大宗商品贸易解读-天然气篇_风闻

​一**、前言。**

1、天然气简介。

天然气是存在于地下岩石储集层中以烃为主体的混合气体的统称。它的主要用途是燃料，属不可再生清洁能源。由于天然气几乎不含硫、粉尘或其他有害物质，它在燃烧时所产生的二氧化碳也远少于其他化石燃料，具有清洁环保、节能高效、储量丰富等诸多优点。天然气与煤炭、石油共同组成世界能源三大支柱¹，且其重要性在低碳环保经济背景下进一步凸显。

2、贸易成因及形式。

截止2021年，世界天然气探明储量最高的三个国家：俄罗斯、伊朗、卡塔尔占据了世界上超过65%的天然气储量。由于世界范围内天然气资源分布不均，导致各国间天然气进出口贸易频繁。整体上是由开采量大于国内消费量的国家流向开采量不能满足国内需求量的国家。我国作为天然气消费大国，目前国内产量仍难以满足消费量，因此我国的天然气贸易以进口为主。

天然气贸易的形式主要分为两种：管道天然气（PNG）和液化天然气（LNG）。其中，管道天然气的运输一般发生在相邻国家/同一大陆之间，液化天然气的运输则多由不同大陆的国家间通过海运进行。我国东临太平洋，西近天然气资源丰富的众多欧亚国家，因此，管道天然气和液化天然气皆是我国天然气进口贸易的重要组成部分。

  二、国内外形势。

1、近五年世界天然气消费量。

（数据来源：BP世界能源统计年鉴）

2017-2021年，世界天然气消费量整体保持上升趋势。2020年受新冠疫情影响，世界各国经济活动减少，导致当年消费量出现一定下滑，但在2021年出现了较大增长，这与当年世界经济复苏所带来的能源需求量增加密不可分。而未来随着低碳环保成为经济发展的趋势，天然气作为世界三大支柱能源中唯一的清洁能源，其消费市场与消费量也将会保持平稳快速的扩张状态，带动各国间更为活跃的天然气贸易往来。

2、2021年各地区天然气消费占比，及主要消费国消费量。

（数据来源：BP世界能源统计年鉴）

从2021年世界各地区天然气消费占比来看，**北美和亚太地区占据近50%比重，是世界天然气消费需求最大的区域。**从2021年世界天然气主要消费国的消费量来看，美国的天然气消费量一骑绝尘，远超排名第二、第三的俄罗斯与中国；此外，在第五名加拿大之前，各国间天然气消费量皆存在不小差额。这表明世界天然气的各个消费国/市场之间存在着较大的区域差异。综合来看，经济体量大、经济发展水平高的国家/地区是天然气的最大消费市场，也是天然气贸易的最大参与方，对世界天然气贸易格局变动起关键影响作用。

3、2021年世界各国天然气产量占比。

（数据来源：BP世界能源统计年鉴）

从2021年世界各国天然气产量占比来看，除卡塔尔外，其他产量占比在4%以上的国家在消费量排行中也都榜上有名。这表明，天然气消费大国皆把国内自给作为满足消费需求的首要选择，这很大程度上是为了保证本国的能源安全。

但值得一提的是，美国与中国的天然气探明储量并不足以长期支持当前的开采量，据相关机构计算，若按照2021年数据，美国、中国的天然气探明储量分别可维持开采约14、37年。未来，若无更优质的代替能源，中美两国的天然气贸易进口量可能会出现较大增长，以满足国内的庞大消费量。

4、我国天然气消费量。

（数据来源：国家统计局）

近五年来，我国天然气消费量稳步快速增长，2021年达3726亿立方米，较2017年增长57%以上，远远超过同期世界天然气消费量11%的增长率。这一方面反映出我国国民经济的较快发展，另一方面也表明我国对天然气能源的依赖度逐渐加深，需要国内产量与贸易进口量的同步提升来满足国内日益增长的天然气消费需求。

