博阿兹·温斯坦的雕塑家竞标在双重法庭听证会中受到威胁-彭博社
Katherine Burton, Jef Feeley
博阿兹·韦因斯坦
摄影师:Jeenah Moon/Bloomberg博阿兹·韦因斯坦在周二关于雕塑家资本管理公司未来的两场法庭听证会中都不是当事人,但可以说他面临的风险最大。
在纽约和特拉华,雕塑家的投资者正在寻求法庭命令推迟11月16日的股东投票,这是Rithm Capital Corp.对这家对冲基金集团提出的每股12.70美元出价的最后障碍。任何一家法院的这样一项命令将给韦因斯坦及其亿万富翁支持者团队(包括马克·拉斯里、杰夫·亚斯和比尔·阿克曼)再次争取他们更高的每股13.50美元的报价的机会。
这两场法庭听证会是围绕备受困扰的雕塑家周围持续剧情的最新转折,该公司以前被称为Och-Ziff资本管理公司。对于Saba Capital创始人韦因斯坦来说,这将是他为数月追求的交易的最后机会,这将使他在对冲基金巨头中跃升到下一个水平。
在纽约诉讼提起时,雕塑家表示“这些主张毫无根据,我们将积极进行辩护。” Rithm拒绝置评。雕塑家联合创始人丹·奥赫和韦因斯坦均未立即回应置评请求。
根据雕塑家11月9日提交的最新代理文件,韦因斯坦已确认他的团队每股13.50美元的报价仍然有效。根据保密协议,韦因斯坦本人被禁止与客户和股东讨论他的报价。特拉华法官可能会解除该保密协议,以及阻止韦因斯坦在12月22日之后进行要约的停滞协议。
雕塑家管理层已多次拒绝韦恩斯坦的报价,而支持瑞思姆的报价,理由是更高的出价可能面临不确定性。但一些股东认为真正的问题在于韦恩斯坦计划降职雕塑家首席投资官吉米·莱文。瑞思姆表示将保留莱文的职位。
特拉华州的诉讼明确指责支持瑞思姆交易的雕塑家董事们支持“只有一个结果——保留管理层的工作和报酬,以牺牲股东价值为代价”。
声称雕塑家管理层支持瑞思姆的报价以保护莱文的工作引发了关于董事会考虑这两个报价的适当性的问题,特拉华州公司法和并购纠纷专家、前宾夕法尼亚大学法学教授拉里·哈默默什说。
“如果一份报价附带着保证,即如果公司接受较低报价,某人——或许很多人——的工作将得到保护,这与特拉华州法律相悖,特拉华州法律强调最大化股东价值,”哈默默什说。“其他条件相同的情况下,较高的报价胜出。”
雕塑家一再表示,销售过程由独立董事组成的特别委员会负责,并且公司的客户希望保留莱文的职位。
这起诉讼将在特拉华州法院法官萨姆·格拉斯科克三世面前审理,之前包括奥赫领导的雕塑家高管。奥赫集团最终放弃了他们的诉求,并同意在公司提高报价并对莱文的薪酬和金色降落伞进行一些调整后支持瑞思姆的报价。
特拉华州的共同原告吉尔·博什曼声称,Och集团被雕塑家管理层“收买”。他说,他们得到了550万美元现金和保证将价值超过1.7亿美元的担保金兑现的保证。
在Och的支持下,代表Sculptor 39.2%的表决权的股东已经承诺支持这笔交易。如果股东投票未能在11月16日举行,Och将可以自由地将他的股份转让给韦恩斯坦。
纽约的听证会是由四名前Sculptor执行董事提起的诉讼,他们称Sculptor为促成Rithm交易,将代表他们应得的递延薪酬价值清零。他们声称这笔钱被重定向给了Och和莱文。