前新加坡政府投资公司经理为Growtheum筹集了5.67亿美元，用于亚洲私募股权交易-彭博报道

Amit Kunal摄影师：Ore Huiying/Bloomberg由新加坡私募股权公司创立，由两位来自主权财富基金GIC Pte的前投资者创立，已筹集到5.67亿美元，用于在东南亚和印度进行交易。

Growtheum Capital Partners所筹集的资金是今年该地区最大的之一，根据Preqin的数据。该公司由管理合伙人Amit Kunal和合伙人Choo Koon Po于2021年底创立。

Growtheum的成立正值全球私募股权行业面临挑战的时刻，代表着支持者对该地区尽管增长放缓和估值缩水，仍能提供丰厚回报的押注。根据S&P Global的数据，与去年相比，2023年的基金启动预计将大幅下降。急剧下降。

“那些迫切需要你的资本的企业，你可能不喜欢。但那些做得很好的企业可能根本不需要你的资本，”Kunal在一次采访中说道，补充说基金的目标是进行多达12项投资。“区别在于你能为公司做什么。”

Kunal曾是GIC东南亚私募股权部门的董事总经理，而Choo是同一部门的副总裁。他们十多年前加入了主权财富基金，在此之前曾在美国银行美林工作时相识。

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这两位在GIC加入时，该公司正在加大对私募股权的投资，从菲律宾零食生产商Monde Nissin Corp.到印尼电子商务平台PT Bukalapak.com进行重大投资。在2012年3月至2022年3月期间，GIC将其在私募股权和基础设施领域的配置从11%增加到仅私募股权达到17%。

然而，当这两位男士在Covid-19封锁期间从共享办公室启动Growtheum时，起步并不顺利。

“在GIC，我们从未筹集过资金，我们在直接投资团队工作，因此我们与任何有限合伙人都没有联系，”库纳尔提到有限合伙人。

经过一年多的努力，如今它的支持者包括亚洲开发银行和世界银行的国际金融公司，新加坡国有投资者淡马锡控股私人有限公司也是投资者，据熟悉筹款情况的人士透露。

Growtheum和Temasek的代表拒绝就后者的参与发表评论。

Choo Koon Po摄影师：Ore Huiying/BloombergKunal表示，为了赢得亚洲创始人的支持，他和他的团队进行了大量的功课。他设定了每年阅读100家未投资公司的年度报告的目标，并表示他花了将近五年的时间消费一家越南公司的酸奶和乳制品，最终在今年早些时候进行了投资。

该公司旨在在东南亚和印度的多个领域进行投资。Kunal表示，他们希望进行的交易金额从约5000万美元到3亿美元不等。一些最初的交易涉及将技术整合到更传统的行业中，而另一些则是向医院扩张注入资金。

尽管有乐观的谈话，但自2021年以来，该地区并未幸免于私募股权遭受的低迷。Monde Nissin和Bukalapak都已经上市，但随后看到它们的股价下跌。

Growtheum的筹资额低于最初的目标。根据贝恩公司的数据，2022年亚太地区的交易价值比前一年下降了44%，至1,980亿美元。

“我们所有的交易都是在过去12个月内完成的，所以我们仍然处于困难时期，”Kunal说道，同时补充说“机会依然存在。”

家族支持

到目前为止，Growtheum交易的一个显著特点是来自该地区多个知名家族的参与，其中许多家族要么投资于该基金，要么担任其顾问团队成员，Kunal说。顾问团队成员不会参与可能涉及他们或相关方的任何情况或交易，他补充说。

该公司与PT Elang Mahkota Teknologi背后的家族关系密切，后者更为人所知为Emtek。另一位顾问是印尼的继承人Arif P. Rachmat，他在GIC对他家公司PT Triputra Agro Persada进行尽职调查时与Kunal相识。

虽然一些公务员可能会将Rachmat的业务视为另一笔交易，但Kunal与他保持联系超过十年。这帮助说服他投资Growtheum。

“许多人会质疑任何人在像GIC这样的组织工作后，他们自立门户时的能力，”Rachmat说。“他的竞争优势在于利用和优化他的人际网络，提出新的想法和新的企业。”

Growtheum及其支持者表示，该公司的目标市场已经准备好迎接长期增长。尽管印度和东南亚都没有中国那样的流动性或消费能力可以立即取代，但随着供应链拓宽和消费者增加财富，两者理论上都会受益。

“东南亚正在成为一个非常令人兴奋的机会，”Rachmat说。“你不必旅行 — 你只需要呆在雅加达和新加坡，人们就会来见你。”