技术底座搭建完毕，科沃斯转动飞轮_风闻
节点财经-节点财经官方账号-专注上市公司价值发掘，聚焦头部公司增长节点05-02 22:42
说到这，它要是不做智能驾驶，是不是有点大材小用？
别诧异，这家公司就是科沃斯，在居家等场景中用智能驾驶的高技术要求、高精度定位来钻研扫地机器人、洗地机等智能消费品。
核心技术已经成为智能消费品商业化的最大杠杆，这一点在汽车、手机等领域都被印证过，现在也落地到了服务机器人和智能家电赛道中。
特别是最近10余年间，我国传统家电行业的增长一直处于个位数增长的“乏力状态”，大多数家电的技术创新只是在基本原理之上做了一些优化和功能添加。瓶颈当前，厂商们的目光也进入了一些细分的、更能用技术进行颠覆的赛道，例如清洁、家庭交互、烹饪等等。
以近年来增速最快的赛道之一扫地机器人市场为例，2020年之前，中国智能扫地机器人市场规模的增速保持在30%以上，但是近两年这一增速并未被保持，去年国内扫地机器人规模达132亿元，同比增长13.8%，较以往有所放缓，行业也呈现出了“额涨量跌”现象。
这就说明，一方面细分的赛道也在走向饱和；另一方面“额涨量跌”预示着消费者会为真正“清洁做得干净、功能用得顺心、交互做得聪明”的产品买单，就算价格稍有上涨也可以接受，而非看重加功能、堆料等基础操作。
所以科沃斯用做智能驾驶的态度来做清洁赛道，也不是“杀鸡焉用宰牛刀”，而是突破智能电器的被动执行和机械式回应，建立一个“以人为中心”的清洁体验。
不久前，科沃斯披露的2022年财报显示，科沃斯和添可这两个主要品牌，在去年叠加了许多BUFF的“逆市”中取得了增长。
具体来看，科沃斯集团在2022年实现营业收入153.25亿元，同比增长17.11%，其中负责服务机器人业务的科沃斯品牌，去年实现了营业收入77.98亿元，同比增长16.21%；负责智能生活电器品牌添可的营业收入为69.09亿元，同比增长34.50%，营业收入占比提升至45.09%。
有分析人士认为，科沃斯和添可的高市占率背后是大批用户心智被俘获，现在提到扫地机器人，消费者的第一反应就是科沃斯；而提到洗地机，消费者的第一反应就是添可，除了营销动作以外，这也和科沃斯全渠道的布局分不开。
驱动消费者购买的源动力仍然是真实的“体验感”普华永道有一份调查报告显示，31%的中国消费者认为，体验有助于保持品牌忠诚度。而“能够看到和触摸产品” 是中国消费者在实体店购物体验时最看重的属性。
目前，科沃斯和添可两大品牌均已在国内外建成线上渠道和线下渠道，科沃斯品牌国内线下销售网点超过1600家，去年国内市场实现线下销售收入11.65亿元，同比增长77.5%；添可品牌国内线下销售网点达785家，去年国内市场实现线下销售收入达15.3亿元，同比增长106.2%。
当消费者们通过线上种草了扫地机器人等智能产品，促使他们做购买决定的可能是直接进入科沃斯的门店；如果入手了扫地机器人，可能还会在其他服务机器人带来复购；也使得消费者从产品的单向被动接收者，变成了主动了解产品、和品牌进行双向互动的角色。
所以全渠道铺开除了提振科沃斯一家公司的业绩外，也是为整个行业进行消费者教育以扩大行业蛋糕，毕竟扫地机器人等产品在中国的渗透率还远不及欧美。
当然了，消费者认可、行业不断扩容的背后，与科沃斯的技术积累分不开，毕竟一台聪明机器人的诞生，是基于研发端工程师和产品经理们对于消费者需求的敏锐洞察。
在2022年，科沃斯对于技术依然是应投尽投的态度，研发费用为7.44亿元，同比去年增长35.5%，2020至2022年的研发费用复合增长率达48.4%；而且科沃斯研发人员数量及占比同样逐年提升达到1600人，同比增长33.7%；现在，科沃斯的研发人员占比已经从2015年的9.4%提升至17.98%，逐渐向国际知名科技公司靠拢。
目前科沃斯，已经纵向整合了机器人整机技术研发、核心零部件和软件算法自研、硬件生产、供应链管理等重要环节。例如围绕着产成品所涉及的重要原材料，科沃斯先后孵化、投资出了负责研发传感器的子公司氪见科技；研发电机的子公司凯航电机；研发电池的子公司泰鼎智能；还有研发模具材料、塑胶材料的合作伙伴彤帆科技、怡润模具等等。去年，科沃斯还公开宣布投资12亿元兴建年产2GWh聚合物锂离子电池项目，是为了稳定锂离子电池的供给、控制生产成本，实现厂家、消费者、行业的多方共赢。
特别是研产销一体也让科沃斯在技术产业链上的话语权不断增强，在面对电商销售的季节性变化、海内外关税政策窗口变化、地缘宏观变化等外部变动因素时，可以具备较强的韧性和适应能力；长期来看，制造成本也能降低不少。
也有人说，科沃斯的此举就像比亚迪投身于电池、电机、电控以及整车制造等新能源车全产业链核心技术，虽然属于不同领域，但把技术的主动权握在手里，才能把未来发展握在手里，这一点是相通的。
而研产销一体布局优势，更让科沃斯有能力、有精力去进入新的赛道，在新场景上实现成功突破。
