特斯拉巨投电动重卡及电池加速布局，价格战致产业链降本或成关键_风闻

目前，新能源汽车市场竞争加剧，特斯拉的以价换量或催化产业链企业营收，同时，行业集中度有望提升，国内龙头整车企业也有望受到提振。

　　**财联社讯，**近日，特斯拉发布公开声明表示，将投资超过 36 亿美元，继续发展内华达州的超级工厂，增加 3000 名新团队成员和两个新工厂，分别为一个 100 吉瓦时的 4680 电池工厂（每年可为 150 万辆轻型汽车生产足够的电池），以及第一个高产量 Semi 工厂。有分析指出，此举或将拓宽且加深其在电动重卡及 4680 电池领域的优势。

　　特斯拉近期动作频频，两大领域拟加速布局

　　作为全球电动汽车 " 一哥 “，每次特斯拉有所 " 动作 " 便会引发市场所关注。据悉，特斯拉此次拟投资建设的 Semi 工厂是其在电动重卡领域中的重要一环，早在 2017 年，特斯拉便已发布 Semi 电动重卡，虽然其外观硬核炫酷，性能表现优越，但产能一直不足。去年（2022 年）年末，特斯拉向第一个客户百事公司交付首批 Semi 电动卡车，标志着其在电动重卡正式开始加快发展。

　　目前，相比乘用车市场，重卡行业的电动化渗透率较低。中信证券指出，电动重卡有着低排放、环保、可大幅降低使用成本等优势，重卡新能源化是环境保护和政策要求下的必然趋势。在特斯拉作为行业龙头的标杆效应下，以及随着重卡行业进入新的增长周期、电池新技术的进一步发展、原材料价格的下降及相关充换电基础设施的进一步完善，电动重卡渗透率在未来 3-5 年有望快速提升。

　　此外，特斯拉此次拟建设的 4680 电池工厂也成为市场焦点。据悉，4680 电池此前于 2020 年 9 月的特斯拉电池日首次公开发布，其较 18650 和 21700 而言，优势体现在电池容量、生产成本和效率上。有分析预计，随着 4680 电池良率近年来持续提升，大圆柱方案有望从特斯拉逐步渗透其他车企，2023 年有望成为 4680 电池放量元年，同时催化新能源车电池技术及产业链深化变革，推动相关结构件、材料需求。

　　降价潮催化市场竞争，产业链降本或成关键

　　除宣布拟新建两座工厂外，特斯拉近期频繁降价也持续 " 搅动 " 新能源汽车市场。2023 年开年首月，特斯拉宣布对 Model3 和 ModelY 系列车型价格进行大幅下调。此外，特斯拉 CEO 埃隆 · 马斯克也于近日表示，电动汽车销售 " 价格真的很重要 “，这些价格变化确实对普通消费者产生了影响。受特斯拉降价带动，问界、小鹏汽车等国内新能源汽车厂商也紧随其后，一同吹响了降价 " 号角 “。

　　首创证券近日研报指出，特斯拉 Model3 降价后价格区间为 23 万元 -33 万元之间，预计将与原本处于该价位的比亚迪海豹、零跑 C01 和小鹏 P7 等纯电轿车进行更为直接的竞争。特斯拉 Model Y 降价后的价格区位为 26 万元 -36 万元区间，预计将加剧与蔚来 ET5、极氪 001、比亚迪唐 EV、问界 M5EV 等车的竞争。通过大幅降价，2023 年特斯拉在售车型 Model3 和 ModelY 的销量有望得到强力支撑，有望为供应链企业营收端带来正向贡献。国内特斯拉供应链建议关注标的：拓普集团、旭升股份、三花智控等。

　　此外，财通证券认为，特斯拉以价格换销量的策略将加剧新能源汽车行业的竞争，边缘品牌或将出清，行业集中度有望提升。同时新能源主机厂和上游零部件企业或将面临降本压力。为应对行业的成本压力，新能源产业链国产有望继续提升。看好自主龙头整车企业在汽车智能电动变革中，通过产品力提升，带动自身量价齐升，不断提升国内份额和全球份额，推荐整车行业龙头比亚迪、长安汽车、吉利汽车、长城汽车。