巴西为首次与联合国目标相关的ESG债券做好路演准备 - 彭博社

Rogerio Ceron，巴西财政部长摄影师：Andressa Anholete/Bloomberg巴西有史以来首次发行可持续债券，将针对与联合国2030可持续议程相关的多个绿色和社会倡议。

巴西周二发布了一项ESG债务框架，定义了17个领域的债券资格标准，包括污染控制、可再生能源、清洁交通、反对森林砍伐和应对气候变化。

财政部长Rogerio Ceron表示，该销售将在9月中旬的路演后进行。他补充说，债券的条款仍在讨论中，包括确切的发行时间和规模。

这次发行——多年来备受期待 ——是在总统路易斯·伊纳西奥·卢拉·达席尔瓦（Luiz Inacio Lula da Silva）努力将环境优先考虑纳入其政府工作之后进行的，这与前领导人雅伊尔·博尔索纳罗（Jair Bolsonaro）实施的政策形成鲜明对比。政府正在努力实现重大的环境和社会议程，包括更广泛的绿色过渡计划，旨在帮助该国在2050年达到CO2中和。

“我们的主要动机是展示该国对可持续议程的承诺，”Ceron在接受采访时表示，并补充说他预计需求会很高。

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目标和信誉

巴西的ESG框架与智利和乌拉圭采用的框架不同，后者的“可持续发展债券”与特定项目的目标挂钩。未能实现这些目标会增加债券的利息。

相反，巴西选择展示对更广泛的环境和社会目标的承诺，未能实现这些目标不会受到财务处罚。

“如果国家未能实现目标，将会失去信誉，”Ceron说道。“这将损害未来的发行，并使这种债券变得和其他任何债券一样。”

财政部官员计划在9月11日之前举行投资者路演，而卢拉将前往纽约参加联合国大会。Ceron表示，在这些会议之后，债券发行可能随时发生。

新债券的到期期限不会太长，发行金额将是可观的，Ceron说道。巴西的国际销售通常超过10亿美元。可持续债券的收益率往往较低，但这不是巴西的主要目标，他补充说。

根据彭博社编制的数据，今年第一季度全球ESG债务增长至5万亿美元以上，并预计将继续扩大。