“周杰伦概念股”巨星传奇重启招股，发行价4.25港元/股，预计7月13日上市_风闻

巨星传奇(06683.HK)发布公告，公司拟全球发售1.2664亿股，其中香港发售股份1266.4万股，国际发售股份1.13976亿股，另有15%超额配股权；2023年6月30日至7月5日招股；发售价为每股发售股份4.25港元，民银资本为独家保荐人；预期股份将于2023年7月13日于联交所主板挂牌上市。

编辑 | Echo

本文仅为信息交流之用，不构成任何交易建议

独角兽早知道，赞5

巨星传奇已订立基石投资协议，据此，该等基石投资者已同意根据若干条件按发售价认购总额约1800万美元(约1.4亿港元)可购买的若干数目的发售股份。假设发售价为4.25港元(即发售价)，该等基石投资者将予认购的发售股份总数为2606.15万股发售股份。基石投资者包括Blink Field Limited及网龙(00777.HK)。

其中，Blink Field Limited由张源先生全资拥有，张源在业内非常低调，早期为OPPO、VIVO等步步高旗下电子产品的代理商，持有江苏步步高置业及苏州步步高投资发展各30%的控制权。

另一家基石网龙则主要从事网络及手机游戏开发，并运营多款网络游戏，如《魔域》、《魔域手游2》等，在海外地区有较高的知名度。

公司估计，公司将自全球发售获得的所得款项净额(按发售价每股发售股份4.25港元计算)将约为2.452亿港元(假设超额配股权未获行使)。公司拟将自全球发售获得的有关所得款项净额约23.8%用于多元化产品组合；约30.6%将用于增加公司在MCN上的品牌知名度并推动产品销售；约27.8%将用于创作独有的明星IP及相关IP内容；约12.3%将用于升级公司的IT基础设施及增加对IT开发的投资；以及约5.5%将用作营运资金。

巨星传奇的业务，分为新零售、IP创造及营运，均深度绑定周杰伦。

自2017年创立开始，巨星传奇参与策划周杰伦的世界巡回演唱会《地表最强》。

之后，巨星传奇先后担任周杰伦演唱会的策划服务供应商、宁波巨星行动超级夜的策划服务供应商及投资方，并成为以周杰伦为核心的真人秀节目《周游记》的主创。

同时，巨星传奇拥有周游记IP、周杰伦二次元人物形象“周同学”商标，与泡泡玛特合作卖“周同学周游记”盲盒。

未来，巨星传奇还要深度绑定周杰伦。招股书披露，巨星传奇在2021年与周杰伦的艺人经纪公司杰威尔音乐，签订为期10年且可再续10年的IP授权协议。

手握“周杰伦”IP，巨星传奇快速成长，仅2022年营收3.44亿元、净利润6489.8万元。但是在2019年至2022年，公司营收与净利润出现一定程度的波动。

通过巨星传奇可见，周杰伦依旧是华语娱乐圈“顶流”。

2019年，一首《说好不哭》上线不到两小时销售总额便突破1000万，成为QQ音乐平台历史销售额最高的数字单曲，导致腾讯音乐该季度的数字专辑收入同比增长1倍。

同年，网友与流量粉丝在网上打响“保卫周杰伦”战役，“周杰伦”超话以破纪录的1亿影响力，打败“蔡徐坤”超话登上榜首。

2020年6月，周杰伦单曲《Mojito》上线仅1天，飙升到榜首售出300多万张，让周杰伦成为QQ音乐首个最快突破两百万预约的歌手。

演艺事业之外，周杰伦也在扩大商业版图，自创潮牌PHANTACi运营16年、与IDG共创“魔杰电竞”品牌、入股茶饮品牌“J-tea魔杰的茶”、开发智能教育机器人“小摩羯”等。