例如以添可为代表的智能生活电器业务在研产销布局的优势中，也有十足的底气去进行人与环境、人与健康、人与美食的探索。目前添可除了芙万系列洗地机不断通过技术迭代巩固领先优势外，其推出的智能料理机食万在“中餐标准化”这个业界难题上，也形成了一套食万生态体系。
其实食万所处的料理机赛道十几年前就存在，但与初级阶段的扫地机器人一样，只有搅拌+加热功能，并没有解决“快生活节奏中，如何获得轻松、健康的饮食”这一核心痛点，毕竟炒菜“炒”的只有2-3分钟，多的时间都在洗菜、切配准备、刷碗。
如果料理机做到和外卖一个味道，同时尽量节约炒菜前后的繁重劳动，那么料理机也就会像扫地机器人一样成为刚需，所以食万从研发阶段就在开始考虑如何打通这个生态。
目前，在食万的饮食生态下，除了机器本体外，添可生活还发力净菜供应链可供用户选择下单；在炒菜时，只需要扫描净菜包装上的二维码，找到菜谱进行简单的原料投放即可；食万3.0 PRO已经支持8种常用调料一次加满，至少满足一周的烹饪需要；而且食万3.0特别设计自清洁系统，解决“打扫厨房战场”的痛点。有业内人士表示，说食万是厨房里的抖音，一点也不为过，因为除了添可数字美味研究院的研发，它还会产生很多UGC内容，乃至改变整个中国的烹饪行业的格局。
可以预见的是，行业内厂商的重心也越来越往上游迁移，用上游技术来解决、改进下游市场痛点，才是“内卷”的正确方向。毕竟有能力把研发成果转化成产品，最后转化成销售收入才能叫做“技术实力强的公司”。所以智能消费品赛道上，看似大家卷的是销售、市占率、套系、价格，实际上大家真正卷的是技术。
将技术凝结在产品中，可以带来消费者一如既往地支持，当年苹果手机自发布后带来了移动设备的拐点，多年来iPhone在消费者心中的地位长盛不衰，对于科沃斯来说，维持未来的确定性，就是制造一个属于自己赛道的“iPhone”。
特别是2023或许对于许多品牌来说，都已经到了进入“iPhone时刻”的拐点。一方面，宏观层面出现了拐点，刚刚过去的一季度，国内生产总值同比增长4.5%，社会消费品零售总额同比增长5.8%；特别是消费支出，对经济增长贡献率达到了66.6%，说明复苏不只是在纸面上。
再叠加科沃斯所在赛道还有人口老龄化加剧、用工成本上涨等因素，科沃斯让“让机器人 服务每个人”的愿景还有广阔的落地模式。
例如，科沃斯于今年2月底推出地宝T20系列扫地机器人新品，用不同功能组合及差异化定价给予消费者更多选择；添可同样在上半年推出芙万Chorus在内的多款新品，有不少机构发布研报表示，随着消费复苏的春风，两大自有品牌的新品，有望继续为科沃斯贡献稳健的增量。另外针对商用场景，科沃斯还推出了全新K1、M1产品组合，通过K1和M1一大一小两台机器人配合工作和科沃斯首创的HIVE系统实现多机协同，大大提高了商用环境清洁效率和服务质量，而且科沃斯提出的“全租赁商业模式”还降低了B端客户的使用成本，特别是中国商用清洁机器人仍处于市场导入期，科沃斯的先入优势很明显。
另一方面，企业们都要抓住企业微观层面上的拐点，今年一季度，国内清洁电器及扫地机器人市场规模出现小幅下滑，但科沃斯2023年一季度实现营业收入32.36亿元，同比增长1.09%，延续逆势增长势头。不过“逆势”也不能让科沃斯掉以轻心，国内竞争愈发激烈，全球化布局也成为了科沃斯版图中的重要一块。
去年，科沃斯品牌海外业务收入同比增长20.2%、添可品牌海外业务收入同比增长34%，占各自收入比重分别达到31.8%、31.6%。经过多年对海外渠道的搭建，现在科沃斯旗下的品牌及产品远销全球超过145个国家和地区，服务超过5000万家庭用户。目前科沃斯在德国、美国、日本等欧美亚重要市场建立了“根据地”，减少出口费用及物流时间、提高产品成本竞争力，同时降低供应链成本并且缩短资金周转周期。
例如科沃斯准备在二季度发力推广的GOAT G1割草机器人就面对着海外市场的“星辰大海”，GOAT G1针对开放式庭院场景特点率先应用了TrueMapping四重融合定位系统，就像当年把扫地机器人从碰撞回弹反馈中直接带入智能场景一样，科沃斯将割草机器人行业从半规划时代一举带入高智能全局规划时代。现在全球私人草坪和花园有2.5亿个，一年中有8个月都需要草坪护理，所以有出海分析师对节点财经预测，仅割草机这一产品，就可以成为带动科沃斯进取的有力抓手。
创业25年来，从贴牌到创牌、从代工到研产销一体化、从国内市场到出海、从C端到B端，科沃斯作为行业推动者，也是推动我国从制造大国向制造强国转型的一份子。而对行业来说，目前最大的拐点仍然是用研发驱动行业整体进行增长，其中科沃斯在其中已经用技术在B端C端、国内国外、线上线下转起来了增长飞轮。
文 / 六金 出品 / 节点商业组
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