数据显示全球半导体终端市场将持续疲软 中国市场是未来关键_风闻

上周可以称为数据周。外界最为关注的是台积电2023年一季度的数据。报告显示，台积电一季度合并营收约5086.3亿元新台币，与去年相比同比增长3.6%，比上一季度减少18.7%，毛利率为56.3%。在具体产品上，5nm制程出货占晶圆销售金额31%；7nm制程出货占晶圆销售金额的20%。

因而，台积电总裁魏哲家表示，因终端市场需求较预期疲弱，将调降全年运营目标，但维持320亿到360亿美元的全年资本支出计划不变。

行业评论机构指出，台积电一季度财报虽然稍稍好于预期，但从财报来看，数据中心、移动和汽车半导体市场下游需求依然疲软，且被寄予厚望的汽车市场也已出现颓势。虽然台积电近期高调宣传接到了一份人工智能芯片的巨额订单，但事实上，台积电也认为，预计智能手机和个人电脑需求将在2023年全年保持“疲软”。台积电方面下半年将以3nm的量产拉动需求回温。

由于市场不景气，三星半导体开始减产NAND闪存，主要集中在其位于西安的存储半导体工厂。三星将在今年第二季度将其NAND产能调整为每月62万片12英寸晶圆。与去年第四季度相比，该数字减产了5.34%。其中西安一厂，预计将减产至每月11万片，比2022年第四季度的每月12.5万片减少 12%。此外，西安二厂预计将推出13.5万片，比之前的14.5万片减少了约7%。西安工厂约占三星电子NAND总产量的40%。主要生产128层NAND闪存。

不过，环球并不同此凉热，或者说东方不亮西方亮，阿斯麦公布2023年第一季度的财务业绩却显示，该公司2023年第一季度净销售额为67.46亿欧元，较2022年第四季度的64.3亿欧元环比增长4.2%，较去年同期的35.34亿欧元同比增长90.9%。这也说明，在全球竞争格局下，对半导体制造设备的需求还在增长中，半导体产业 “独立化”趋势进一步演进中。

有关全球半导体产业发展的另一个重要的观察数据是，中国一季度集成电路工业增加值为722亿块，同比下降14.8%。同期，中国智能手机主要品牌的销量也在下滑，OPPO、vivo和小米公司等中国本土品牌均是负增长。同时一季度中国国内生产总值达到284997亿元人民币，同比增长4.5%。

故而有评论指出，结合上述数据看出，尽管整体经济出现强劲反弹，但今年以来中国主要电子产品的产量有所下降，显示出中国经济复苏呈现并不均衡，特别是中国芯片产量大幅下滑，给GDP复苏蒙上阴影。 

在半导体产业发展数据上，或许还可以有另一个观察的维度。上周，第25届中国集成电路制造年会暨产业链创新发展大会在广州举行。会议传出的数据显示：在半导体集成电路领域，中国拥有800家重点骨干企业，其中包括了150家上市企业，这些企业构成了中国集成电路产业的“四梁八柱”。

有行业资深人士指出，历经过去十五年的发展，中国半导体集成电路产业链，从金融产品设计、制造工业、封装、装备材料都取得了相当的进展。对于中国集成电路产业的进步，行业人士指出，政府政策、科技重大专项、以及国家重大基金等极大地引领和扶持了集成电路产业的发展。

观察人士注意到，中国政府在集成电路产业领域的很多做法，被一些国家效仿。最突出的就是美国去年出台的《芯片与科学法案》，在一定程度上学习了中国政府的“国家力量”，而国家力量的运用，在半导体行业越来越突出。

上周，美国商务部长雷蒙多表示，美国需要顶尖大学和私营企业之间建立“强有力的合作伙伴关系”，以增强国内半导体制造能力。雷蒙多声称，据预测，如果不采取措施，未来几年美国将缺少大约10万名半导体技术人员。雷蒙多的新提法，不正是中国常提到了“产学研”合作吗？

中美关系依然是国际关系中的主轴，上周，美国财政部长珍妮特·耶伦在一次公开演讲中，阐述了美国对中美经济关系的愿景。她声称，美国仍将是世界上占主导地位的经济大国，并在某些领域限制与中国的关系。但她同时也表示，美国并没有试图阻止中国的经济发展，许多贸易和科技联系应该保留下来。可以听出其潜台词为，美国不会与中国实施“全面脱钩”。

关于“脱钩”，上周有一个视频广为流传，欧盟主席冯德莱恩在欧洲议会全体会议上表示：欧洲与中国脱钩的战略既不可行、也不可取，并表示欧洲需要一个连贯的、独特的“对华战略”。

”脱钩“中国当然不现实，但我们还是要看到，产业链转移态势的确在持续中。上周，苹果CEO库克在新德里会见了印度总理莫迪。库克表示，苹果致力于在印度全国范围内发展和投资。据称，未来几年，苹果在印度的投资和出口可能会增加两倍或三倍。知情人士表示，苹果现在通过富士康、和硕等扩大合作，使近7%的iPhone都在印度生产。

同时，中国台湾地区厂商广达宣布，将首度前进越南设厂，预计首期投资为五千万美元。由于鸿海、和硕、仁宝、英业达、纬创等台湾厂商都已落脚越南，广达挥军越南后，台湾六大电子代工厂越南布局全员到齐。如果说，台湾六大电子代工厂的悉数投资越南，的确是产业链转移的一个重要信号。毕竟台湾代工厂在全球的地位，不管是短期来说，还是相当长一段时间来看，是较难取代的。