中国加速去美元化，或及时清零美债，欧洲沙特止损，耶伦：将付出代价_风闻

来源：BWC中文网

5月11日，就在美国接近债务违约和经济危机的边缘，使得信贷状况进一步收紧，对美元和美债形成反噬效应之际，白宫经济学家警告说，长期违约可能会使美国经济陷入深度衰退，破坏以美国国债为基础的美国金融体系的稳定，甚至有可能会进一步发酵成为第三次美元危机的黑天鹅事件。

这些事态发展可能会进一步破坏美国国债市场作为世界上最安全和最具流动性资产的声誉，该机构同时还表示他们正在密切关注外国央行是否会利用此次机会开始加速去美元化或持续清算美债。而正在这个让美元于无声处听惊雷的关键时刻，一件让美国财政部和美联储始料未及的事情发生了。

这件事情就是全球去美元化突然加速，在俄乌冲突以及美联储实施没有底限的货币供应量和美联储资产的大规模增长之后，去美元化已经变得水到渠成。

据高盛分析师在5月9日的统计，今年以来，全球有关去美元化的报道数量和一些重要的标志性事件激增，正在扭转美元至高无上的局面，甚至超过了2022年初俄乌冲突开始的时候，按照埃隆·马斯克的解释就是，美元被过度当作限制他国经济和金融系统的工具都让各国想要抛弃美元。

这张图表记录了美元取代英镑的崛起，以及全球正在为去美元化和减少对美国金融体系依赖所做的努力，我们可以看到，目前，越来越多的国家将考虑和试点非美元货币进行结算，特别是，包括中国和美国盟友国家在内的，全球超过半数以上的经济体的去美元化进程也正从幕后走向台前，开始加速削弱美元的角色作用。

更有意义的是，现在中国引领去美元化的新消息已经成为了热门话题，特别是中国打破缄默，正在本币互换结算，石油货币，数字货币，抛售美债和增加黄金储备这五个关键领域中加速去美元化，叠加美元滥用其货币地位和美联储不负责任的货币政策，更促使包括欧洲和沙特在内的美国盟友们也纷纷在商品交易领域中从美元转向其它货币，开始止损，这一点在支撑美元货币地位的美国国债和石油货币领域中表现的更加明显，正在这个节骨眼时刻，出现了两件让华尔街意外的事情。

5月11日的新消息显示，中国加速去美元化的迹象无处不在，更让全球主要经济体发生新变化，巴基斯坦改用人民币购买俄罗斯石油，预计首批75万桶原油最早将于6月到港，目前巴方和中国之间已经签署了货币互换协议。

而就在几天前，印度可能也将用人民币购买俄罗斯石油，因俄罗斯拒绝使用印度卢比作为印度购买石油的支付货币，目前，俄罗斯、伊朗、巴西、伊拉克，南非，阿根廷，孟加拉国等新兴国家和产油国，以及德国，法国，以色列等发达国家正在积累人民币储备，并开始使用人民币进行贸易。比如，目前，伊朗外储中人民币的份额已超过了22%。

“每天晚上我都会问自己，为什么所有国家都必须以美元为基础进行贸易。为什么我们不能根据自己的货币进行交易？在金本位消失后，是谁决定美元是全球主要储备结算货币的？”，这是巴西总统卢拉4月份在上海发表演讲时的一部分内容，紧接着，巴西还呼吁中国，巴西，俄罗斯，印度和南非应建立一个共同的货币，以绕开美元。

而就在几天前，马来西亚当局也意外公开称，马来西亚没有理由继续依赖美元，应选择人民币进行交易，随后，阿根廷和泰国也几乎同时宣布，将停止使用美元支付从中国进口的商品，转而使用人民币结算。这些事件增加了美元正在加速下跌的趋势。

在一个具有中国加速去美元化的里程碑事件中，中国，法国和阿联酋也已经用人民币完成了首笔液化天然气贸易，从而让欧洲国家结束了对石油美元的依赖，为今后有更多笔类似的交易打开了大门，更标志着石油人民币继中东市场后又正式进入了欧洲市场。正在这个关键时刻，出现一个让市场意外的新消息。

这在美国多个经济盟友也在美债和商品交易结算领域扛起去美元化大旗，叠加目前，中国与沙特，伊朗和伊拉克等主要产油国的合作关系正在加强的背景下，更是引发了石油人民币替代石油美元的猜测，这些均表明，去美元化正在加速，这一点在能源交易领域中表现的越加明显。

欧洲央行行长拉加德在5月9日接受美国媒体采访时表示，在全球日益增长的去美元化浪涛中，全球新的商贸联盟已经出现，尽管这些发展并不意味着美元即将失去主导地位，但美元的地位并不应该被视为是一成不变的，而作为美国盟友的欧洲也对美元的历史性危机发出警告出乎市场的意料之外，这表明，欧洲国家已经开始在止损，来修正之前的货币格局。

事实上，早在3月初，以德国和法国为代表的欧盟已经宣布准备创建以欧元定价的原油期货合约，在先前测试数字欧元的基础上，正式推出石油欧元，全方位向美元亮剑，超出市场预料之外。

紧接着，德国和法国也呼吁建立一个独立于美元的全球货币支付系统，甚至，有迹象表明，德国波兰和荷兰等几个欧洲国家似乎已经为恢复金本位做好了准备，再次出乎华尔街的预料之外。

