俄罗斯海运石油出口在OPEC+会议前略有下降 - 彭博社

每天大约有320万桶原油从俄罗斯港口运出，截至11月12日

摄影师：Marcelo del Pozo/Bloomberg在本月晚些时候OPEC+石油部长会议之前，俄罗斯海运原油出口略有放缓，使得出口量降至莫斯科承诺的水平以下。此举是在10月出口激增之后采取的。

根据彭博社监测的油轮跟踪数据显示，截至11月12日的一周内，从俄罗斯港口运出每天约320万桶原油。这比截至11月5日的周期每天减少了40,000桶，但仍比8月份水平高出每天70万桶。

莫斯科在8月初表示，将延长出口限制，将出口量降至每天比5月至6月平均水平低30万桶，直至年底，这一政策得到确认。如果这一负担完全落在原油上，这将意味着每天海运出328万桶原油。但这一减少分布在原油和精炼产品上，副总理亚历山大·诺瓦克上个月在政府实施燃料出口禁令后告诉Interfax。由俄罗斯和沙特阿拉伯共同领导的OPEC+石油生产国集团将于11月26日在维也纳举行会议，届时他们将考虑如何应对石油市场前景疲软。来自较小的OPEC集团的分析师认为，负面情绪“夸大了”。

海上原油

俄罗斯的海上原油出货量

来源：彭博社监测的船舶追踪数据

过去四周的平均流量下降到每天340万桶，比11月5日的时期每天减少约8万桶。这是四周以来的最低水平，但仍比8月20日时期的出货量高出每天50万桶以上，当时莫斯科的原油出口削减达到最深。

俄罗斯提高的原油出口量，加上国内炼油厂需求上升，已经将石油库存耗尽至2月份以来的最低水平。该国的炼油厂正在进行季节性维护，更多的初级和次级产能计划于本周恢复。

与此同时，美国财政部已向船舶管理公司发出通知，怀疑有100多艘船舶可能违反了俄罗斯入侵乌克兰后实施的原油价格上限。

尽管流量略有下降，但上周所有出货都吸引了11月份更高的出口税率，克里姆林宫的石油出口税周收入上升，同时，四周平均值略有下降，16周来首次下降。

莫斯科的整体石油和天然气收入在10月份飙升至2022年4月以来的最高水平，这是由于油价高企以及政府暂停对炼油商的补贴。上个月对原油和石油产品的征税——占总碳氢化合物收入的近91%——翻了一番。石油收入包括气体凝析油的矿产资源税和石油产品的出口关税，以及对炼油商用于国内燃料供应的补贴、燃油税返还和炼油厂现代化支付。

从一月开始，俄罗斯的石油生产商将支付更高的产量税，以资助增加的下游补贴，这些补贴在十月份恢复，此前在上个月减半。

目的地流向

俄罗斯海运原油在截至11月12日的四周内下降至每日340万桶。这比截至11月5日的每日348万桶有所下降。出货量仍比四月至六月间激增期间的平均水平低约每日18万桶。

俄罗斯海运原油

俄罗斯原油四周平均出货量按目的地划分

来源：彭博社监测的船舶追踪数据

所有数据均不包括被识别为哈萨克斯坦KEBCO级别的货物。这些是哈萨克斯坦KazTransoil JSC通过俄罗斯转运出口至诺沃罗西斯克和乌斯季-卢加波罗的货物，不受欧盟制裁或价格上限约束。

哈萨克斯坦的原油与俄罗斯原油混合，形成统一的出口级别。自俄罗斯入侵乌克兰以来，哈萨克斯坦已重新品牌其货物，以区别于俄罗斯公司运输的货物。

• 亚洲

观察到向俄罗斯亚洲客户的出货量，包括那些没有最终目的地的出货量，在截至11月12日的四周内略有下降至每日291万桶，低于截至11月5日的每日293万桶。这远低于五月份约360万桶每日的峰值。

截至11月12日的四周内，约每日121万桶原油运往中国，但一旦超过2100万桶原油的最终目的地变得明确，这个数字可能会上升。运往中国的货物量与运往印度的货物量相似，但中国的海运进口还有约每日80万桶原油通过管道直接从俄罗斯运送。

船舶信号指向印度的流量正在下降，截至11月12日的四周平均为每天97万桶。

然而，大约每天有63万桶的量在信号指向埃及的苏伊士港或苏伊士运河，或者预计将在韩国养殖港口之一的骊州进行船舶间转运。这些航程通常以印度或中国的港口为终点，在下面的图表中显示为“未知亚洲”，直到最终目的地变得明确。

