越南经济的发展趋势很好但又没那么好 ——越南进出口数据分析_风闻

越南经济的发展趋势很好但又没那么好

——越南进出口数据分析

这几天整理了一下越南过去25年的进出口数据，发现了一些很有趣的地方，跟大家分享一下。

这是越南2006-2021年与主要贸易伙伴之间外贸差额的情况。

这张图基本就把越南的外贸情况说清楚了。

越南过去二十多年外贸形势是非常稳定的：

中国、韩国和东盟国家赚越南的钱，越南把零部件组装成产品出口赚美国、欧盟的钱。

这种贸易模式是二战后在自由贸易原则下发展起来的主流模式。

美国和欧盟等发达国家提供市场同时掌握核心、高价值零部件生产，发展中国家负责组装。

特别是以苹果、三星、戴尔为代表的电脑、消费电子产品企业更是充分利用了这种模式，把组装基地放在制造成本低的国家。

中国是这种模式的受益者，但中国没有局限于这种模式，成功实现了产业升级。

中国不仅是重要的组装基地，中国还成功向产业链上游延伸，逐步掌握了消费电子产品核心零部件的开发和制造能力——以京东方、长江存储、比亚迪、蓝思为代表。

越南过去15年的外贸发展充分受益于全球贸易自由化，并把自身变成了一个重要的组装基地（还不能成为制造基地，因为越南的贸易顺差规模小且不稳定）。

越南的发展趋势如何？

越南的产业结构能否升级？

我们用越南的外贸数据来分析一下。

过去二十年越南出口保持了快速增长

越南外贸出口在过去三十年增长十分迅速。

1991年越南的外贸出口金额还只有20.1亿美元，2021年这个数字达到3361.7亿美元。

越南外贸出口金额三十年增长了167倍。

越南2021年的外贸出口金额与印度处于同一水平，高于马来西亚和泰国等其它东南亚国家。

从出口金额的角度看，越南的发展是十分优秀的。

从每年外贸绝对增量来看，2000年基数较低，2001-2010这十年间每年的增长金额在百亿美元左右，2011年后更是达到每年200亿美元左右的水平。

三个十年，每次都上了一个台阶。

越南外贸出口增量的主要来源国是欧美和中国

越南外贸出口的增长，最主要的来源国是中国、美国和欧盟。

2011年后，越南对三家出口的增长通常可以占到出口增量的50%以上。

特别是2018年中美贸易战开打之后，越南对美出口显著增长，仅对美国的外贸出口增量就可以占到当年出口增量的50%左右。

越南是中美贸易冲突的最大受益者。

越南外贸进口增量的主要来源国是中国和韩国

越南外贸进口增长最重要的来源国是中国和韩国。

2011年以来，从中国和韩国进口金额的增长可以占到当年外贸进口增量的60%以上，最高时候超过八成。

越南的进口增量高度集中在中国和韩国两个国家，根源是越南对外贸出口贡献最大的产业是数据处理设备（俗称电脑）、通信设备（俗称手机），而消费电子产品主要的零部件生产国家就是中国和韩国。

