摩根大通（JPM）在黑石集团-巴克莱交易中推出区块链结算 - 彭博报道

JPMorgan Chase & Co. 已经启用了其首个使用区块链为客户进行抵押结算的项目，作为美国最大的银行，该银行正在推动建立在加密核心技术上的商业应用。

JPMorgan的Tokenized Collateral Network（TCN）被BlackRock Inc. 使用，将其一只货币市场基金的股份转换为数字代币，然后将这些代币作为两家机构之间场外衍生品交易的抵押品转移到巴克莱银行，JPMorgan的Onyx Digital Assets负责人Tyrone Lobban在接受采访时表示。

这是银行开发的区块链应用商业化的罕见案例，但与JPMorgan整体业务相比，交易量仍然微不足道。尽管华尔街公司已经花费大约十年时间测试如何利用区块链简化一些更复杂的流程，但商业应用的匮乏促使批评者质疑这项技术在金融领域是否真正有用。

根据JPMorgan的Lobban所说，使用该银行的区块链网络Onyx Digital Assets，意味着抵押品几乎瞬间转移，而不是在一天的时间内。在规模化应用时，该技术将通过释放被锁定的资本以用作正在进行的交易的抵押品，从而提高效率，他说。

通过该应用，该银行希望最终让客户使用其他资产作为抵押品，包括股票和固定收益，JPMorgan交易服务主管Ed Bond在接受采访时表示。

“网络上的机构可以使用更广泛范围的资产来满足他们在交易背后的任何抵押品要求，”Bond说。

交易管道

现在应用程序已经上线，银行有一系列其他客户和交易，他补充说。 摩根大通在五月份使用了一个内部交易来测试 TCN。 。

区块链支持者表示，使用这项技术将使金融机构更容易将他们在货币市场基金中的股份用作抵押，因为他们不必像使用传统流程时那样将其兑换成现金。 这将使交易更快，可能在市场压力时减少风险。

“货币市场基金在市场波动较大时为投资者提供流动性起着重要作用，” 黑石集团现金管理部门副全球首席运营官汤姆·麦格拉思在一份声明中表示。 “将货币市场基金份额作为清算和保证金交易的抵押品进行代币化将大大减少在市场某些部分面临严重保证金压力时满足保证金要求的操作摩擦。”

摩根大通还运行一个名为 JPM Coin 的系统，该系统使批发客户能够通过区块链网络进行美元和欧元支付。 该银行自推出以来已经使用它处理了大约 3000 亿美元的交易，直到今年六月。 此外，该公司还运行一个基于区块链的回购应用程序，并正在探索一种数字存款代币以加速跨境结算。

JPMorgan的许多最大竞争对手也在推进区块链和数字资产项目。

高盛集团于11月推出了数字资产平台，表示客户可以使用该平台发行以数字资产形式发行金融证券，涉及房地产等领域。这家华尔街公司与桑坦德银行和法国兴业银行一起，去年利用区块链技术帮助欧洲投资银行发行了数字债券。像富兰克林邓普顿这样的资产管理公司也一直在尝试使用区块链技术处理其基金的交易。