英威投资表示现在是享受股市势头果实的时候 - 彭博社

美国今日的零售销售报告显示，购物者们——就像纽约的梅西百货旗舰店附近的这些人一样——在进入假日季节时表现出持续的韧性。

摄影师：彭冠/Bloomberg 欢迎阅读彭博监控通讯，这是每日查看彭博电视和广播旗舰晨间节目最佳访谈和见解的地方，由汤姆·基恩、乔纳森·费罗和我共同主持。如果您还不是通讯订阅者，请在这里注册。

‘不可思议的组合’

英嘉资产管理投资总监本·古特里奇表示，明年还很遥远，所以要享受这种令人振奋的时刻。

“最近市场表现并不是毫无道理的，”英嘉资产管理投资总监表示。“这种韧性的故事还将继续。”

今日关于美国零售销售以及自2021年以来核心生产者价格上涨最小的报告，加剧了昨日较为温和的通胀数据的“金发女孩”特性。即使今天不像昨天那样兴奋 — 而国债收益率上涨表明一些对经济的疑虑仍然存在 — 监控嘉宾表示，年底反弹的前景相当乐观。

“今天早上考虑一下数据，”万事达顾问公司北美首席经济学家米歇尔·迈耶在销售报告发布后说道。“这是零售支出持续增长、帝国州制造业出现反弹的不可思议组合 —— 这表明消费者仍在消费，需要生产商品 —— 而且在价格方面也有所缓解。”

这个童话般的叙事支撑了所有股票，甚至包括今年备受冷落的小盘股。英威投资的古特里奇对此表示，“短期交易是广度 —— 小盘股、价值股和国际股远离美国。”

短期是关键修饰词。古特里奇不认同汤姆的观点，即昨天的涨势预示着牛市的第二波行情。他表示，下半年美国经济衰退仍然是一个风险。

爱资本的阿纳斯塔西娅·阿莫罗索有类似的看法，但采取了不同的投资策略。她表示，市场中的“喜悦”可能会持续到年底，但主要由大科技公司和其他在2023年表现优异的股票带动。然而，明年可能会更加动荡。

由于美联储目前仍然坚持更高更长时间的政策，通胀下降意味着中央银行的基准利率将产生更大的收紧效应。阿莫罗索承认，她比六个月前稍微不那么乐观。

“我确实担心这一点，”她说。“我认为现在人们的共识数字中没有这一点。”

华盛顿特区功能障碍

辛普森-鲍尔斯2.0，有人吗？

如果你用力眯起眼睛，或许会有一些乐观情绪，认为国会最终会接受一个委员会来评估不断膨胀的联邦债务，这是根据负责任联邦预算委员会的玛雅·麦克吉尼斯的说法。

这是一个罕见的希望之光，来自一个长期以来一直是华盛顿坚持拒绝考虑税收增加和改变福利支出的批评者的团体。

“对于采取行动的呼声——这个财政委员会是最好的机制——只会增长，”麦克吉尼斯在昨天众议院通过临时支出法案后说。“我可以看到这在某个时候会成为一项交易的一部分。”

她看到越来越多的两党支持一个新版本的2010年成立的辛普森-鲍尔斯委员会，以找到财政政策结构性变革的共识。那个计划失败了。不过，现在国会的问题在于，气氛明显反对合作与和解，尤其是在众议院共和党人中。

Veda Partners的Henrietta Treyz专注于当下的挑战，而不是长期可能性，并且直言不讳。

“没有政策，”Treyz说。“他们互相殴打，因为他们对谁是说谎者，谁是值得信赖的人有抱怨和疑虑。没有政策，没有统一的政策来推动控制着众议院共和党会议的人，这意味着参议院无法整合他们的行动或完成他们的工作。”

她说，让她保持乐观的唯一一件事是，众议院确实设法通过了一项拖延问题的措施，即使这意味着2024年初可能会出现新的冲突。Treyz表示，由于国会如此严重分裂，关灯不仅仅是暂时的事情。

“我们关闭的情况——没有重新开启的途径，”Treyz说。“如果我们关闭政府，我们将关闭相当长的一段时间。”

快速消息

• 奶酪汉堡配洋葱、薯条、健怡可乐：这是财政部长珍妮特·耶伦在途中前往旧金山机场迎接中国国家主席习近平参加亚太经合组织峰会以及与乔·拜登总统会面之前在In-N-Out餐厅的外卖订单。彭博的安玛丽·霍登表示这是一个即兴停留，而不是照相机会。她说，部长饿了。

* 城市商店货架上锁的塑料覆盖物的阴郁已经成为一个反复出现的监控主题。没有人喜欢这种外观 — 零售商表示，这是对猖獗的店内盗窃现实的一种认可。彭博智库的詹妮弗·巴塔舒斯在 Target 公司的收益后看到了乐观的理由。“每当消费者承受压力时，盗窃就会升级，”她说。“随着通货膨胀的降低，实际上应该会在减轻与盗窃和零售商损失相关的压力方面有所缓解。”

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