瑞士银行发行自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券自信债券
Tasos Vossos, Ronan Martin
苏黎世瑞士信贷总部，2023年8月31日。
图片：Arnd Wiegmann/Bloomberg
瑞士信贷的资产1级附加债券（AT1）自从取消了170亿美元这类债务后，瑞士信贷的资产1级附加债券（AT1）首次发行备受期待，瑞士银行的需求强劲。
该银行正在发行两种以美元计价的永续债券，分别在五年和十年后赎回，一位知情人士透露，该银行收到了超过150亿美元的投资者要约，使得较短期的部分成本从10%降至9.625%，较长期的部分从10.125%降至9.75%。
据两位知情人士透露，总额可达30亿美元。瑞士银行的代表证实该银行正在出售AT1，但不愿多做评论。
资产1级附加债券（AT1）是为帮助金融机构满足一级资本要求而创建的。它们通过暂停付款条款在危机时期保护银行，以保护债权人的流动性。
投资者在瑞士信贷的损失动摇了全球市场，包括巴西债权人发行的如Itaú Unibanco和巴西银行的债券。在过去几个月，市场已经显示出正常化的迹象，部分原因是欧洲和亚洲大银行的多次回购和新发行。
瑞士联合银行（UBS）最近赎回了一张价值25亿美元的票据和新加坡7亿美元（5.19亿美元）的AT1债券。
2023年8月31日，瑞士联合银行总部位于苏黎世。图片：Arnd Wiegmann/Bloomberg根据彭博社编制的数据，目前瑞士联合银行的AT1票据交易利率约为9.6%。
自瑞士信贷集团崩溃以来，法国巴黎银行是第一家发行美元AT1债券的欧洲银行。
“瑞士联合银行的发行是‘试图恢复市场对这些工具的信心’，”曾在瑞士联合银行工作到去年的资金管理顾问乌戈·拉格罗塔说。
“我相信未来各司法管辖区之间将有更好的协调。我不认为会再看到像我们在三月见证的事件那样的情况，”他说。
这笔交易是继周二市场对瑞士联合银行的财务状况做出良好反应后进行的，客户对财富管理业务的投入强于预期，瑞士信贷的稳定迹象也有所显现。