这种贸易结构充分说明了越南的外贸产业是全球分工的一部分，是中国和韩国产业链的延伸。

2018年中美贸易战开打之后，越南承接了部分中国的对美出口，从中国的进口增长更是大幅增长。

越南的外贸顺差规模较小，趋势向好

外贸顺差规模小且不稳定，是越南过去三十年外贸发展表现最不如人意的地方。

当然越南外贸顺差受制于出口的产业结构和越南在产业链上的位置。

越南处于贸易产业链的末尾，对产业能够施加的影响很小。

过去三十年，越南大部分时间都处于贸易逆差状态，顺差的时间只占三分之一。

从2012年开始，越南的对外贸易情况开始整体好转。

从2016年开始，越南开始一直处于顺差，最高顺差幅度是2020年的198亿美元，但是越南的顺差金额不够稳定，在2021年又出现较大幅度下降。

越南对外贸易的这种结构，与其经济结构密切相关，说明越南对外贸易是以组装为主，本国增加的价值有限。

外贸顺差的规模和稳定性，是越南与中国、韩国存在显著差距的地方。

差距的根源就是产业结构——越南的出口是外资主导的，本国资本对出口的贡献十分有限。

越南向产业链上游的努力目前还没有看到结果。

越南的商品出口结构转向制成品

从进出口产品大的种类来看，越南的外贸发展趋势是良好的：

从出口农产品、燃料和矿产品转向工业出口制成品；

工业制成品的外贸差额从逆差转为顺差。

在越南外贸的产品中，工业制成品大部分时间都处于逆差状态，2014年工业制成品外贸首次转为顺差，2016年后持续顺差且顺差金额逐步提高。

越南燃料和采矿产品在2007年由顺差转为逆差，这说明越南的经济体不再简单出口初期的能源和矿产品，随着产业的升级反而需要从国外进口燃料和矿产品。

这是越南经济升级的一个重要表现。

越南主要产品外贸差额情况十分简单和清晰：

1、越南的顺差主要来自于三种产品：服装、电子设备和通信设备。

服装出口每年能贡献300亿美元左右的顺差，通信设备能贡献500-600亿美元的顺差，电子设备贡献的顺差自2018年以来显著增长，2021年顺差达到275亿美元。

2、越南的逆差主要来自三种产品：化学品、芯片和纺织品。

逆差产品与顺差产品密切相关的，主要进口原材料和零部件。

芯片是电子设备和通信设备的主要零部件，越南承接了大量从中国转移的电子产品代工厂，自然需要进口大量的芯片。

化学品的进口也是与这些代工产业相关的。

纺织品进口则是服务业服装行业。

越南主要产品的外贸差额与其产品组装基地的定位一致。

3、钢铁产品从2021年开始转为顺差。

越南原本每年在钢铁产品上的逆差为50亿美元左右，这种情况在最近两年得到了扭转。

越南本地建设的河静钢铁厂具有重要意义。

钢铁产品顺差是越南材料从进口转向自给的一个重要步骤。

4、机电产品从2018年开始转为顺差

机电产品从逆差转为顺差也是越南产业发展的一个重要标志。

外部有利条件是中美贸易战，中国的部分产业转移到了越南。

虽然越南的汽车和运输设备仍然依靠进口，但本地的机电产品生产能力已经有了极大的提高。

越南经济的发展趋势很好却又没那么好

从外贸来看，越南经济的发展很好：

工业制成品从逆差转为顺差，需要从外部进口能源和矿产品，这都是中国和韩国等国家走过的成功道路。

越南已经成功走在了依靠出口发展本国产业的这条路上。

越南经济发展的不足之处：

1、贡献顺差的主要产业是服装、电子产品和通信产品，这全部都是劳动密集型的组装和代工行业。

这些行业在全球转移速度快，对本地经济的贡献有限。

2、越南发展的这些组装和代工行业，上游原材料高度依赖国外特别是中国和韩国。

3、越南外贸自2018年以来发展加快，这主要是受到中美贸易战的影响，当然越南是主要受益方。但是这种不确定的短期因素是无法持续的，如果中美贸易恢复正常那么越南该怎么办？

4、越南本地的技术力量发展的远远不够。

例如越南最大的钢铁厂河静钢铁厂就是外资建设的，本地的资本还没有参与到这些资本和技术要求较高的产业上来。

高质量发展，产业结构升级，高薪职位，高资本回报都需要一个国家掌握技术，建立本国的品牌。

否则本国的资本就只能在地产、餐饮娱乐为代表的本地消费行业转悠，本国人民的收入水平永远上不去。

越南已经成功走对了第一步，外贸的发展十分成功。

越南能否接着走对下一步，成功实现产业升级，我们还需要观察？

产业升级的道路从来都是崎岖不平，这条路的难度淘汰了太多的发展中国家。

这条路很难，但必须走下去。

否则等待整个国家的就是“中等收入陷阱”甚至“低收入陷阱”！