Signa破产浪潮临近，最后一搏基金谈判破裂-彭博社

纽约的克莱斯勒大厦，左下角。

摄影师：Tomothy A Clary/AFP/Getty Images

雷内·本科（Rene Benko）价值230亿欧元（250亿美元）的零售和房地产帝国正处于破产潮的边缘，人们对最后一搏争取紧急资金成功的怀疑日益加深。

据熟悉讨论的人士称，这位奥地利大亨的Signa旗下的多个单位可能在未来几周内申请数十起破产除非最后时刻取得突破。

观看：雷内·本科的零售和房地产帝国Signa可能会申请数起破产。

这家非上市集团——拥有纽约的克莱斯勒大厦、维也纳的豪华购物中心和德国最大的百货公司等知名物业的股权——正在争分夺秒筹集高达6亿欧元以满足近期的流动性需求。随着时间紧迫，讨论进一步受到Signa复杂结构的阻碍，该结构包括不同层次的投资者和债权人，这些人士称，要求不透露身份以保护内部事务。

雷内·本科来源：图片联盟Signa的发言人未回复要求评论的电话和电子邮件。

自全球金融危机以来，Signa面临成为欧洲最大的房地产崩盘之一的风险。商业房地产受到不断上升的利率的重创，结束了十多年的升值。

本科和其他利益相关者可能会在帝国各地蒙受损失

Signa Holding及其主要子公司的股东构成

资料来源：公司文件；彭博社

注：截至2023年7月和10月最近的股东大会

本科与许多其他房地产投资者的不同之处在于，他甚至在最近几年继续进行高调收购。随着估值开始下跌，投资者的不信任加剧，Signa晦涩的公司结构使其特别脆弱。

在他扩张帝国的鼎盛时期，本科的交易技巧吸引了来自欧洲精英阶层的知名投资者，包括奥地利建筑大亨汉斯·彼得·哈斯尔施泰纳、德国交通大亨克劳斯-迈克尔·库内和法国的标致家族。本科的家族信托持有集团的大部分股份。

本科曾夸耀拥有与英国王室和天主教教会相媲美的投资组合，他的职业生涯始于十几岁时在因斯布鲁克的阁楼空间改造。去年，股东们在两个最大的单位Signa Prime和Signa Development上共投入了近10亿欧元的新资本。

但随着问题不断加剧，这种慷慨行为受到威胁。一度忠诚的股东们在破产案件中可能会蒙受最大损失，他们不愿意贡献资金，其他投资者也选择观望。

Signa公司的选择性风险

Signa主要在德语世界获得了资金支持

来源：彭博社、媒体报道、公司

注：数据基于知情人士提供的信息、媒体报道。表格未显示所有暴露于Signa的实体。

穆巴达拉投资公司，沙特阿拉伯的公共投资基金，Attestor Capital和艾略特投资管理是最近几周被接洽寻求融资的基金之一，据知情人士透露。艾略特对公司的债务、复杂结构和本科的角色有所保留，据知情人士透露，金融时报报道。

持有Signa Development发行的3亿欧元债券的包括伦敦对冲基金Arini。沙特阿拉伯的PIF在Signa公司中持有分布的初级债务。

Signa最大的风险暴露是通过获得的信贷向银行暴露，用于资助收购和开发项目的建设工作，比如汉堡的Elbtower。这些贷款通常以房地产作为抵押，这意味着银行可能能够收回损失。

瑞士嘉盛集团有限公司，Signa的最大贷款人之一，周一表示正在审查其业务，因为向某个交易对手提供了6.06亿瑞士法郎（6.87亿美元）的贷款后，其最富有的客户之一。

Signa是一个大型借款人

瑞士银行Julius Baer的私人债务贷款占比

来源：公司文件

注：Baer拥有15亿瑞士法郎的私人债务，其中6亿瑞士法郎是给未知的企业集团；知情人士称这是Signa

尽管该银行没有点名客户，但彭博社早前报道称是Benko的Signa，并且瑞士监管机构Finma正在监控这一风险敞口。

该贷方“已采取措施保护其利益并保全其抵押品价值，” Baer周一表示。

了解更多关于Signa困境的信息：
* Benko的230亿欧元帝国因破产而开始崩溃 * Signa的解体让投资者担心哪些银行面临风险 * 纽约克莱斯勒大厦所有者Signa的危机：简介