沙利文讲话，美国国内外经济政策剧变的风向标_风闻

任泽钢-05-09 08:56

2023-05-09

4月27日美国国家安全顾问沙利文在布鲁金斯学会发表了重要的讲话。华尔街日报资深评论员Walter Russell Mead认为这篇讲话 “显示了美国政府国内外经济政策的根本变化” 。澳大利亚人报的特约编辑Paul Kelly断言沙利文这篇讲话意味着 “过去 40 年新自由主义主导的全球化将不复存在，全球化在中美竞争加剧的烈焰中被焚烧，已经奄奄一息。

沙利文在讲话的开篇部分对二战后美国建立的世界秩序说了几句漂亮话后，话锋一转，申明美国必须对发展思路进行修正，需要建立新的发展共识。几乎所有的评论都认为，沙利文已经相当明确地表示：美国要扬弃旧的华盛顿共识，建立新的华盛顿共识。

所谓的华盛顿共识是一种以里根-撒切尔主义为基础的发展观，由美国政府、世界银行和国际货币基金组织等机构在1989年提出。华盛顿共识主张市场化、私有化、小政府、自由贸易和自由投资，是全球化和俄罗斯、东欧国家私有化、市场化改革的重要推手。

然而，沙利文从提出美国面临的四项挑战入手，论述了华盛顿共识已经不和时宜以及其对美国发展的负面影响。

首先是美国的工业基础被掏空。

沙利文认为缩小政府投资规模、减税、放松政府管制和盲目推动私有化是对市场效率和作用的过度解读。在这种发展思路下，美国的战略产业及其完整的供应链和大量工作岗位被转移到了海外。

沙利文继续抨击凡是经济增长就是好的增长的狭隘经济发展观。沙利文评论到这种发展观使得美国金融等部门获得了优先权，而半导体和一些基础性的重要部门则成为牺牲品，美国工业能力受到了严重打击。

沙利文提出的第二个挑战是地缘政治和大国竞争形成的新的国际宏观环境。沙利文说，人们一度相信，全球经济一体化将使各国更加负责任和开放，各国在基于规则的国际秩序下会加强合作，全球秩序将更加稳定。但实际情况并非如此，地缘政治和大国竞争对美国经济造成重大冲击。

沙利文认为一个庞大的非市场经济体已经形成，并对现有的国际经济秩序形成挑战。这里沙利文指控中国对钢铁、清洁能源、数字经济、先进生物技术等传统和新型战略产业提供大规模补贴。他说，为此美国不仅失去了大量制造业，还削弱了美国在关键领域的技术优势。

沙利文认为，几十年来西方的经济依赖性和供应链的脆弱已经到了非常危险的程度。这体现在俄乌战争时期西欧的能源供应、疫情期间的医疗设备和物资的供应、当下的半导体芯片供应和稀土的供应。当下美国仅能满足电动汽车生产所需的 4% 的锂、13% 的钴、0% 的镍和 0% 的石墨的需求。此外全球 80% 以上的稀土产品由中国加工。

沙利文提出的第三个挑战是气候危机和能源转型。沙利文说，在很多人眼里气候变化和经济发展是对立的，但拜登政府不这样认为。拜登认为美国政府需要在深思熟虑的基础上推出切实可行的投资战略来应对气候变化，使能源转型成为推动创新，降低成本，创造就业的机会。

在这里沙利文更注重的是政府的作用而不是市场。沙利文的讲话多次提到政府和市场的关系，宣称在市场难以发挥作用的领域，政府要进行针对性的投资，这样才能更好的发挥市场的力量。

沙利文提出的最后的挑战是应对美国社会的不平等。这里沙利文直接怼上了里根经济学的核心——涓滴分配模式。所谓涓滴分配模式是假设资本在赚够了钱之后，其产生的溢出效应将逐步传导到下层人民。但沙利文指出美国四十年来的实际情况与涓滴分配模式相反，大多数下层人民并未获得好处，美国中产阶级失去了优势，少数富人却比以往任何时候都拿走了更多。随着尖端产业向大都市转移，美国制造业社区被掏空。

沙利文认为驱动收入不平等的因素很复杂，但减税、大幅削减公共投资、商业垄断和破坏工会运动肯定是造成收入不平等的重要因素。美国社会严重的不平等已经在损害美国的民主。

沙利文提出四项挑战，不是仅仅为了说明华盛顿共识已经过时或者谬误，而是要为拜登政府下一步的政策铺垫。鉴于华盛顿共识是美国自里根政府以来政府角色的标志性规范，对华盛顿共识的否定预示着美国政府角色和政策的重大变化。

