成为银行对寻求生存的金融科技公司来说是具有挑战性的 - 彭博社

在利率飙升和激烈竞争的时代，金融科技公司越来越意识到他们需要成为银行以确保长期生存。他们也发现这并不容易。

由SoFi Technologies Inc.联合创始人Mike Cagney创立的区块链公司Figure Technologies Inc.是最近一家撤回银行特许经营申请的公司，此举是在等待美国金融监管机构答复多年后做出的决定。Figure并不孤单：金融科技公司Oportun Inc.、Brex Inc.和Monzo Bank Ltd.以及加密公司BitPay Inc.都撤回了他们的美国银行特许经营申请，看到获批准的道路变得多么艰难。

Mike Cagney摄影师：David Paul Morris/Bloomberg过去，创新的金融科技公司比古板的老银行更受投资者和客户青睐的日子已经一去不复返。美联储的激进加息已经消灭了金融科技公司轻松、廉价的融资，与银行合作——这对于金融科技公司提供储蓄账户和贷款是必要的——也变得更加昂贵。成为银行的业务，曾经被认为是稳定但相对乏味和受到过多监管的，现在比以往任何时候都更具吸引力。

在唐纳德·特朗普总统任期内，少数金融科技公司成功成为银行，但自从由乔·拜登选择的监管机构领导联邦机构以来，没有一家公司获得了新银行特许经营批准，申请已经多年搁置。

“每周我都在回答想要新特许状的人们的问题，但很少有人，如果有的话，会获得那些特许状，” 麦道夫·比桑兹（Matthew Bisanz）说，他是律师事务所梅雅·布朗律师事务所（Mayer Brown LLP）的合伙人，专注于金融监管。

这并不意味着想要成为银行的愿望已经消失。一些金融科技公司不再等待可能永远不会到来的美国国家银行监察局的批准，而是转而寻求效仿金融科技先驱LendingClub Corp.和SoFi的路径：收购一家现有银行以获得特许状。

“这是明显的趋势，” Klaros Group的咨询和投资公司合伙人Jonah Crane说，他为金融科技公司提供建议。“寻求进入银行体系的非银行机构已经将收购视为一条更可行的道路。”

但是，这也证明是具有挑战性的 —— 不像全新（拉丁文意为“重新”）批准那么困难，但也不容易。比桑兹说，从一到十的评分中，金融科技公司获得新银行特许状的可能性很可能是八，而收购现有银行则更接近五或六。

未来银行

例如，Figure并没有排除将来成为一家银行的可能性 —— 包括，潜在地，通过收购 —— 尽管目前没有这样的计划，根据首席运营官TJ Milani说。

“一切皆有可能，” 他在一次采访中说。

Oportun的代表拒绝置评，而Brex的发言人表示该公司“很高兴与现有银行合作”提供其服务。总部位于伦敦的Monzo表示，它继续与其银行合作伙伴在美国业务中运营。

BitPay引用“OCC领导层变动和政策声明”退出了申请。首席执行官斯蒂芬·佩尔在一封电子邮件声明中表示：“显而易见，现在还不是接纳创新的加密货币支付公司的特许经营方式的时候。”

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尽管它们以尖端技术而闻名，但金融科技公司往往缺乏作为美国老牌金融体系一部分所带来的稳固性。简而言之，在利率较高的时期，成为一家银行比成为一家金融科技公司要容易得多。那些宣传提供更好的储蓄利率或快速在线抵押贷款批准等福利的非银行金融科技公司实际上并没有提供这些服务 —— 它们必须与银行合作。这是因为只有银行才能接受消费者的存款并向他们放贷。随着利率的上升，这些关系的成本也在增加。

融资减少

与此同时，金融科技公司的融资已经枯竭，根据CB Insights编制的数据，第二季度公司的整体融资额降至2017年以来的最低水平。

对于接受存款和专注放贷的金融科技公司来说，成为一家银行将解决许多问题。对于加密货币公司来说，获得国家银行特许经营被视为在面临监管审查的行业中获得合法性的途径。

如今的银行环境与特朗普担任总统时大不相同。两家金融科技公司 —— 现在被称为Block Inc.的Square和Nelnet Inc. —— 在2020年获得了工业贷款公司特许经营，而一家加密货币公司Anchorage Digital在特朗普离任前一周获得了国家银行特许经营。

拜登政府则“非常明确地表示”，除非公司提供包括存款和贷款在内的全套服务，否则不认为应该给予银行特许经营许可，这是根据曾在特朗普任内担任美国国家银行监察长的布赖恩·布鲁克斯所说的，他现在是Valor Capital Group的合伙人。布鲁克斯表示，特朗普政府并不持有这种观点。

‘像口香糖一样’

“民主党人认为特朗普政府像派发口香糖一样发放特许经营许可，因此拜登政府的监管机构已经明确表示，特许经营许可的吊桥已经被拉起，” 华盛顿券商BTIG LLC的政策研究主管艾萨克·博尔坦斯基说。

无论谁入主白宫，新设特许经营许可的过程都非常艰难 — 而且并不能保证工作会取得成功，前美国国家银行监察长、现任Patomak Global Partners银行监管和监管组主席基思·诺雷卡说。

“看起来没完没了，” 他说。当杰克·多西的Square申请成为一家银行时，它从美国联邦存款保险公司那里收到了600多个后续问题，该机构参与了批准过程，通常比美国国家银行监察局更加严格，他说。“它在三年内一直在处理来自美国联邦存款保险公司的这种涌入。”

美国联邦存款保险公司拒绝置评。美国国家银行监察局未回应置评请求。

加密公司要获得银行特许经营许可——或者现有银行要涉足加密领域——更具挑战性。本月早些时候，美联储表示，加密公司几家知名公司破产后，它正在加大对银行参与数字资产的审查力度。最近与PayPal Holdings Inc.达成稳定币合作的Paxos Trust Co.的银行特许申请在三月底到期。一位发言人表示，Paxos正在考虑重新向美国国家银行监督管理局提交申请。

考虑到获得新的特许经营许可的困难，要成为银行的更简单途径——尽管并不容易——看起来越来越像是进行收购。

“如果有一家银行想要出售，并且你已经有了交易方案，监管机构至少必须在某个时候给出答复，”Klaros Group的Crane说。

曾在律师事务所Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP担任合伙人、从事金融科技交易的James Stevens表示，去年他整年都在帮助一家金融科技公司尝试购买一家银行，但交易最终失败了。他接触的十家非银行机构中，有九家想要成为银行的都专注于收购，而不是选择新的途径。

“每一笔交易的完成，”他说，“都会让事情变得稍微容易一点。”