学生贷款重启可能导致另外140万借款人错过偿还债务的情况 - 彭博社

联邦学生贷款还款的恢复可能会导致各种家庭信用，包括信用卡和个人贷款的拖欠率激增，根据TransUnion和波士顿咨询集团的新分析。

由于学生贷款还款上个月恢复，这给至少140万美国人在未来12个月内因财务压力而严重拖欠至少一种信用产品带来了压力，该研究发现。严重拖欠意味着逾期至少90天。

分析师们一直在就美国人恢复学生贷款还款对家庭财务和经济的影响进行辩论。目前已经受到较高利率的挤压，预计会减缓消费支出和经济增长。此外，一些学生借款人直到现在都没有不得不偿还任何大学债务，而在暂缓期间许多人又承担了新的债务。

大多数学生借款人在冻结期间没有还款

不到10%的人继续全额还款

来源：TransUnion，BCG

TransUnion高级副总裁之一、该报告的作者之一Liz Pagel表示：“由于这笔额外债务，将会有更多的消费者出现拖欠情况。”她说，学生还款的连锁影响是她在消费信贷业务中的客户最想讨论的问题。

无力支付，不愿支付

即使在学生贷款冻结结束之前，拖欠率已经在上升。

根据纽约联邦储备银行的数据，截至9月底，大约3%的未偿还债务处于某种拖欠阶段，比三个月前增加了0.4个百分点。对于信用卡和汽车贷款，拖欠率是两倍以上。总体而言，有4.7%的消费者在他们的信用报告上至少有一些债务被第三方收款人持有。

学生贷款是最有可能变得拖欠的债务类型，但根据报告，其他人也会受到影响。报告预测，多达60万持有信用卡的用户可能在未来一年内至少有一张信用卡严重拖欠。

支付优先级

当学生贷款持有人遇到财务困难时，大学债务最不可能被偿还。借款人更有可能按时偿还汽车贷款或抵押贷款

来源：BCG和TransUnion

(*) 在至少有一种债务拖欠的学生贷款借款人中

从贷款人的角度来看，政府为了帮助学生贷款还款过渡而做出的努力将使评估家庭信用风险变得更加困难。教育部已禁止在2024年9月之前向信用机构报告联邦学生贷款拖欠情况。

在学生贷款暂停期间，只有大约四分之一的债务人进行了任何还款，不到十分之一的人持续还款。

根据TransUnion/BCG的研究，55%的未还款者表示是因为他们没有资金，而23%表示现在仍然无法支付。另外23%表示他们只能通过采取措施如找第二份工作或减少开支来保持按时还款。

“试图理解”

与此同时，在他们不必偿还学生贷款的三年半时间里，借款人继续他们的生活，并承担了新的债务，如抵押贷款或汽车贷款，在这一时期整体借贷激增。

学生贷款借款人在冻结期间增加了其他债务

来源：TransUnion，BCG

报告发现，逾期率的预期增加“对于普通贷款人的投资组合可能是可以管理的。”

然而，报告警告称，大流行冻结的独特情况正在增加对消费者信用的不确定性 - 那些账面上有很多学生债务持有者的贷款人将不得不“紧急行动”，调整损失预测和承保策略。

BCG的董事总经理兼合伙人Ryan Curley表示：“即使是经验丰富的客户也认为这是前所未有的。他们正在努力理解其影响。”