那么这些政策变化，或者说美国的新战略是什么呢？沙利文提出了四条。

第一是制定美国战略产业发展的工业政策。

在新自由主义的语境里，工业政策等同于大政府和市场干预。然而在怼了一番新自由主义后，沙利文公开为工业政策和政府干预正名。

沙利文解释道拜登政府的工业政策针对特定的战略产业，例如芯片，稀土和动力电池。这些部门是未来经济增长的基础，具有国家安全的战略意义。沙利文认为美国私有经济部门并没有做好对这些有关国家长远利益的产业进行大规模投资的准备；而政府有针对性的战略投资则能带动私有部门的投资，为市场竞争、资本运作和研发创新提供基础。

英国《金融时报》报道称，自 2019 年以来，美国对半导体和清洁能源生产的大规模投资已经激增 20 倍。沙利文称，未来十年，拜登政府主导的战略项目将吸纳 3.5 万亿美元左右的政府和私人资本。

沙利文给出的第二个战略是和盟友建立一个强大的、有韧性的、先进的和包容互惠的供应链体系。这将是广岛 G7 峰会的重要议题。

沙利文提出的第三个战略是创建超越传统贸易协议的新型国际经济伙伴关系。美国正在与 13 个印太国家谈判推进一项雄心勃勃的印太经济框架，建立一个植根于北美并延伸到欧洲、日本和世界其他地方的包括稀土和动力电池在内的清洁能源制造生态系统。美国与日韩进行三边协调，完善相互补充的战略产业。

沙利文提出的第四个战略集中在国际金融领域。沙利文声称美国在继续发挥世界银行作用的同时，通过多边开发银行，将动员数万亿美元的投资进入新兴经济体，与中国的一带一路计划竞争。

在讲话的最后部分，沙利文集中谈到了中国。他重复了冯德莱恩、耶伦最近公开讲话的内容，既美国不寻求与中国的“脱钩”，而是注重“去风险”。这意味着美国在保持和中国做一般性的贸易的同时，美国和盟友将继续在高科技领域对中国打压，美国和盟友还将在芯片、稀土、动力电池等领域努力建立西方国家共享的供应链，摆脱对中国的依赖。耶伦在讲话中强调国家安全重于经济利益。为了国家安全美国准备对中国采取包括出口管制、准入限制、投资限制等一系列措施。最近美国准备出炉一项外国投资法，限制美国企业对中国战略产业，包括芯片、人工智能、生物技术等的投资。

归纳来说，沙利文的讲话是一个美国准备直接运用政府力量和中国进行竞争的讲话。用沙利文的说法，美国准备用小院高墙（small yard high wall）的模式限制中国高科技产业，与中国进行有限脱钩、打一场有限冷战。美国政府试图和发达国家盟友一起，建立起把中国排除在外的高科技产业链；美国政府试图运用其在国际金融领域的力量，向新兴国家投资，限制中国走向世界，巩固和扩大美国在世界的影响力。

问题是美国各项战略能成功吗？目前判断其成功与否不免为时过早，但可以断言的是，美国政府的战略将面临极大的困难和阻力。

首先，美国政府债台高筑，每年的债务利息就要上万。美国很可能在今年下半年或明年进入经济衰退。美国政府很可能心有余而力不足。

第二，美国政府的贸易政策的着重点已经转向为美国创造更多的就业和利润，美国的投资和贸易政策难免与其盟友的利益发生摩擦，美国政府迫于国内的压力将难于向新兴国家开放市场。

第三，美国对中国的小院高墙政策未必能阻止中国高科技产业的发展。

第四，美国政治不稳定。拜登在2024年大选后能否保住总统大位、沙利文能否继续高谈阔论还另当别论。

但无论如何，美国的政策已经发生了很大的变化，而且这种变化不会因为美国两党谁执政而发生实质性的变化。美国的政策变化必然对全球地缘政治和经济造成重大影响。欧洲银行行长拉加德4月17日的讲话，为这种变化做了恰当的解释和预测。

拉加德说全球经济正在分裂成以中美为首的两个相互竞争的集团。这两个集团都在以实际利益和价值观为抓手努力扩大自己的势力范围。这将冲击全球供应链的韧性，加剧地缘政治紧张局势，推动世界的多极化趋势。

两大集团的竞争和地缘政治的不稳定将导致各大国建立各自的供应链，这将导致国际经济走向碎片化。其结果必然是高通货膨胀、经济增长放缓和国际贸易下降。拉加德认为如果国际经济碎片化加剧，全球消费品价格在短期内可能上涨5%，长期范围上涨1%。随着世界多极化的发展，swift国际支付体系以及美元作为国际储备货币的地位都将受到冲击。

拉加德呼吁在国际经济碎片化到来之前，各中央银行要提前做好准备。拉加德引用海明威的语言说国际经济碎片化很可能以两种方式推进：先是缓慢的，然后突然加剧。