欧菲光：发力智能门锁赛道，轻舟已过万重山_风闻

近两年，消费电子诸多细分行业都受到了较大冲击，但智能门锁作为新兴的消费升级产品，却获得了逆势增长。数据显示，2022年国内智能门锁的销量达到1760万套，同比增长3.8%，相较于2017年的800多万套，短短5年时间已经翻了一倍。

巨大的市场空间，吸引了众多品牌商入局。而竞争的加剧，也持续推动技术应用的更新迭代。从指纹+密码组合，到临时密码、NFC、指/掌静脉，再到最新风口3D人脸识别，技术成为驱动产业发展的重要动力。

目前，3D人脸识别智能锁已成为各主流品牌旗舰款的标配，洛图科技（RUNTO）线上数据显示，2022年，人脸识别门锁线上销量同比增长达100%，实现了翻倍增长，市场份额从2021年1月的3.2%增至2022年12月的13.5%。

而随着3D人脸识别智能锁站上风口，其幕后的模组供应商的盈利也走上快车道。但智能门锁产业链上游的竞争同样激烈，供应商如何从这条赛道脱颖而出？

供应链价格战激烈，上游厂商如何突围？

近年来，智能门锁品牌商围绕价格“做文章”的趋势愈发明显。据奥维云网（AVC）推总数据显示，2023年一季度，智能门锁线上市场均价1078元，同比下降16%。尤其在618期间，智能门锁品牌商的价格战更加火热，如年中大促时，TCL各平台指纹锁产品优惠幅度达200-600元，华为智能门锁全系最高直降500元等。

为缓和下游整锁价格持续下行带来的盈利压力，整锁品牌商试图从上游供应商处挤利润，而上游供应商为了增强规模效应，也参与到降价潮中。

葵花大数据《2022智能门锁行业白皮书》显示，2016年至2019年，指纹锁的关键部件指纹芯片160模组，价格已经从最初的70元降至30元以内。2020年以来，3D人脸识别智能锁开始爆发式增长，直接带动人脸识别模组需求倍增，大量模组生产厂家入局，导致价格高台跳水式快速下降。其中采用双目技术的3D人脸识别模组，价格已由最初的300元降至50元左右，而采用结构光技术及ToF技术的3D人脸识别模组，价格也同样大幅下降。

但截至目前，布局以上三种3D人脸识别技术路线的模组厂商，仍多达近70家。赛道选手众多、技术门槛不断下降，叠加整锁价格的进一步下探，供应商无疑面临更大的挑战。如何在竞争激烈的市场杀出重围，也成为摆在供应商面前的一大难题。就这一点，或许可以从一些代表性企业的发展中，探寻解决思路。

与众多近十年来成立的供应商不同，欧菲光是老牌光学龙头，已深耕智能门锁赛道多年，目前已率先实现多芯片和三合一方案，即将实现五合一方案，即由门锁主控（AICPU）、指纹算法、语音、RFID、Touch-key、指纹传感模组、无线连接等组成的门锁电子方案。

尽管欧菲光此前主要以生产手机摄像头模组而知名，但事实上其在与智能门锁密切相关的生物识别领域，也有着前瞻性的广泛布局。

欧菲光早在2015年正式量产出货指纹识别模组，2016年底开始，公司指纹识别模组单月出货量稳居全球前列。而在3D Sensing领域，欧菲光率先实现了结构光3D Sensing模组和3D ToF模组的量产，是目前国内3D Sensing模组的主力供应商，2022年更是发布了首款VGA ToF人脸识别方案。

与广泛的技术布局相对应的，是欧菲光的多元化复合型产业链。欧菲光具备光学、3D Sensing模组、指纹识别模组等复合产业优势，而其他智能门锁供应商，则基本主攻指纹或3D单一方向，因此，欧菲光可以不局限于智能门锁单一零部件的研发制造，而是提供一站式服务。

