兴化股份拟定增募资遭监管问询 要求说明在建项目是否产能过剩_风闻

灯塔媒介3月16日讯，今天，陕西兴化化学股份有限公司（以下简称“兴化股份”，002109）发布公告称，公司于3月15日收到深交所《关于陕西兴化化学股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（以下简称“问询函”），要求公司对相关问题进行核实说明。

监管关注

问询函显示，兴化股份本次发行拟收购陕西延长石油兴化新能源有限公司80%股权。根据发行人问询函的回复，依据《资产评估报告》，评估基准日为2021年8月31日，原有效期至2022年8月30日，后根据陕西省国资委相关批复，前述资产评估结果有效期延长至2023年2月28日。

根据问询函回复，标的资产具备10万吨乙醇产能，兴化股份本次募投项目投资建设产业升级就地改造项目规划年产16万吨醋酸甲酯或10万吨乙醇的产能，公司子公司榆神能化于2023年3月6日开展50万吨/年煤基乙醇项目试生产。

对此，深交所要求兴化股份说明：

上述资产评估是否有效，如是，请说明评估基准日距今逾 18 个月的合理性及是否履行延期的审批手续；如否，请结合最新资产评估结果说明收购定价公允性，是否符合《监管规则适用指引—发行类第 7 号》（以下简称《7 号指引》）第 7-9 条相关要求；

结合标的资产最新一期业绩情况，说明主要产品、经营模式、业绩稳定性、发展趋势、主要客户供应商，以及主要财务指标、经营成果等经营情况，本次收购资产的信息披露是否符合《7 号指引》第 7-8 条相关要求；

结合发行人乙醇产品的下游应用领域、市场空间、竞争格局、在手订单或意向性合同等，说明发行人已建及在建乙醇项目是否存在产能过剩风险，发行人对募投项目新增产能消化的具体措施。

定增募资

3月1日，兴化股份发布《公司2020年度向特定对象发行股票募集说明书》。

公告显示，兴化股份属于煤化工生产企业，其主要产品为以煤为原料制成的合成氨、甲醇、甲胺及 DMF，具备年产 30 万吨合成氨、30 万吨甲醇、10 万吨甲胺及 DMF 的基本产能。

兴化股份致力于以企业现有产业为主线，积极探索基础产品下游产业链的延伸和扩展，充分发挥兴化板块内部的资源配套优势，进一步完善和优化产业结构，在提高公司产业链完整性的同时继续挖掘下游深加工化工产品的潜在价值。

目前兴化股份已在产运行的“节能及综合利用技术改造”和“10 万吨甲胺/DMF”两大项目。

2022 年 1-9 月，兴化股份营业收入较上年同期增长 33,830.31 万元，增长比例为 15.26%；营业成本较上年同期增长 32,656.48 万元，增长比例为 21.14%；毛利额较上年同期增长 1,173.83 万元，增长比例为 1.75%；净利润较上年同期下降 712.58 万元，下降比例为 1.47%；归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降 712.58万元，下降比例为 1.47%；扣除非经常性损益后归属母公司所有者 的净利润较上年同期下降 777.56 万元，下降比例为 1.60%。

兴化股份本次发行股票募集资金，拟投资建设 10 万吨乙醇项目，并收购新能源公司 80%股权（该公司拥有在产 10 万吨乙醇项目）。2 月 10 日，公司 2023 年第一次临时股东大会审议批准了通过重大资产重组收购榆神能化51%股权，新增醋酸甲酯、乙醇产品；本次发行实施完成后，将进一步扩大醋酸甲酯、乙醇产能。

兴化股份称，本次募投项目涉及的合成气制乙醇技术，能够发挥公司现有甲醇、合成气等产能优势，在充分利用公司现有公用设施与人才储备的基础上，实现公司煤化工产业链向乙醇产品市场的延伸。

兴化股份将通过布局乙醇业务，进一步丰富公司产品结构，为公司增加新的业绩增长点，强化公司应对煤化工产品市场竞争的能力。

兴化股份本次向特定对象发行募集资金总额不超过 90,000.00 万元（含本数）；本次发行募集资金将用于“收购新能源公司 80%股权项目”和“投资建设产业升级就地改造项目”；本次发行募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会有一定幅度的增加。

本次向特定对象发行股票的发行数量按照募集资金总额除以发行价格计算得出，且不超过本次发行前公司总股本的 30%，即不超过 31,588.34 万股（含本数）。

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