BOE公布了对数十家银行和资产管理公司进行压力测试的计划 - 彭博社

伦敦的英格兰银行。

摄影师：Jason Alden/Bloomberg英国最大的银行和资产管理公司将接受一项比去年的英国国债市场螺旋或冠状病毒大流行更严重的假想冲击测试，这是英格兰银行为了了解非银行金融机构如何放大系统性压力所做的努力。

根据一份声明，超过50家金融市场参与者，包括银行、保险公司、资产管理公司、对冲基金和养老基金，参与了央行的首次全系统探索性场景演练。参与者已经收到了一项严峻但可信的压力场景的详细信息。

“这比最近市场不稳定时期看到的情况更快、范围更广，而且更持久，”央行在声明中表示。“这次演练不是对参与的个体公司弹性的测试。发布的材料不会提供任何个体公司的信息。”

英格兰银行正在与金融行为监管局和养老金监管机构密切合作，作为这项演练的一部分，该演练是在六月宣布的。参与者将考虑这一场景，并在一月提交他们的回应，央行将于明年年底前提交关于这次演练的最终报告。

测试场景包含了许多最近市场事件的元素，包括去年与责任驱动投资相关的冲击。当英国国债价格在时任首相利兹·特拉斯的历史性减税计划后暴跌时，使用LDI的养老基金经理面临了保证金追加要求。央行最终介入稳定了市场。

新测试可能包括一个情景，其中英国政府借款成本“急剧上升”，因为10年期名义国债收益率上升了115个基点，央行表示。这将类似于LDI事件中看到的走势。

另一个例子，英格兰银行表示，一个情景可能会测试公司再次面临英镑投资级企业债务成本激增。央行表示，这样的走势在2020年3月疫情爆发时期的“现金争夺”事件中出现，当时英镑货币市场基金遭遇大规模资金外流，投资者抛售最流动的资产，导致安全资产价格下跌。