凭借技术优势及复合产业优势，欧菲光针对下游产品技术升级，也可以发挥主动引导作用，比如，欧菲光自研的机电一体化全自动锁体，即推动了智能门锁从半自动机械锁向全自动机电一体化智能锁的升级，从技术上给智能门锁赛道带来更大的想象空间。

由欧菲光的案例可以看出，能够在激烈竞争中突围的供应商，需进行全面的技术专研以及多方位布局，这可以最大程度上满足下游市场的需求，并顺应价格下探的趋势，为智能门锁的普及打开更大空间。从行业发展逻辑上看，也需要这样的实力玩家入局。而展望智能门锁未来发展，技术的重要性或将更加凸显。

智能门锁迎新一轮红利，“卷”价格转向“卷”技术

近年来，智能门锁赛道的想象空间在加速释放。GfK调研数据显示，高达62%的中国消费者有意愿购买智能门锁，购买意愿度位居智能家居品类第一名。

值得一提的是，家装市场一直以来都是智能门锁的主力市场，随着年轻人的新房装修成为家装市场的主要增量，预计智能门锁的渗透率将持续大幅提升。

此外，在提振消费的政策组合推动下，智能门锁也有望获得更多的消费群体。2022年8月，工信部等四部门联合发布《推进家居产业高质量发展行动方案》，此后，各地陆续发布了一批支持智能家居发展的政策。而智能门锁作为家庭入口，是智能家居最不可或缺的组成部分，显然也会得到优先支持。

在此背景下，智能门锁供应商抓住机遇，将实现更强劲的发展。而随着下游品牌商“卷”价格难以为继，上游供应链或将面临一轮重新洗牌，具备技术优势的头部供应商将更加被追捧。

此前，整锁厂商持续的价格内卷，催生了一批鱼龙混杂的产业链供应商。北京市消费者协会曾专门发布智能门锁比较实验报告，指出智能门锁出现的问题集中在“标志信息不完整、IC卡易被复制、电路可靠性差、图像识别功能安全性差、信息安全性差”等方面。

显而易见，虽然利用低价手段能够快速占领市场，但通过牺牲质量打开市场，无异于饮鸩止渴。因此品牌商“卷”价格必然会走向“卷”技术，这种情况下，缺乏竞争力的腰尾部供应商也将加速被淘汰，而欧菲光等头部核心供应商有望充分享受智能门锁市场发展红利。

但是谁会是市场的赢家，最终还是要看技术“硬实力”。

从技术积累来看，目前头部智能门锁3D人脸识别方案商，基本都有比较可观的专利积累，比如成立于2013年的奥比中光，对结构光、iToF、双目、dToF、LiDAR、工业三维测量进行了全领域布局，申请了超过1200件专利。而欧菲光作为老牌光学龙头公司，截至2022年12月31日，已在全球申请专利3683件，获得授权专利2101件。

在技术实力之外，供应商本身的产业布局也同样重要，因为同一项技术通常可以横跨多个具体行业，从而产生协同效应，共同分担研发投入，并增厚收益。从这一点来看，欧菲光这样的老牌企业也具备先发优势。目前欧菲光已布局智能家居、VR/AR、工业、医疗、运动相机等多个领域的光学光电业务，其指纹识别产品在智能门锁、智能汽车项目同时打开局面，而其3D Sensing应用，也是同时拓宽至智能家居、AI机器人等领域。

不过，也需要看到，欧菲光仍然有不小的业绩压力。据欧菲光2023年第一季度财报显示，公司实现营业收入26.96亿元，同比下降41.30%；归属于上市公司股东的净亏损3.58亿元。这主要受到战略升级、研发投入等因素的影响。

实际上，目前行业已进入技术比拼关键阶段，企业加大投入也是必要之策，且业绩波动受到诸多因素影响，企业或许更需要明确的是如何实现从量变到质变，而这注定也是一个漫长的过程。

长远来看，基于当前智能门锁等行业的快速发展，欧菲光后续通过持续的创新迭代以及规模效应释放，迈入“筑底企稳”阶段，有望驱动业务发展正循环。

作者：坚白

来源：松果财经