戴恩达勒姆公司聘请高盛和加拿大道明证券可能出售支付业务 - 彭博报道

摄影师：Cole Burston/Bloomberg加拿大法律软件提供商Dye & Durham Ltd.已聘请高盛集团和Canaccord Genuity集团就潜在出售非核心资产进行咨询，包括其金融服务部门。股价上涨。

总部位于多伦多的这家公司多年来一直在进行收购，但面临着投资者对其杠杆率增长的担忧，并在9月的分析师电话会议上承诺将其控制在可控范围内。该公司股价在报告超出预期的季度亏损后当天暴跌了19%，这主要归因于较高的债务融资成本。

首席执行官Matthew Proud在周一的一份声明中表示：“尽管我们的业务表现和流动性状况强劲，但我们理解股东希望我们降低杠杆率。”“我们坚信这一战略审查将加速这一过程。”截至多伦多时间下午2:52，Dye & Durham的股价上涨了12%，至12.05加元。

待审查的项目之一是金融解决方案业务，其中包括从Telus Corp.以5亿加元（3.62亿美元）的价格收购的资产。该交易于2021年宣布。当时，Dye & Durham称其为加拿大最大的非银行支付平台，指出其每年处理1.4亿笔账单和税款支付，年度资金流动超过1.3万亿加元，并表示将利用这一基础设施帮助进行住宅房地产交易的资金流动。

金融业务可能每年创造约6000万加元的利润（在利息、税收、折旧和摊销前），“尽管这还不确定，”加拿大蒙特利尔银行资本市场分析师Thanos Moschopoulos在一份报告中表示。

Dye & Durham表示，将研究多种选择，以实现将总净债务杠杆率降至调整后Ebitda的四倍以下的目标。目前，包括可转换债务在内，其杠杆率约为5.1倍，Moschopoulos补充说，以10倍Ebitda出售金融业务将为公司带来足够的现金以实现其目标。

“DND的杠杆率一直是拖累股价的关键问题；因此，我们认为通过资产出售进行去杠杆化可能对股价有积极影响 — 前提是此类交易的细节，”分析师写道。

公司表示，除非结果是出售，否则不打算披露战略审查的进展。

Dye & Durham是上周相对于可交易股份而言，空头利益增长最大的两家加拿大股票之一，根据金融分析公司S3 Partners的数据。根据彭博社编制的数据，近5%的股份被做空。