M&A战争助推布赖恩·索特（Brian Souter）价值5亿美元的家族办公室在欧洲的交易狂潮-彭博报道

布莱恩·索特

摄影师：西蒙·道森/彭博社

布莱恩·索特在过去的四十年中通过英国巴士运营商Stagecoach建立了世界上最大的交通财富之一，他和他的家人从一对二手车开始。

现在，受到去年收购 战斗 的收益的推动，索特的个人投资公司已经开始了一场重大的交易狂潮，将他的财富进一步从定义他职业生涯的行业中转移。

索特的家族办公室 宣布今年在英国和爱尔兰公司进行了七次投资，涵盖能源、建筑和工程领域。

本月，他同意收购英国金属解决方案公司Premier Hytemp，这是他最新的赌注，交易条款未披露。即使在全球 交易 放缓的情况下，该公司计划继续分配去年德意志银行AG的DWS基础设施以59.5亿英镑（7.43亿美元）全现金交易收购Stagecoach所支付的部分资金。

“这次退出给了我们更多的火力，”索特投资公司董事总经理卡卢姆·卡斯特在接受采访时说。“我们绝对不是风险规避的阵营。”

根据上周公布的文件，索特的公司净资产约4亿英镑，这代表了他的大部分财富，也使其成为英国最大的家族办公室之一。

这家总部位于爱丁堡的公司自2006年创立以来已经达成了50多笔交易，通常专注于那些最大私募股权公司视而不见的成熟企业。Souter Investments通常每年进行5到10笔投资，金额在200万英镑到3000万英镑之间，使2023年成为其最繁忙的12个月之一。

69岁的Souter和他的妹妹安·格洛格（80岁），也是Stagecoach的创始人之一，通过DWS的收购共获得约1.2亿英镑，这一收购破坏了与竞争对手National Express的合并，据彭博社编制的数据显示。交易中约2500万英镑单独分给了Souter的同名基金会，该基金会管理着价值超过1亿英镑的投资，文件显示。

“我们可能可以开出更大的支票，”Cusiter说道，他拒绝就Souter的财富发表评论。“但我们意识到需要进行多样化投资。”

Souter Investments最近的交易

来源：Souter Investments

作为一名前安达信会计师，Souter于1980年与他的妹妹共同创立了Stagecoach，当时玛格丽特·撒切尔的保守党政府开始放松英国的公交业务管制。这些变化帮助Souter通过收购竞争对手的方式扩张业务，同时保持对价格实惠车费的关注。

这位英国大亨的父亲是一名公交车司机，他帮助领导了总部位于苏格兰珀斯的公司的运营，直到2019年他辞去董事长职务，此前他曾担任首席执行官。

到那时，该公司的收入已经增长了超过650%，根据彭博社编制的数据，Souter至少获得了2亿英镑的股息和股票回购。DWS以每股105便士的价格收购Stagecoach，使该公司的估值比约30年前在伦敦的首次公开发行价格高出约350%。

苏特先前与他的姐妹共享一个家族办公室，但由于管理资金的不同重点而分开。他的家族办公室后来专注于直接在自己或与中型私募股权公司一起购买公司股份，而不是通过主要的收购基金。

在苏特投资公司网站上列出的大约三十多项过去的投资中，该公司在约一半的公司董事会上有代表。它持有的几家公司已经超过十年，超过了私募股权基金的通常时间框架。

卡卢姆·卡斯特来源：苏特投资卡斯特说：“我们的倾向是提出问题并参与其中。”“向基金投资是绝对有效的策略。只是我们不是这样做的。”

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家族办公室的成功投注包括与Buckthorn Partners一起投资工业设备公司Ashtead Technology。该公司于2021年在伦敦上市，苏特家族办公室在5月退出前，其股价翻了一番以上。

它还投资于2010年Esure的管理收购，并在三年后退出，当时这家英国保险公司的估值约高出350%。该家族办公室还在2004年帮助收购巴士制造商亚历山大·丹尼斯公司后，于2019年退出，当时竞争对手制造商NFI集团股份有限公司以3.2亿英镑收购了该公司。

尽管如此，家族办公室的投资并非都是巨大的成功。索特投资于2009年收购的新西兰最大的渡轮运营商Fullers360，在过去三个财政年度中报告了亏损。它还在2020年出售了土耳其交通业务IDO，因为它面临债务问题。

“我们并不假装我们触及的一切都会变成黄金，” Cusiter说。

43岁的Cusiter在索特投资成立后不久加入了该公司，与联合董事John Berthinussen一起，使他们成为家族办公室大约十几名员工中任职时间最长的两人之一。

Cusiter表示，公司正在监视以色列和加沙地带的局势，以了解是否会产生更广泛的宏观经济影响，但并没有停止达成交易的计划。

“我们仍在寻求部署，”他说。