提前还贷成热潮，要跟风吗_风闻

2023年最火爆的理财手段是什么？小红书、抖音给我们的答案是——提前还贷。

去年以来，央行多次下调LPR（贷款市场报价利率），房贷利率也一路走低，房贷利率进入3字头时代，在6%以上“高位站岗”的购房者开始用提前还贷的方式进行自救。目前，部分二三线城市首套房贷利率降至4％以下，但提前还贷潮愈演愈烈。最近一段时间，不少用户在社交平台开始分享自己提前还贷的经历。2月以来，有关“提前还房贷要排到4月”“年轻人报复性还房贷”“提前还贷比借钱难”等话题频频登上热搜。

在“房贷人”纷纷前仆后继涌向银行柜台的背后，引发这次提前还贷潮的导火索究竟是什么？

最直观的，或许就是房地产行业风向的转变。

1月5日，央行、银保监会发决定建立首套住房贷款利率政策动态调整机制，明确新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均下降的城市，可阶段性维持、下调或取消当地首套住房贷款利率政策下限。该文件的发布，迅速在全国各地掀起了房贷“降息潮”。截至今年1月30日，中国至少有30城下调首套房贷款利率下限，其中最低降至3.7%。30个城市中，除兰州外，其余29个城市房贷利率均已进入“3时代”。

但这样的政策目前尚未对已经办理住房贷款的用户形成普惠，为此，购房者想出来的一大应对方式是提前还贷。

在社交媒体，也有不少用户给出了自己的建议和攻略。“最近刷到很多姐妹提前还房贷。查了下还了六七年，还了个寂寞。全是利息。开始查各种资料、还款方式。因为线上无法申请。24号直接去的银行。到了填表。选择月供不变缩短年限，5分钟搞定，无需等待。28号存款进卡。29号上午扣款。节省利息好过19万。”“1月初的时候申请了提前还款，今天终于扣款了，心里长输一口气要说我这些年最后悔的事情之一那绝对就是没有提前还款！从17年买房到现在我还了65个月，每个月1.3万的贷款，本金只还3千多，大部份都是利息，5年多了，还了90万，本金居然还不到20万！以前为什么没有提前还款，因为身边太多“专家”说通货膨胀后现在的1.3万就等于以后的1300块！还有专家说，这笔贷款是你能借到的利息最低时间最长的一笔钱！”

为什么提前还贷会突然火爆？从这些用户的分享中，不难找到答案。

总体来看，“还贷潮”的背后，其实是居民资产端利率和负债端利率出现了明显倒挂。一方面，居民资产端收益率在不断下跌：去年部分理财产品出现负收益，以余额宝为代表的货币基金利率降到2%以下；部分地区房价下跌，意味着房产的收益也变为负数。而居民最主要的负债构成就是房贷，当下居民负债端的成本已经明显高于资产端的收益率，居民资产负债表仍面临收缩压力。此外，面对新的一年更多的不确定，越来越多的用户更倾向于将钱留在自己的口袋里。

随着提前还贷成为不少市民配置资产的热门选择，其门槛悄然提升。除排队等待时间较长外，部分银行还存在收取违约金的行为。

从银行方的角度来看，这样的报复性提前还贷意味着什么？最直观的就是银行营收的显著降低。对于银行而言，此前稳定的左手吸储右手放贷的模式被打破，毕竟对于国内现在的银行而言，房贷业务是长期稳定的优质资产，大规模的提前还贷自然使得银行措手不及。提前还贷意味着借款人提前还清贷款本金和利息，银行因此失去了相应的贷款利息收入。这将会对银行当前的利润水平产生一定的压力，特别是在利率水平较低的环境下，银行所失去的利息收入将更为显著。据媒体测算，当下个人住房贷款余额的平均利率每下调1个百分点，商业银行每年的利息收入就要减少3880亿元。

为此，招商银行等部分银行目前已关闭线上预约还款入口，多家银行表示线上申请还款是受疫情影响下的“特殊之举”。随着疫情防控政策调整，目前已恢复“线下本地”的正常办理方式。

在银行应对还贷潮背后，不难看出当前银行面临的尴尬局面。据银保监会数据显示，截至2022年第三季度，衡量商业银行盈利能力的重要指标——净息差已经缩窄到1.94%，是自2010年以来首次低于2%，且前三个季度还表现出逐季下行趋势。大型银行、股份行、城商行、农商行净息差同比变动-10BP、-14BP、-15BP和-21BP，下滑速度明显快于往年。

一味地限制也侧面证明，当前国内银行的业务属性过于单一，不利于长远发展。对于国内的银行产业而言，应该不断探索新的业务和服务领域，拓展其盈利空间，证券、保险、财富管理等业务，多元化发展业务，以适应市场的变化和客户需求的不断变化。但也需要注意，随着借款人提前还款，银行的不良贷款率可能会下降，从而减少了银行的风险敞口和资本占用。这将会帮助银行降低不良贷款损失和风险准备金，从而提高银行的盈利水平。

那站在消费者的角度，应该如何看待“还贷潮”的来临？

理性来看，是否选择提前还贷，取决于个人是否能够获得高于银行贷款利率的投资收益率，以及是否有更好的投资渠道可供选择。如果个人有更好的投资渠道，并有足够的信心获得高于银行贷款利率的投资收益率，那么不应该选择提前还贷，而是将资金投向别处，以实现更高的投资回报。

也需要仔细权衡提前还贷的得失。**因此综合来看，提前还款并不适应于所有购房者，国内不同城市的楼市和房贷政策也不相同，不同地区政策差异也较大，每位贷款人实际资产情况和收入现金流也各不一样。**要根据自身需求和经济实力把握，综合权衡好自己的投资能力。

而从长远来看，“提前还贷潮”的出现说明我国居民降杠杆的意愿正大幅加强，随着2023年宏观经济企稳回升和房地产市场回暖，金融市场回归常态，市场风险偏好逐步回暖，下一阶段“扎堆提前还款”或将趋于平缓。