5、我国天然气产量及进口量。

（数据来源：国家统计局）

2017-2021年间，我国天然气产量及进口量双双保持增长态势。天然气产量从1480亿立方米增长至2076亿立方米，增长率超40%；天然气进口量从946亿立方米增长至1675亿立方米，增长率超77%。这一方面印证了我国持续攀升的天然气消费量，另一方面也表明我国的天然气资源愈发依赖进口，不利于保证国内能源供应安全。

据统计，2021年液化天然气（LNG）主要进口国中，我国进口量排名第一，达8140万吨；第二、第三名为日本7500万吨、韩国4640万吨。与国内自然资源匮乏的日韩相比，我国自然资源较丰富，造成进口量过多的主要原因，一是我国工业、生活对天然气消费需求较大，二是国土面积较大且地貌复杂，对天然气资源的开发尚不充分，存在大量未探明的天然气资源。未来在勘探、开采技术未取得突破性进展的情况下，我国天然气贸易的进口量将长期保持在较高水平。

6、我国天然气进口方式占比。

（数据来源：国家能源局石油天然气司）

2017-2021年，我国天然气进口方式呈现出较明显的趋势：管道运输进口占比下降、液化天然气进口占比上升。其中，2017-2020年间两者占比变化较大，从12%的占比差快速增长至32%；2020-2021年间两者占比变化趋于平稳，占比差仅缩小了2%，这表明当下我国的管道运输进口与液化天然气进口占比暂时处于适合国内消费需求的水准。预计未来短期内我国天然气贸易仍将保持管道天然气进口占比1/3、液化天然气进口占比2/3左右的形势。

7、2021年我国液化天然气（LNG）进口源占比。

（数据来源：海关总署）

2021年我国液化天然气进口源中，澳大利亚占比最高，达39.3%；美国、卡塔尔、马来西亚三国占比相近，皆在11%左右；印度尼西亚与俄罗斯也占有一定份额，分别为6.5%、5.8%。这表明我国液化天然气进口国分布较为均衡，除澳大利亚占比略高外，其他进口源占比较为合理，有利于维持我国天然气贸易的稳定发展。

8、2021年我国管道天然气（PNG）进口源占比。

（数据来源：海关总署）

相较于液化天然气进口源，2021年我国管道天然气进口源更为集中，仅分布于五个国家。其中，土库曼斯坦占比最高，达56%；俄罗斯、哈萨克斯坦占比18%、11%；乌兹别克斯坦、缅甸占比较少，分别为8%、7%。这表明**我国管道天然气进口分布存在一定的失衡问题，对土库曼斯坦的依赖较大，不利于我国天然气贸易的稳定与国内能源安全。**但由于管道运输受限于基础设施建设、及运输距离等多种因素，我国难以寻求新的管道天然气进口贸易合作国，未来或可通过提高俄罗斯等国的进口量来维持天然气贸易的相对平衡。

9、我国天然气进口均价。

（数据来源：国家能源局石油天然气司）

2017-2021年，我国液化天然气进口价格整体呈波动上涨趋势，管道天然气进口价格则相对平稳。其中，2017-2020年间二者进口价格走势相同，2020-2021年相反，液化天然气进口价格大涨，从339美元/吨直逼560美元/吨，涨幅超过65%；管道天然气进口价格则略有下降，且降幅较低，仅约2%。其主要原因是欧洲高气价驱动液化天然气跨区套利贸易大幅增长，进而拉动亚洲地区液化天然气进口价格的上涨。

此外，从近五年我国两种天然气进口价格来看，**管道天然气无论是在价格水平、或是价格稳定性上都优于液化天然气。**特别是近年以来，受国际地缘政治、金融风险影响，液化天然气价格波动频率加大，与其相关的贸易风险也较大。而加强储运基础设施建设、提高管道运输进口占比会是应对天然气进口贸易风险的选择之一。

