银行为Worldpay收购启动29亿美元债券发行 - 彭博报道

伦敦一家餐厅的Worldpay Inc.支付终端。

摄影师：Jason Alden/Bloomberg包括高盛集团和摩根大通在内的银行开始出售价值29亿美元的债券，用于资助GTCR收购支付处理公司Worldpay Inc.的多数股权，这是对投资者对用于融资杠杆收购的高风险债务的偏好的一次关键考验。

据一位知情人士透露，银行将于英国时间周一下午3点举行投资者电话会议，拟定于周三定价高级担保票据，该知情人士要求匿名，因为信息属于私密信息。这次出售分为20亿美元和7亿英镑（8.66亿美元）两个档次，上周还推出了55亿美元的美元和欧元杠杆贷款组合。

阅读更多：摩根大通、高盛为Worldpay收购筹集90亿美元债务

私募股权公司GTCR于7月同意收购支付处理公司Worldpay 55%的股权，这家Fidelity National Information Services Inc.旗下的单位为全球企业处理信用卡支付，估值185亿美元。FIS将保留45%。

自华尔街同意提供130亿美元资助埃隆·马斯克去年接管Twitter以来，这次收购融资是最大的。市场参与者正在密切关注销售的进展，因为成功的联合销售可能有助于刺激并购活动的反弹，可能导致更多的大宗交易。

阅读更多：曾被回避的贷款现在成为市场宠儿：信贷周报

这$20亿的债券Tranche的初始价格区间在高7%左右，而£7亿的债券以高8%左右的收益率发行。

承销是银行迄今为止对风险承担的最明显迹象，这些银行已经清理了自去年以来负债表上卡住的大部分承诺，尽管损失惨重。

安排人员邀请欧元和美元投资者参加债务发行的预先营销过程，然后再推出债券和贷款。

银行找到了交易的好时机：垃圾债券市场重新活跃，因为中央银行有望在不引发痛苦的衰退的情况下控制通胀。还有一个技术上的顺风：今年缺乏并购供应意味着投资者已经积累了现金，现在他们希望将其投入使用。

银行抓住了最近情绪上升的机会，从评级较高的发行人那里进行了再融资，以及其他更具机会主义性质的交易。银行还于周一启动了为PAI Partners收购Infra Group多数股权提供支持的€6亿杠杆贷款的营销。

以下是Worldpay交易Tranche的细分：