观云| 潘石屹夫妇踩雷？还是资本主义会教育人_风闻

美国硅谷银行破产了！从发生挤兑到宣布破产，仅用了48小时。

对于绝大多数人而言，可能刚听说这家银行投资亏了，两天后就收到消息说银行破产了。

如果刚好在这家银行有存款，恰巧这两天又有事没去银行把钱取出来，那48小时候后你的钱可能就没了。

这次破产创下两个新纪录，一个是从危机爆发到破产的最快纪录，一个是2008年以来美国规模最大的银行倒闭记录。

破产的原因很简单——挤兑。

银行靠吸引储蓄再投资盈利，硅谷银行也不例外。前两年，美联储大幅印钞，给了硅谷银行吸储壮大的机会。

2019年年底这家银行还只有617亿美元的存款，到2021年年底，存款额就直接飙到1892亿美元，翻了3倍！由于这家银行主要面向科创企业，所以吸的储大部分也是科创公司的。

有了储蓄后，硅谷银行开始投资，其中方向之一就是买美债。

美债这玩意是有毒，但大部分时候，它都很安全，而且收益率还不错，至少在风险保守偏好者中，属于不错的投资标。

这也是中国挣了钱之后大量买美债的原因之一。

但有毒就是有毒，总有毒发的时候。

去年3月份开始，受通胀影响，美联储改印钞为加息，美债收益率上升。你可能会说，收益率上升不是好事吗？不是的。一个国家的国债收益率上升意味着这个国家不得不付出更高的利息去吸引买家，意味着国债的吸引力在下降。在资本市场，则意味着国债价格在跌。

按理说，如果储户不急着用钱，等到美元降息，美债收益率降下去，价格涨上来，国债市值回到起点，对银行是不会造成影响的。毕竟，美债是硬通货，理论上不存在变废纸的可能。只要不卖，银行手持美债，赚取存款和投资利息差，就可以一直奏乐一直舞。

可是，随着美元加息，市场不是开始缺钱了嘛。各大风投公司都收紧了，科技公司没钱浪了，不得不烧老本维持运行，于是就找硅谷银行提现。

如果提现的公司少还不至于应付不过来，但这次受影响的科技公司实在太多了，结果硅谷银行那点储备金根本不够，不得不卖美债换流动性。

以美债现阶段的价格，卖得越多自然亏得越多。这不，前段时间，该银行一口气出售210亿美元的证券，直接亏损18亿美元！

而且，美联储前几天还撂狠话说，接下来还要加息，这意味着美债还要跌，那硅谷银行还会继续亏。

意识到这里面的风险后，越来越多的客户开始提现，一家动，家家动，于是，挤兑潮出现了。

正常情况下，国家机构不可能放任不管，因为一旦挤兑产生连锁反应，将直接冲击整个金融系统。

美国财政部确实也召开了紧急会议，期间甚至传出收购传闻，但貌似最终并没有解决问题。仅仅过了48小时，这家在美国排名第16位，相当于浦发银行之于中国的硅谷银行直接宣布破产了。

破产意味着储户的钱一夜之间没了，尤其是对大户而言，属于灭顶之灾。根据美国存款保险的规定，破产赔付限额是25万美元。

也就是说，无论你存多少钱，最高只赔你25万美元。

或许你会说，这跟中国人有什么关系？还真有。

大家知道潘石屹夫妇吧。这几天很多人都在传这两口子踩雷了，但后面潘石屹自己出来辟谣，说没在硅谷银行开过户。

真假无从验证，毕竟属于个人私事，银行也不可能公布。

但网友确实感到遗憾，好像巴不得这一家踩雷。为什么？因为前两年，这两口子吃完改革红利后，套现300亿跑路了。人民日报曾作出评论：没有社会责任感和使命感的企业，即使做得再强再大，也没有存在的必要。

他儿子因为诋毁英烈被通缉，现在一直躲在海外。

这一家可谓蛇鼠一窝。这样的家庭国内网友自然不希望他们好过。

当然，怀疑也并非全无道理。一些所谓精英在国内捞够钱后润到美国，有不少就选择了硅谷，而他们的存款，多数会选择硅谷银行。

硅谷银行的主业之一是投资科创公司。科创蛮，国内某些人对美国科技总有蜜汁迷信，自然少不了被硅谷银行忽悠。

如今，硅谷银行在48小时内光速破产，惊不惊喜？意不意外？你把我当上帝，我把你当肥羊。

一般来说，银行破产是有征兆的，或者说有个过程。先是储户对银行的偿付能力开始有质疑，银行会努力打消这种质疑。如果质疑始终不能被打消，储户开始要求提现，才会出现挤兑风潮。

挤兑开始也不大可能一上来就破产，银行破产对国家金融体系伤害太大。一般会拉锯，银行会尽量谈，延缓兑付和分期兑付分散压力，甚至打折兑付。

然后监管介入，双方让步，尝试用延缓+分期+打折的方式尽量减少储户损失和银行运营困境。

实在不行了还可以兼并，尤其是硅谷银行这种以国债为投资重点的银行，只要资金到位，给客户信心，挺过暂时的难关，熬到美元降息后，又是一条好汉。

可没想到，硅谷银行把所有步骤都省了，直接销号不玩了。

这下那些储户傻了，其中估计就有对美国抱有诸多幻想的中国润人。

之所以这样，无非几种可能。要么这压根就是个“杀猪盘”。那些狗大户把钱存到硅谷银行的那一刻开始，他们的钱就已经被人家盯上了，如今要过年了，自然杀猪取肉。

要么就是美国金融体系内部问题实在太多了，根本救不过来。当年雷曼兄弟一破产，美国直接消灭了大量无力偿还的债务。

之前我也说过，破产清算是资本主义国家清出过剩产能，解决债务危机的方式之一（还有通过战争消灭债主）。

至于信用体系，毁了又怎样？重建不就行了？

一些人把资本主义想得太美好了，总喜欢把诚信、信用这类美好的词用在这个体系里。可现实是，每次危机来临的时候，诚信和信用都会成为用不上的夜壶。赖账、清算才是它们的主旋律。只有在度过危机后，这个夜壶才会被重新拿出来用。

至于过往，谁在乎？

总体来说，资本主义喜欢用血淋淋的毒鞭教育人，这种教育方式挺好。

但貌似也只能管一阵，过不了多久，在媒体的不断吹嘘下，信徒们又好了伤疤忘了痛，继续对精神祖国充满向往，然后前仆后继地把搜刮来的钱财奉献出去。

可悲又可怜的跪族，他们以为自己已经成为白人世界的一员，其实他们只不过是人家眼里的肥羊。

硅谷银行破产的事肯定会波及到中国，尤其是资本市场，但这里的防波堤足够强大，所以，实际影响会很有限。

但我们也不得不防，这第一轮冲击波背后，是否还有更大的冲击在酝酿？

当然，我对我国的金融体系有信心。

中国的银行归国有，金融体系有强大的外汇储备和国家实力做支撑，自然抗风险能力也不是那些私人公司能比的。

所以，在接下来的惊涛骇浪中，如果说还有哪国的金融体系能在后美元加息时代幸存，那应该就是中国了。

全文完，谢谢阅读。

文章首发于个人公众号“观云者”。