面刺激力度足够，跟人家比资金回报率，才可以做对冲。但是，这也意味着，我们提前消耗大量储蓄来进行大国博弈。

所以，此前不少人疑惑，为何至今还没有宣布超大规模的国内刺激？

不要忘记，拜登已经明示，未来中国经济增长所需要的投资，更多依赖中国国内的储蓄，而不是来自美西方国家了。因此，越少消耗宝贵的国内储蓄，越是有机会熬到最后一口气。

这也就提示我们，眼下金融战的格局下，中国国内的刺激政策确实是被绑住手脚的。

更关键的是，外部金融机构都一边倒的说，中国必须马上全面刺激，否则经济如何如何不行。

所有的局都是要求中国不惜代价烧储蓄，近乎阳谋一般。

可以说，眼下中国的宏观工具使用早已不是经济问题，而是大国博弈问题。这才是几十年未见的困境！

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坦率说，我们现在的刺激没有少用，但是，用法很不同。

如果是以货币刺激为主，要有效果，当然是大规模放水。

但是，这里面会有大量的钱跑到国外的企业和金融市场，成为刺激别人的重要驱动力。

既然是大国博弈，这不是找死吗？

所以，只能是财政刺激为主，财政刺激可以定向给特定的企业、群体和单位。订单给自己的企业，就业机会给自己的国民，刺激的效果变得更加精准。

当然，这也就意味着，国外要想从中国的国内刺激获得大量好处，是很难的。

所以，本轮7月份要公布的策略，只能是：

财政刺激为主，货币帮忙融资

然而，这也是有代价的，即，民企和居民家庭的资产负债表修复更慢。

因为，钱是定向给特定企业和人群，那就意味着，广大民企和居民家庭是间接收益，而不是直接收益。

通过上述分析，我们也可以看出，现实就是这么残酷，没有这么多“既要又要还要”的完美方案。事实上，能够把握好主要矛盾，就已经很牛了。

这也提示我们，不管房股还是经济增长，结构性行情为主，局部热点为主，全局性的就不要去想了。

当然，美西方国家的舆论会强化说，中国模式是打击民企的，中国模式如何如何。

其实，客观而言，在极为惨烈的大国博弈阶段，原本就是举国体制为主，古今中外无一例外。

试问，今天美国不想举国体制吗？这么多产业政策法案已经很说明问题了，还有严查美国大学里的华人学者更是铁证。

现在，我们很多网上的朋友依旧是按照“繁荣周期思维”去评估眼下的一切。但是，这是错的！

人的一生，平均年龄算80岁吧，那就起码经历一次繁荣周期、一次战争周期，这是命，没有人可以改变。

当繁荣周期结束，当战争周期开始启动，除了逐步掌握用“战争周期思维”去进行布局和应对，其它都是胡思乱想了。

就像今天，我们如果还是套用过去几十年的繁荣周期思维，直接说什么“国进民退”、“不管经济了”等等，其实是看不懂现实。

真实的情况是，经济当然要管，如何管？那就不得不遵循战争周期时代的底层逻辑，否则就会被强国打爆，否则就是全民返贫。

你愿意一次性返贫到30年前吗？

骂娘是很容易，可要搞定事却是非常困难的。人世就是修罗场，别天天YY什么岁月静好了。