百度Q1财报：基础稳固，动力在云_风闻

北京时间5月16日，百度发布2023年第一季度财务数据。

财报显示，第一季度百度实现营收311亿元，同比增长10%。归属百度的净利润（non-GAAP）达到57亿元，同比增长48%，营收和利润超市场预期。

广告收入回暖之后，百度的第二增长曲线被放到了更为瞩目的位置。AI与大模型的热度还在席卷整个互联网市场，智能云有了落地大模型产品文心一言的加持，在当下云计算竞争中明显更为主动。

本季度财报内容不断提示云与大模型的重要性，技术的主旋律贯穿于百度的每一条业务线中。

如百度首席财务官罗戎所言，“生成式人工智能代表了人工智能的新范式转变，百度准备利用这个巨大的市场机遇。在接下来的几个季度里，百度将继续坚定不移地投资这一领域。”

智能云主场

大模型热潮下，AI与云融合发展成为业内战略共识，而率先提出“云智一体”的百度智能云，等来了一个大有可为的市场格局。

财报显示，百度智能云在本季度实现盈利，收入同比增长8%至42亿元。

头部云厂商之中，百度智能云的市场定位略有不同，更强调PaaS＋SaaS层的优势，与具体AI应用对客户需求的解决能力。

随着云计算行业应用趋势从“业务上云”逐渐迈入“深度用云”，这种差异化定位的能量正在加速释放。

IDC年初发布的《2022H1中国AI云服务市场研究报告》显示，2022年中国AI公有云服务市场规模达74.6亿元人民币，占AI软件整体市场的16.5%，较2021年呈上升趋势。其中，百度智能云市场份额占比28.1%，连续四年第一。

AI云服务所覆盖的市场更细分但利润空间更大，且强调对行业特定需求的解决能力。当下制造业、能源、交通、公共事业等垂类市场的智能化需求快速增长，对于一早打通云与智能两大体系的百度而言，正是施展所长的时机。

财报中也提到，为关键客户构建标准化、规模化的人工智能解决方案，推动了智能云利润的增长。

蓄势已久的全栈人工智能架构在市场竞争中的优势渐显，3月，百度智能云销售线索同比增长超过400%。

与此同时，大模型的火热为百度指明了在云计算领域的深入发展路线。

通用智能时代，大模型的水平与云厂商所能提供的服务水平直接挂钩。百度文心一言与文心大模型对百度智能云而言，是破局的关键。

从技术角度，模型训练与运行刚需大量计算资源，大模型对算力提出更高要求。从市场角度，大模型为云计算带来更多应用场景，产品定制化、高端化的可能性更为丰富。

进入2023年，大模型将彻底改造云行业的市场竞争环境已成业内共识，客户在考虑基础云和私有云的预算分配时，会优先考虑大模型能力突出的企业，MasS（模型即服务）的重要性上升。在此背景下，文心一言肩负着百度智能云的长期增长期望。

财报显示，“文心千帆大模型平台”已开启内测，意在以文心一言为核心，提供改造生产流程、定制专属模型的企业服务。

截至目前，内容创作、智能客服、高效办公是生成式大模型的主要应用场景，如何扩展更多应用空间，设计合适的商业化方案，还有待进一步观察。

大模型深造

作为云行业的竞争壁垒，各家云厂商的大模型能力是技术军备赛中的最大焦点。百度文心一言进展如何，直接影响到各方对其现下技术实力的评估。

两个月前文心一言的发布会上，李彦宏曾坦诚表示，文心一言不算完美。在后续的访问中，他又补充道，尽早推出产品是因为市场需求迫切，且根据技术发展规律，这类产品在有了人类反馈后，演进、能力提升会更快。

彼时百度的主张很明确，要把大模型产品尽快投入市场，并在后续实用中不断调适改进。

根据百度方面的公开资料，发布至今，文心一言推理服务已经完成多次迭代，应用版本仍在不断更新。

具体来看，百度的模型迭代聚焦于模型推理效率、性能与算力利用率提升。相对于第一版大模型推理服务，单机QPS累计提升近10倍，意味着成本得到了有效控制，且可以并发为原来10倍数量的用户提供服务。性能提升体现在大模型学习能力的增强，并将反应在产品侧的效果优化上。