值得一提的是，以德国，法国和波兰为代表的欧盟国家提前将储存在美联储的黄金运回国的同时，以比利时德国，澳大利亚，法国和以色列为代表的美国盟友国家更是扛起了清算美债的大旗，助推全球央行抛售美债置换黄金的进程。

据美国财政部在最新公布的国际资本流动报告中的数据表明，这些美国盟友国家在今年前两个月至少抛售了高达1200亿美元的美债，在全球央行中抛售力度最大，紧跟美国另一个经济盟友沙特在外储领域中以迅雷不及掩耳之势的速度抛售美债的进程，特别是包括中国和日本在内的全球央行们更是存在及时清零美债持仓的可能，再次让市场感到意料之外。

以沙特为例，据美国财政部最新公布的报告显示，2022年至今，沙特持有的美债总量一直维持在1110亿美元的水平上，而自2020年该国1844亿美元的持仓峰值相比，更是抛售高达40%比例的美债，这表明，沙特购买美债的总量不但没有和该国在去年赚取了高达3260亿美元的石油收入形成同比例增长关系，反而还正在呈现下降的趋势。

与之形成鲜明对比的是，稍早前，中国进出口银行已经与沙特国家银行签署了首笔人民币贷款合作，沙特向中国借贷的人民币将优先满足中沙两国贸易项下的资金需求，这表明，沙特正式向中国借钱，数据显示，沙特国家银行是沙特第一大银行，总资产占沙特银行业资产规模的29%。

而自今年3月以来，沙特阿美自高溢价收购中国能源企业，增加了沙特在中国的数十亿美元投资，进一步巩固其作为中国主要石油供应国的地位以来，目前事情的新进展是，两国还同意建造一个综合炼油厂和石化综合体，有报告指出，除了能源领域，科技，游戏和休闲，消费等行业可能也是沙特的投资热点。

这意味着，沙特并没有按照1974年与美国签署的石油货币协议中需要将其大部分的石油利润转换为美债储备的规定，对此，新兴市场经济学家Jason Tuvey说，很明显，沙特远离或减少美债投资，转向中国市场是一个战略举措，正在积极释放向东寻找好朋友的信号。

同样在最近，沙特财政部长贾丹表示，在仅与美元保持48年的合作关系后，沙特对美元以外的货币交易石油持开放态度。此前，中国欢迎海湾国家接受人民币换取石油，紧接着，沙特表示正在考虑接受人民币，而沙特远离美元的新表态被视为正在止损，也要跟随全球去美元化的潮流开始加速去美元化。

紧接着，据美国金融网站零对冲在5月11日报道称，沙特将会把销往中国市场的部分石油收入兑换成黄金，而不是美元和美债，新消息显示，沙特可能会2023年下半年在上海黄金交易所直接用人民币交易及购买黄金。

对此，华尔街老兵、美国《货币战争》的作者詹姆斯·瑞卡兹在5月11日更新发表的报告中称，由黄金或一揽子强货币支持的数字储备货币的发展可能会削弱美元在全球金融和外汇交易系统中的角色，全球出现与美元并行的国际支付结算标准的趋势已不可阻挡。

据国际清算银行5月6日的数据，截至4月，将近30个国家已经建立了独立于美元之外的金融清算系统，特别是今年3月美国银行业危机以来，这个进程明显加快，据国际货币基金组织最新报告称，截至5月，全球已经有131个货币当局正在研究或已经推出数字货币，比去年多了46国，数字货币被认为不仅可以提高交易透明度，还有助于减少美元的储备。

目前事情的新进展是，伊朗已经宣布将发行锚定黄金的数字储备货币，正在筹备构建一个锚定黄金或数字黄金支持的亚洲新货币体系，以远离美元，并将推出石油美元的替代品石油黄金，并将首次应用于石油交易中，事实上，早在2012年，印度和伊朗就探讨过用黄金购买石油的可能性。

这表明，叠加数字人民币的领先优势和中国正在推动人民币在石油和黄金贸易领域中的交易量和定价权的背景下，或将会加快数字货币在产油国家中的使用量，增强石油人民币的影响力和定价权功能。

而以上这些新消息为石油美元支撑的美债体系走向没落提供了最新的趋势，而这些将会加快成为美元货币地位开始收缩的突破点。而最近三家美国地区银行倒闭和反复的债务上限僵局更是引发了全球各国对其易受破坏性金融危机影响的质疑。那么，美元在外汇和大宗商品中的定价权和结算权也会被同时削弱。

针对这些去美元化的新消息，美国财政部长耶伦在5月11日参加国际会议时坦率地说，违约是不可想象的，美国永远不应该违约，如果国会不提高联邦债务限额，将损害美国的全球经济领导地位，美国将面临一场宪法危机的同时，也将面临经济和金融灾难，如果没有新的借贷能力，美国联邦将面临现金耗尽的危险，并使美元作为世界主要储备货币的地位贬值，并可能会让美国联邦的信用评级崩溃，我们的经济和金融系统可能将要付出代价，且这是自找的灾难，更会让一些国家利用美国债务违约这个时机加速去美元化的进程，他们正在开发不涉及使用美元的替代品系统。