新能源汽车行业洗牌在即，2023年谁主沉浮？_风闻
新盟财经-01-03 13:03
2022年，世界格局动荡不安，很多企业像是经历了一场前所未有的噩梦，如梦初醒。持续加剧的国际贸易战、尚未消除的俄乌冲突等地缘政治影响，以及疫情的持续反复带来诸多的不确定性，让整个社会经济处于下行状态，经济发展放缓，已是难以阻挡的现实。
而作为大宗消费集中地的汽车行业，也受到了前所未有地冲击。对于汽车行业而言，整个2022年，可谓寒气逼人。甚至在即将进入2023年之时，行业依然没有复苏的迹象。
例如近日，新能源汽车蔚来创始人李斌如是说：明年新能源汽车市场将在第二季度逐步恢复。此言既出，有些业内人士也宁愿相信，这样鼓舞人心的景象，会如期而至。不过，过去新能源行业高速发展一直依赖的新能源车购车补贴即将于12月31日全面终止，却是一个坏消息，由此给行业带来的影响不言而喻。
那么，新能源汽车行业，真的会因为疫情的全面放开、经济环境的预计回暖，而迎来春暖花开吗？我们通过2022年整个行业的发展总结与盘点，或许可以对这种可能性，窥见一斑。
01
产销齐增，但集体亏损
回顾2022年的新能源汽车行业，各大品牌产能、销量的双向增长，依然是主旋律。据中国汽车工业协会统计，今年1至11月，全国汽车产销分别达到2462.8万辆和2430.2万辆，同比分别增长6.1%和3.3%；其中新能源汽车产销分别完成625.3万辆和606.7万辆，同比均增长1倍，市场占有率达到25%。
例如，从三季报来看，小鹏2022年7-9月净亏损23.8亿元，同比增加49%；蔚来第三季度净亏损41.108亿元，同比增长392.1%；理想第三季度净亏损16.46亿元，而去年同期亏损仅为2150万元。
而且，十分诡异的是，在各大品牌集体亏损的同时，其产能、销量依然保持强势的增长态势。例如，造车新势力之一的蔚来汽车，率先完成了第三个“10万辆”的汽车销量，抢先进入了“30万俱乐部”，不过细算下来，蔚来平均每卖一辆车，亏损超10万元。
小鹏汽车虽然第三季度亏损收窄，但是第三季度交付了29570辆，也同比增长了15%。毫不例外，在品牌声量、产能与销量方面都炙手可热的哪吒汽车，**2022年也同样陷入了亏损状态。**公开数据显示，2022年10-11月，造车新势力第二梯队的哪吒汽车连续超越“蔚小理”。
例如，11月单月的交付量就达到15072辆，同比增长51%。而1-11月份累计交付量越过14万辆大关，同比上涨142%。不过，据哪吒汽车据三六零公告，2022年前三季度，采用长期股权投资权益法，公司投资合众新能源汽车（哪吒汽车母公司） ，损失5.93亿元。
新能源车企销量大增却不赚钱，与其集体陷入“增收不增利”的怪圈，有很大关系。虽然有的车企在营收方面有所增长，但在净利润方面却出现了下滑，甚至让亏损成为了常态。
例如，根据数据显示，上汽集团三季度净利润为57.4亿元，同比下降18.43%。与此同时，“增收不增利”的企业同样还有长安汽车、赛力斯以及海马汽车。长安汽车今年三季度实现营业收入287.78亿元，同比增长28.39%；净利润10.42亿元，同比下滑14.47%。
**而赛力斯在今年三季度实现营业收入107.07亿元，同比增长163.39%；前三季度营业收入231.23亿元，同比增长101.96%，已超越去年全年。不过，虽然营收大幅上涨，赛力斯却呈现出越卖越亏的现象。**根据财报显示，赛力斯三季度净利润亏损9.47亿元，前三季度净利润亏损26.75亿元。
对于增收不增利的原因，不同车企情况各异。例如上汽集团表示，是受疫情封控、芯片等供应资源紧张、动力电池等原材料价格大幅上涨等多重不利因素的叠加影响，公司盈利水平大幅承压。
而赛力斯方面表示，净利润亏损主要由于今年仍处于新品投放的爬坡阶段，尚不具备规模效应，虽然前三季度赛力斯问界系列新能源汽车的销量大幅增加，但费用及税金也相应增加。
据观察，新能源车企“增收不增利”，除了一些相同的原因外，还与一些品牌走中低端路线，虽然汽车销量高，但是单价太低，因此需要靠量取胜，由此也导致毛利率不足，影响其盈利能力。
02
传统车企加速布局，造车新势力或将面临洗牌
在过去的一年中，业内人士明显感觉到，传统车企正在加速布局新能源汽车，而为数众多的造车新势力玩家，也开始棋逢对手、狭路相逢，让行业进入新一轮的洗牌阶段。
**一方面，造车新势力的第二梯队，正在向上冲击“蔚小理”，威胁着其原有的市场地位。**如前文所述的哪吒汽车，销量便超过了“蔚小理”，虎口夺食抢夺市场份额。
甚至有业内人士通过车企陆续披露的前11月销量数据看，造车新势力的排名相对去年，或许会格局重组。而依靠“低价走量”的哪吒汽车，大概率会首次拿下年度销冠。
