Hillhouse首席认为亚洲私募股权将迎来“最佳年份”-彭博社

张磊摄影师：Lam Yik/Bloomberg山水资本主席张磊表示，未来几年可能会成为亚洲私募股权的“最佳年份”，因为投资者正在寻找那些能够经受住经济衰退并拥有更好议价能力的公司。

“最好的公司是在最困难的时期建立起来的，”这家投资机构的创始人张磊表示。尽管该地区经济增长放缓，但“你将会看到在这段时间内涌现出最伟大的公司。”

山水资本以投资传统公司而闻名，这些公司利用技术提高业务效率。其中包括中国鞋类零售商百丽国际控股有限公司，受到疫情影响销售下滑。另一家投资组合公司 AI Dream 经营着中国的Serta和King Koil床垫品牌，受到房地产行业放缓的打击。

尽管其许多投资组合公司面临困境，张磊表示该地区的企业管理团队正在成熟。那些与供应商和分销商制定长期计划，并利用技术的公司，能够经受住经济衰退，通过此过程获得市场份额。

“我试图告诉我的管理团队，你们不需要非常聪明，你们只需要做的是保持一致，长期稳定，稳健的手法，做正确的事情，”张磊在周三于香港举行的全球金融领袖投资峰会上表示。

亚太地区截至今年第三季度末筹集的私募资本总额为670亿美元，仅为去年金额的39%，据Preqin称。研究人员在10月31日的一份报告中表示，特别是那些专注于中国的私募股权基金筹集的资金大幅减少。

Preqin预测该地区的私募资本筹集正走向十年来的最低水平。

张先生补充说，亚洲的增长在过去很大程度上是由需求驱动的。现在他看到供给方面正在整合。他表示，该地区的公司大多具有保守管理的资产负债表和更高的增长潜力。

在挑战环境下，张先生表示，他预计亚洲其他私人资产类别将增长，包括私人信贷、房地产和基础设施。在私人信贷领域，特殊情况融资将有助于为公司提供新的融资来源，无论是扩张到新地理位置还是经历困难的重组。