“其他未知”量在截至11月12日的四周内约为每天10万桶，这些是在油轮上没有明确目的地的货物。这些货物大部分起源于俄罗斯的西部港口，然后经过苏伊士运河，但也有一些可能最终抵达土耳其。其他货物可能从一艘船转移到另一艘船，目前大多数这种转运发生在地中海，在希腊的海岸附近。

俄罗斯的亚洲客户

来自所有俄罗斯港口的原油出口的四周移动平均值

来源：彭博社监测的船舶跟踪数据

注：未知亚洲包括前往苏伊士运河的俄罗斯西部港口的船只。未知包括没有明确目的地的船只以及已将货物转移到未知船只的船只。

• 欧洲和土耳其

自俄罗斯军队于2022年2月入侵乌克兰以来，俄罗斯对欧洲国家的海上原油出口已经大幅下降。来自波罗的海、黑海和北极出口码头的短途海上原油，每天约150万桶，几乎完全丧失，被更昂贵和耗时更长的亚洲远程目的地所取代。这些数据不包括对土耳其的装运。

俄罗斯对欧洲和土耳其的原油出货

来自俄罗斯的四周平均原油出货量

来源：彭博社监测的船舶跟踪数据

注：来自所有俄罗斯港口的原油出货的四周移动平均值。

在截至11月12日的四周内，没有俄罗斯原油运往北欧国家或地中海国家。

流向保加利亚的原油，现在是俄罗斯唯一的欧洲市场，最近四周期间保持不变，约为每天约104,000桶。

11月12日的四周内，出口到土耳其的原油量下降至每天约390,000桶，但仍比7月和8月的水平高出一倍多。最近的增长是在卢克石油公司恢复向阿塞拜疆拥有的阿利亚加星炼油厂交付后出现的。预计向该工厂供应约每天100,000桶，相当于炼油厂产能的一半。

船舶跟踪数据与港口代理报告以及其他信息提供商（包括Kpler和Vortexa Ltd）报告的流向和船舶运动进行交叉核对。

出口收入

11月12日的七天内，克里姆林宫从其原油出口税收入增加至7960万美元，而四周平均收入略有下降，为8040万美元。尽管出口量略有下降，但11月份更高的税率有助于提高克里姆林宫的石油收入。

12月份的出口税率可能低于本月的水平，因为石油价格下跌导致俄罗斯的旗舰乌拉尔原油价格回落至60美元范围内。

出口收据

克里姆林宫从俄罗斯原油出口税收入

来源：彭博计算，使用俄罗斯财政部和船舶跟踪数据

注：2023年1月1日引入了一个新公式，将出口税率减半

11月的税率已设定为每桶3.57美元，基于计算期间9月15日至10月14日的乌拉尔平均价格为83.35美元。在同一时期，这比布伦特低了大约7.70美元每桶。11月的税率创下了今年的又一个新高。

起点到目的地的流向

以下表格显示了离开每个出口终端的船只数量。

船舶跟踪数据和港口代理报告显示，截至11月12日的一周内，共有29艘油轮装载了2240万桶俄罗斯原油。这比上周减少了约30万桶。

与上周相比，乌斯秋加和科兹米诺的装运量减少了一艘，而离开俄罗斯其他所有石油终端的船只数量保持不变。

目的地基于船只在写作时信号显示的目的地，随着航行的进行，一些目的地几乎肯定会发生变化。所有数据均不包括被识别为哈萨克斯坦KEBCO级别的货物。

在俄罗斯终端装载原油的油轮

29艘油轮在11月12日的一周内装载了俄罗斯原油

来源：彭博监测的船舶跟踪数据

注：基于货物装载完成日期。不包括装载被识别为哈萨克斯坦KEBCO级别的船只。

此外，KEBCO的一批货物在诺沃罗西斯克装载，另一批货物在乌斯秋加装载。

注释

注：本故事是追踪俄罗斯出口终端原油装运和俄罗斯政府从中获得的出口税收的每周系列报道的一部分。每周从周一到周日。下一次更新将在周二，11月21日。

注：所有数字均不包括哈萨克斯坦的KazTransOil JSC拥有的货物，这些货物经过俄罗斯并作为KEBCO级原油从诺沃罗西斯克和乌斯秋加装运。

如果您正在彭博终端阅读本故事，请点击 这里 查看从俄罗斯到主要目的地的四周平均流量的PDF文件链接。