芝加哥教师养老金基金首次将目标对私人债务配置-Bloomberg

芝加哥教师养老金基金，伊利诺伊州最古老的公共退休系统，希望以高达3.5亿美元的初始投资进入炙手可热的私人信贷市场。

该基金周一表示，已经发布了招标要求，将总额分配给多个私人信贷投资经理，截止日期定为1月19日，网站上的文件显示。

芝加哥教师养老金基金是最新加入涌入1.6万亿美元私人信贷市场的养老金基金之一，因为并购交易放缓抑制了私募股权的增长。公共养老金基金被市场的超额表现和定期现金分配所吸引，这些现金分配对养老金支付很有用。

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私人信贷是州和地方养老金投资组合的最新成员，它们已经超越公共股票和债券市场，以改善回报并减轻波动性。根据波士顿学院退休研究中心的数据，这些计划将其替代资产的持有比例从2001年的9%增加到2022年的34%。

芝加哥教师养老金基金及其受托人决定投资私人信贷，这是由于对更高利率和通货膨胀预期的变化所引发的研究结果，芝加哥教师养老金基金首席投资官费尔南多·文宗斯周一在一封电子邮件声明中表示。未来的投资额将在3亿至3.5亿美元之间，没有确切的截止日期，将占基金资产的约3%。

“这是芝加哥教师养老基金会首次有意义地投资私人信贷，”Vinzons说。

养老金系统正在寻求最低资金规模为5亿美元的投资经理，以及所谓的永续或逐笔结构，根据招标要求。该基金不打算考虑二级市场策略、触发基金或诸如化石燃料、寿险结算（也称为死亡债券）或房地产等利基产品。

董事会“投票通过了基金的新战略资产配置”，削减了其在美国以外的股票持有，并引入了私人信贷，根据基金投资顾问Callan在6月份发布的第二季度绩效报告。Callan将评估来自投资经理的投标。

芝加哥教师养老基金会为超过94,000名成员提供服务，并在2023财年支付了近16亿美元的退休金和医疗保险，根据其网站。截至2023年6月30日，约121亿美元的资产仅覆盖了基金长期负债的约47%。