10、我国天然气应用领域。

（数据来源：国家能源局石油天然气司）

据相关部门统计，我国天然气消费市场中城市燃气和工业用气占比最高，分别约38%、36%；余下需求为发电用气和化工用气，分别为18%、8%。鉴于我国城镇化水平及城镇居民数量不断提高、工业化水平及质量稳步提升、能源结构持续优化等有利因素，可以预见未来我国天然气需求将持续稳定扩张，带动更为活跃的天然气进口贸易市场。

三、国内政策及主要供应国动向。

国内政策：

2021年5月，发改委发布《关于“十四五”时期深化价格机制改革行动方案的通知》，提出“全国一张网”的发展方向，要求完善天然气管道运输价格形成机制，并出台天然气管道运输定价新办法，进一步健全价格监管体系，合理制定国内天然气价格。

2022年2月，发改委、国家能源局提出《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》，要求建立健全多层次的天然气储气调峰和应急体系，优化产业结构，促进国内天然气行业持续健康发展。

2022年4月，国务院发布《关于加快建设全国统一大市场的意见》，要求在有效保障能源安全供应的前提下，结合实现碳达峰碳中和目标，有序推进全国能源市场建设。稳妥推进天然气市场化改革，加快建立统一的天然气能量计量计价体系。

澳大利亚：

2022年8月，澳北事务与资源管理部宣布将原定明年到期的澳大利亚国内天然气安全机制将延长至2030年，要求国内液化天然气供应商限制部分出口，并优先供应国内市场。

美国：

2021年10月，在原有中美能源协议基础上，美国与中国签订了一份二十年天然气永久供应合同，约定由美方按照235美元/千立方的固定价格，每年供气400万吨LNG给我国。

卡塔尔：

卡塔尔能源事务国务大臣兼卡塔尔能源公司首席执行官于2022年11月表示，卡塔尔将政治和贸易分开。且卡塔尔与中国石化签署了为期27年的液化天然气（LNG）长期购销协议，每年向中国石化供应400万吨LNG，可达我国2021年LNG总进口量的近1/4。

四、未来趋势展望。

1、贸易市场波动频繁，能源安全面临新挑战。

2022年以来，乌俄危机等地缘冲突引发多个经济大国、能源大国间的持续博弈，使得全球能源格局发生巨变，天然气贸易市场波动愈发频繁，相关国家皆面临着维护自身能源安全的新挑战。我国作为天然气进口大国，在此背景下面临的进口贸易不确定性增加。通过建立健全能源领域的风险防范和应对机制，加强与天然气出口大国的经贸合作，以保障天然气整体供需平衡，将是未来我国天然气贸易稳定发展的必由路径。

2、提高国内生产水平，增强自主保障能力。

我国幅员辽阔、自然资源丰富，目前探明天然气储量、及国内产量虽不足以满足国内市场消费需求，但不可否认的是我国未探明的天然气储量拥有巨大开发潜力。伴随着天然气国际贸易市场的不确定因素增加，提高我国天然气的自主生产能力势在必行。加大对勘探开发、生产设施等相关核心技术的投入力度，促进我国天然气探明储量与生产量的同步提升，才能从根本上保障国家能源安全。

3、加强供储设施建设，完善天然气进口贸易体系。

鉴于国际天然气贸易格局变动、特别是液化天然气进口价格的频繁波动，加强国内供储设施建设，能够在一定程度上发挥积极调峰、应急保供和应对突发事件短断供等方面的调节保障作用。同时我国也应着手完善天然气进口贸易体系，充分发挥天然气消费大国在推动全球天然气贸易和投资稳健发展、构建互利共赢的国际合作格局中的积极作用，深度融入全球天然气产业链²，为我国天然气进口贸易谋求更多有利因素。

参考文献：

【1】刘宏伟,高洁.天然气种类分类及利用沿革(一)[J].专用汽车,2012:66-67.

【2】国家能源局石油天然气司.中国天然气发展报告2022.[R].北京：石油工业出版社，2022.

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