值得一提的是，据11月销量数据，广汽埃安11月销量达到了28765辆，甚至将传统新势力甩在身后几条街。而同样位居“蔚小理”销量之前的，还有长安汽车与吉利汽车旗下的新能源车型。
**值得一提的还有问界，背靠华为的技术，问界堪称2022年新品牌中的一匹黑马。**据了解，AITO上市短短几月，就实现了月销量过万的成绩，已经跻身第一阵营。
由此可见，此时的新能源汽车赛道，可谓是百花齐放、百家争鸣。加上还未实现大规模量产的恒驰、小米等后来者，可以预见的是，未来几年，该赛道的竞争或将更加白热化，可谓热闹非凡。
据了解，在激烈的竞争之下，已经有一些新能源汽车的陪跑者，倒在了行业寒冬里。近日，据媒体报道，2万多名自游家NV预订用户没有等到交付日期的消息，而是等到了自游家官方的“道歉信”。自游家官方表示，NV在短期内将无法交付，会在48小时内安排全额退款。具有讽刺意味的是，就在2个月前，自游家还信誓旦旦，新车即将开售。
除了自游家，据不完全统计，在新势力造车的历史上，从宣布造车到退出的车企，至少有20家，其中还包括许多曾经被资本市场十分看好的新势力，比如拜腾、赛麟等等。
由此可见，新能源汽车赛道的淘汰赛早就开始，越到最后，就越是拼刺刀的时候，最终的结局自然也必然是优胜劣汰、“剩者为王”。
03
补贴终止，谁主沉浮？
尽管新能源汽车赛道高手如云，但是位于行业头部的企业，行业地位也并不十分稳固，而是你追我赶，变化微妙。
例如，2022年第三季度的销量前三名，分别是比亚迪、上海通用五菱、特斯拉。而时钟拨回到2022年上半年，前三名则分别是比亚迪、特斯拉、上海通用五菱。
**值得一提的是比亚迪，今年销量十分强劲。**第二季度，比亚迪更是反超特斯拉，成为中国新能源汽车销量冠军，到了10月份，二者的销量差距进一步加大，比亚迪10月销量高达21万辆，领先特斯拉15万辆，相比之下，特斯拉的销量甚至不足比亚迪的30%。
然而，自2021年开始，新能源电动车的购置补贴就开始大幅下降，与原来相比一度下降了30%。到了2021年12月，工信部甚至发文表示“2022年12月31日后，将终止新能源汽车购置补贴”。购置新能源汽车的补贴退坡甚至终止，也将让新能源汽车行业危机并存。
危机是，新能源汽车购置补贴政策的终止，将会让所有的新能源车企回到同一起跑线，任何品牌不再会因为销量的差异，而继续享有红利。因此，对于缺乏市场竞争力的品牌，将会迎来危机。
机遇则是，随着国家对环境保护的越发重视，燃油汽车的用车成本越来越高，补贴的削弱乃至消失，很显然不会阻挡新能源汽车，成为未来的时代趋势。因此，新一轮的商业机遇也如期而至。
而且，随着早年新能源车企进行消费者教育的成果也逐渐显现，人们对于新能源汽车的认知不断成熟，新能源汽车相对燃油车的优势，也进一步体现。因此，有业内人士预测，新能源汽车行业或将在未来几年，再次迎来高潮期，甚至新能源汽车有望取代燃油车，成为新时代汽车行业的中流砥柱。
不过，在里程焦虑尚未完全根除前，摆在新能源汽车赛道玩家面前的问题，也不容忽视。而应对这些确定性的挑战，不仅需要新能源车企做好自身定位，在激荡的市场环境中，找准自己的位置；而且也需要具有前瞻眼光的企业家，能够更加具备社会责任感，将创业理想落地。
例如，摆在人们面前的续航担忧，新能源汽车充电桩配套数量不足的问题，一些头部企业尝试通过换电模式解决续航问题，却尚未跑通等，都将影响新能源汽车的进一步普及。可以预见的是，除了汽车产能、销量外，这些后端的因素，也是制约新能源汽车行业高速发展的潜在障碍。
据观察，在这样的现实困难之下，过去受资本热捧的新能源汽车赛道，投资者的热情也在逐渐消退，投资信心也在随之冷却。据凤凰网汽车统计，截至12月24日，21家核心整车厂在2022年市值平均下滑61%。胡润研究院也显示，全球车企受疫情影响，整体价值下降21%。
**整个汽车行业的资本“寒冬”之下，新能源汽车也显得“叫好不叫座”。**例如，被封“迪王”的比亚迪，市值表现不容乐观，同比仅上涨3%，市值较巅峰时期下跌近三成。业内人士认为，这或许与此前巴菲特累计6次抛售比亚迪的股票有关。
据了解，巴菲特累计减持比亚迪的股票超过1/5，曾一度引发二级资本市场恐慌。与此同时，大洋彼岸的另一个巨头特斯拉，也因为市值跌破，而让马斯克丢掉了首富宝座，被石油巨头埃克森美孚超越。
据统计，今年以来，特斯拉股价下跌超64%；拉长时间看，特斯拉股价较高点下跌逾七成。由此可见，新能源汽车在资本市场正在遇冷，投资者正在失去信心。
在投资者的消极情绪之下，新能源汽车未来的走向，让人短期难以看清。不过，可以肯定的是，随着疫情成为过往，新能源汽车行业连同整个汽车行业，将会迎来回暖时刻，行业拐点即将来临。
而在大浪淘沙之下，哪个新能源汽车品牌能够通过产品、价格、质量深入人心，就将赢得未来。而在国内新能源汽车品牌相继崛起之时，这个新兴的大行业，也将大有可为。