JPMorgan计划如何击败竞争对手成为硅谷顶尖银行 - 彭博社

旧金山的一家Chase分行。

摄影师：David Paul Morris/Bloomberg多年来，随着摩根大通公司(JPMorgan Chase & Co.)创纪录的利润和作为美国最大银行的领先地位不断增长，它看着一家规模仅为其一小部分的公司吸引了许多科技界新兴公司作为客户。

然后，三月份，那家地区性的银行——硅谷银行(Silicon Valley Bank)——倒闭了。

现在，摩根大通的高管们正在调动一支不断壮大的商业银行家队伍，开展一项雄心勃勃的活动，成为初创企业、创始人和风险投资支持者的新金融合作伙伴。这家华尔街巨头在五月份收购了SVB的较小竞争对手，希望填补两家银行留下的空白。

这项活动由67岁的首席执行官杰米·戴蒙(Jamie Dimon)和他的一些高级副手发起，通过幕后的招聘和其他投资来积聚动力。最初的重点是将大量科技公司及其创始人转化为永久客户，然后在他们的业务和财富增长的每个阶段提供服务。如果这一进攻成功，它还将使摩根大通在赢得更多华尔街最令人垂涎的任务方面占据优势——处理股票发行和照顾新晋亿万富翁的财富。

自从三月份SVB的倒闭将大量客户送到摩根大通，“我们所有人问自己的问题是如何加速这一过程——更好地服务这个更大的客户群，“摩根大通负责风险投资家和初创企业的联席主管梅丽莎·史密斯(Melissa Smith)说。“我们希望成为领先的合作伙伴。”

存款洪水

在2021年银行在帕洛阿尔托校园开设的一系列采访中，高管们描述了他们的超级雄心。这些办公室坐落在特斯拉公司和斯坦福大学之间，设有开放式平面图、餐厅和包括Ms. Pac-Man和Ridge Racer在内的街机游戏。

这与该公司在曼哈顿摩天大楼总部的情况大相径庭。但自2016年启动扩张努力以来，当地高管们采纳了这种氛围。尽管他们一直在取得进展，但他们预计今年的动荡将是变革性的。

当撤离SVB的一半以上存款在其崩溃期间流入摩根大通而未经邀请时，据了解这些资金流向的人士估计，这些存款被吸引到这家金融巨头的稳定性。摩根大通拒绝就这些机密数据发表评论。领导该银行所谓的创新经济业务的史密斯看着她的客户名单在一个月内增加了两倍。

问题是，这样的企业家——那些梦想颠覆传统企业的人——是否愿意继续与224年历史的银行合作，这家银行是美国最大、最有利可图的银行，几乎可以被定义为现有企业。

Jamie Dimon摄影师：Jason Alden/Bloomberg直到那一刻，许多科技初创公司无法想象使用摩根大通，担心这样一家大公司“不可能灵活到足以与之合作”，克拉罗斯集团的联合创始人康拉德·阿尔特说。然而“在那个时候，摩根大通是如此容易被识别出来——就像如果你问一个对大学一无所知的人他们想让自己的孩子去哪里上学，他们会说哈佛大学一样。”

几周后，摩根大通收购了第一共和银行，这是SVB的较小竞争对手，也处于摇摇欲坠的状态，与联邦存款保险公司达成了交易。一场招聘热潮使史密斯负责的商业银行家团队人数增加到400多人。摩根大通现在雇佣了一些SVB顶尖的业务拓展人员，比如约翰·中国，他现在与史密斯共同领导该团队，以及阿什拉夫·赫贝拉，被任命为初创银行业务负责人。

为了承认如今硅谷更像是一个概念而不是一个地方，该团队已经分散到旧金山、洛杉矶、波士顿、奥斯汀、纽约和迈阿密举办欢迎客户活动，包括座谈会、社交和饮品。

激烈竞争

摩根大通将在这场竞争中面临激烈竞争。第一公民银行股份有限公司收购了SVB剩下的部分，并旨在重建其在风险投资公司中的主导地位。其他贷款人，如东西方银行和汇丰控股有限公司表示他们计划与风险投资支持者及其早期公司取得联系。私募股权公司也在推出自己的产品。

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在摩根大通，高管们一直在研究帮助SVB和第一共和银行赢得硅谷青睐的客户服务实践。但他们不打算复制给初创公司的高风险贷款和超甜蜜的抵押贷款给富人，这最终导致了较小贷款人的资产负债表空洞。摩根大通的策略是，他们已经拥有一个庞大的服务生态系统，包括为初创公司量身定制的简化资金管理平台，以及在公司获得动力时提供的交易和财富管理建议。

“你无法超越我们的平台，”摩根大通商业银行负责人道格·佩特诺说。“一切都紧密相连。”

在SVB和第一共和国突然倒闭之后，硅谷客户对于寻找另一家具有初创企业心态的小银行的兴趣减少了，曾在SVB工作了三十年的中国说。

“说‘我想尝试新事物’可能很可爱，”他说。“但我认为，尤其是在银行业，这次三月的经历迫使人们重新考虑强有力的治理、强大的稳定性、控制——所有这些在SVB和第一共和国倒闭之前人们没有考虑的事情。”

旧金山的第一共和国分行摄影师：杰森·亨利/彭博社### 皮尔庞特的交易

摩根大通长期以来对自己在加利福尼亚北部科技行业的地位感到不满。

该公司在其名义上的大亨约翰·皮尔庞特·摩根时代，在1902年参与了旧金山的一笔街头铁路债券融资交易。几十年后，另一家摩根的祖先大通曼哈顿开始在硅谷建立投资银行业务。1999年，它收购了当时主导科技银行业务的四家主要交易精品银行之一的汉布莱特&奎斯特。但在早期2000年代的一次大规模合并中，现代摩根通过在全球金融危机的高峰时期紧急收购华盛顿互助银行，增强了其在加利福尼亚的商业银行业务。

现如今，华尔街顶级银行试图与风险投资者建立密切关系，仔细观察哪些初创公司获得了动力，然后提出帮助它们扩张的方式。

每家银行似乎都有自己的方法。 摩根士丹利 科技银行家 Michael Grimes 以不同寻常的方式赢得了授权，包括兼职作为优步司机。他的公司还通过利用其庞大的财富管理客户名单为年轻企业私下筹集资金找到了优势。 高盛集团 有时会收购它认为有前途的新兴公司的股份。

在摩根大通，不那么秘密的武器是其3.87万亿美元的资产负债表和向公司及其创始人发放贷款的能力。还有迪蒙的名人效应。在硅谷银行破产之前，这家地区银行有时会看着摩根大通夺走成熟的公司。在某些情况下，迪蒙亲自参与吸引它们离开。尽管如此，硅谷银行仍保持其主导地位。

“我一直想做得更好，”迪蒙本月告诉彭博电视 。“我们有令人难以置信的产品和服务要提供给他们：数字化、消费者、订阅线、融资、全球性、研究 —— 你想要的我们都有。但我们必须以他们真正喜欢并且想要的方式将其提供给他们，这就是硅谷银行所做的。”