除了直接受益周杰伦，巨星传奇还吸收周杰伦的周边资源，添加了刘畊宏及妻子王姵云相关IP，以及方文山、南拳妈妈等。

其中，周杰伦的“御用词人”、好友方文山，出任巨星传奇“首席文化官”，负责产品营销和创意策略规划等内容。

2021年11月，巨星传奇与刘畊宏成立天赋星球（香港）有限公司（下称“天赋星球”），分别持股70%和30%，旨在从事KOL培养及与各类MCN合作。

天眼查显示，近日，天赋星球申请注册“畊小T”商标，国际分类为服装鞋帽。据悉，畊小T为一款运动T恤。此前，天赋星球已申请“VIVICYCLE”等商标。

此前，天赋星球申请注册多个“畊练”“畊 LIAN”“VIVICYCLE”商标，国际分类包括健身器材、教育娱乐、啤酒饮料等。此前，该公司已申请“刘畊宏”“刘畊宏女孩”“肥油咔咔掉”商标。

天眼查显示，5月11日，北京巨星传奇文化发展有限公司发生工商变更，经营范围新增体育竞赛组织、组织体育表演活动等。

北京巨星传奇文化发展有限公司成立于2020年6月，法定代表人周佩敏，注册资本1000万元，由巨星文创娱乐（香港）有限公司全资持股。

有意思的是，巨星传奇的主要业务中，新零售是主要收入来源。

特别是依托周杰伦带流量的一款微商产品——魔胴咖啡赚钱。根据魔胴咖啡宣传资料，产品市场零售价386元/盒。

招股书显示，魔胴咖啡是一种防弹咖啡，源自“生酮”概念，即人体可以在不吃碳水化合物的情况下燃烧脂肪。防弹咖啡的概念于2004年首次在美国推出，并自2016年起在中国商业化。

不过，魔胴咖啡的销售收入及营收占比持续下滑。招股书显示，2020年至2022年，魔胴咖啡销售收入分别为3.33亿元、2.28亿元、1.51亿元，分别占巨星传奇同期总收入的72.8%、62.3%及43.8%，主要是周游记1的促销作用停止及疫情影响。

历经3年，魔胴咖啡的分销体系增长迅速，分销商数量翻了10倍，经销商翻了6倍。

截至2022年12月31日，巨星传奇分销网络包括742名分销商及16044名经销商。而在2019年，巨星传奇的分销网络，仅由74名分销商和2719名经销商组成。

招股书显示，巨星传奇4位控股股东，分别为叶惠美、杨峻荣、马心婷和陈中，通过各自控股公司持股，并作为一致行动人合作，合计占公司上市前股份比例的64.5%。

其中，叶惠美是周杰伦母亲，杨峻荣是周杰伦的明星经纪人，也是周杰伦艺人经纪公司杰威尔音乐的行政总裁、董事兼控股股东，也是周杰伦的明星经纪人。

马心婷曾是摩杰电竞的CEO。2017年4月，周杰伦宣布与IDG共同创立“魔杰电竞”品牌。7个月后，马心婷对外表示，魔杰电竞深圳旗舰店在他们接手前，每月亏损30多万元，接手后第一个月盈利达76万元。

招股书显示，马心婷在巨星传奇任职董事会主席兼执行董事，负责公司整体业务策略、日常管理及运营。陈中亦任职于杰威尔音乐，是该公司艺人管理的负责人，负责为周杰伦等多位艺人协商代言、活动等事项。

可以看到，无论是产品线的布局，还是矩阵号的铺陈，巨星传奇均与“健康管理”的概念进行了高度的绑定，通过产品设计、内容创作以及和消费者的互动，巨星传奇正在布局一件更长远和更有价值的事，通过情感和文化沉淀，真正将“健康管理”的品牌形象在用户中心智化，打造品牌心域。

对于巨星传奇而言，其当前正探索一条符合新消费时代趋势的独特品牌路线，随着公司一系列规划的逐步落地，其具备长期主义视角的发展空间及增长潜力则有望被打开。