功能优化和成本控制是模型迭代的两个大方向，能实现这种有序递进的技术基底还是在于百度长期坚持的人工智能架构，从层与层反馈，从端到端优化。这种人类反馈、奖励模型和策略优化之间的飞轮机制，会随着真实用户的反馈增加，效益不断增强。

进化，将会是文心一言未来很长一段时间的关键词。

此外，让文心一言加速融入业务矩阵是百度另一个战略要点。

财报提到，百度正迅速将文心一言整合到所有业务中进行测试，利用其能力来重塑公司面向企业和消费者的产品和服务。

其中，百度文库已内测接入文心一言，推出“百度文库文档助手”，可以在15秒内为用户生成一篇专业文档；智能工作平台“如流”也正在结合文心一言进行功能优化，平均5秒就可以解答一个难题，以期提高工作效率。

这也许对应着当下激烈的外部竞争环境。百模大战的背景下，各大厂商都在加大投注模型的研发与使用，阿里巴巴的通义千问、科大讯飞的星火大模型近期动作频繁。模型的竞速模式已在客观上开启。

阿里在大模型与业务融合上尤为激进，通义千问发布当天即宣布“阿里旗下所有软件都将接入大模型升级改造”。

产品设计与落地运营是百度长期以来的相对短板，技术层面已然先人一步，如何与业务实用协同并进，或将影响接下来的竞争局面。

搜索技术变革

本季度百度的移动生态业务表现依旧稳健，继续为二三业务线增长提供现金流支持。

财报显示，一季度百度核心的在线营销收入为166亿元，同比增长6%。大环境经济复苏开始影响到各行各业，商业环境与消费市场整体转好，广告相关业务受益。

回归公司视角，MEG业务的稳定表现与其降本增效与精细化运营密不可分，也与当下百度的“技术主线”步调一致。

3月28日与北京召开的百度内容生态共生大会上，百度移动生态事业群组总经理何俊杰表示，要让所有创作者、合作伙伴都乘上开往“AI创作时代”的大船。AIGC的融入为MEG业务找到一个明确的增长点，AI结合营销或为未来MEG主攻方向。

值得注意的是，搜索这一老牌业务的新动向，或将成为当下百度技术与产品能力展现的一个重要窗口。

据媒体报道，百度搜索已开始面向部分用户测试“AI对话”功能，测试渠道包括百度主站及百度App、独立网址等。

在早前文心一言的发布动向中，百度也提到将升级百度搜索的“生成式搜索”能力，基于百度自研的生成式模型，为用户开放式的搜索提问或定制化的信息需求“创作答案”。

百度搜索的产品性质特殊，其业务落点在MEG，当前所需的AI技术突破又系于ACG与技术中台部门。

新搜索的表现如何将成为外界衡量百度技术研发进程的一个重要标准，同时又考验着多部门协同能力。

更重要的是，搜索业务与百度在线营销收入息息相关，而这一业务正面临互联网新势力的挑战。

“社交搜索”是当下大众传播研究的新命题，小红书、抖快等社交、内容平台异军突起，利用庞大的流量优势与独特的内容构成，成为用户搜索的新选择，与传统搜索引擎形成竞争。

大模型对搜索的改造，一方面是对传统搜索引擎的“更新迭代”，让其更适应当前用户的媒介消费习惯，功能性更强。另一方面，还有机会创造新的收入，丰富MEG的营收结构，同时为百度当前的AI技术研发找到一个切实的落点，让老牌业务“焕然一新”。

所以AI与搜索业务的整合对于百度而言，很可能是稳住流量基本盘，保证长期营收的关键一步。

时值新技术百家争鸣时期，百度既要“守疆”，又得“拓土”。

大模型的热度让百度看到了长期技术投入带来的收益，可以预见的是，技术上的长期主义百度还将继续坚持下去。与此同时，对手的追赶与奋进正在让行业加速前进，竞争环境只会日趋激烈。

文心一言如何守住首发优势，能否拿下新搜索这块阵地，也许会影响百度未来的发展步调与节奏安排。