贝莱德公司通过新的过渡基金进军私人债务市场 - 彭博社

拉里·芬克摄影师：Hollie Adams/BloombergBlackRock Inc. 正在利用私人信贷市场推出一个新基金，该基金将提供美国增长最快的ESG投资策略之一。

气候过渡定向私人债务基金将成为BlackRock投资平台的一部分，该资产管理公司表示价值超过1000亿美元。根据周四的一份电子邮件声明，该基金将由一组私人债务投资者和公司各部门的可持续性和过渡投资专家共同管理。

“该策略侧重于向低碳经济过渡，这是推动投资机会的几个重要力量之一，”BlackRock首席投资官兼全球私人债务主管詹姆斯·基南在电子邮件中表示。

气候过渡已成为美国最受欢迎的ESG基金策略之一，在截至6月的18个月内上涨了304%，根据最近的Morningstar Inc.报告。这些数据为围绕政治对ESG的反弹程度的猜测增加了一些细微差别。

尽管面临政治逆风，但ESG基金的推出数量仍多于清算数量。截至今年迄今为止，全球关闭了90只ESG基金，但开设了253只。即使在美国，新开设的ESG基金也比关闭的多25只，根据Morningstar Direct提供的数据。

BlackRock首席执行官拉里·芬克长期以来一直警告需要将私人市场纳入气候讨论中，担心公共公司剥离的高排放资产仅仅转移到透明度较低的私人市场。在参加格拉斯哥举行的COP26气候峰会期间，芬克将这一现象称为“我们有生之年最大的资本市场套利”。

此后，出现了明显的转变迹象，私人债务投资者越来越看重ESG作为新的增长机会。今年早些时候，Pemberton Capital Advisors、AlbaCore Capital Group和Intermediate Capital Group的经理们是那些宣扬将气候战略应用于私人信贷的人之一。

基金经理们迅速拥抱私人信贷策略，并从银行继续不愿向风险借款人提供资金的态度中获利。随着过去一年间利率飞速上涨，私人信贷基金获得了丰厚的利润。

作为全球最大的资产管理公司，BlackRock表示，其新的气候过渡基金是为了满足客户对过渡导向解决方案的需求。

根据BlackRock对投资者的调查，98%的投资者为其投资组合设定了过渡投资目标，75%的机构投资者表示他们有净零目标。

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新基金将投资于设定碳排放减少目标或提供气候解决方案的中型公司，根据黑石全球私人债务平台的投资组合经理兼可持续投资负责人索尼娅·罗切尔（Sonia Rocher）的说法。

她表示：“该基金将支持这些公司进行碳排放报告，并实现减排路线图。” 该基金的意图是为投资者提供“传统私人债务投资组合的所有好处，并额外选择性地考虑过渡。”

黑石新基金将使用资产管理公司在其全球私人债务平台上推出的专有气候过渡评级框架，“以便将借款人选择集中在各个阶段向净零排放过渡的公司上，” 该公司表示。

根据晨星数据，欧洲仍然是新气候基金的最大市场，占全球资产的84%。中国的市场份额为8%，而美国为6%。