加州住宅保险撤退预示着长期评级风险，标普警告 - 彭博社

加利福尼亚州萨克拉门托的住宅。

摄影师：David Paul Morris/Bloomberg标准普尔全球评级公司警告称，随着加利福尼亚州人口减少，不断上涨的住房保险费用可能加剧人口外流，并进一步削弱州和地方财政状况。

该评级公司认为，由于受到野火、不断上涨的重建成本和监管对费率上涨的限制的影响，保险公司正在撤出，这可能会推动加州已经高昂的住房成本进一步上涨。该公司在周四的一份报告中指出，剩下的保险公司之间竞争的减少预计将导致价格上涨，给当前居民或考虑搬到加利福尼亚州的人提供的选择更少。

上个月，农民保险公司表示将限制在加利福尼亚州销售新的住房保险。今年五月，州农总保险公司，该州最大的住宅保险公司，表示将完全停止签发新保单。奥尔斯泰特公司去年停止在该州销售新保单。

“如果保险公司离开该州，或者房主不得不支付更多费用购买保险，这可能会削弱信用质量，因为这可能会抑制经济增长，”标准普尔分析师Nora Wittstruck在电话采访中表示。“由于加利福尼亚州已经在名义国内人口外移方面处于领先地位，这可能会成为一个问题。”

尽管并非独一无二 — 保险公司也在离开易受飓风影响的佛罗里达和路易斯安那 — 但加利福尼亚正面临着因全国第二高的住房价格、远程办公的兴起以及昂贵的州和地方税而导致居民外流的问题。根据人口普查局的数据，2020年4月至2022年7月间，加利福尼亚的人口减少了50多万，过去10年里领先于美国各州的人口外流。

由于加利福尼亚的税收在很大程度上依赖于高收入者的资本收益，富兰克林富国固定收益市政债券团队的研究主管詹妮弗·约翰斯顿表示，富人留在这里至关重要。

她说：“最终的问题将是，随着这些成本的增加，他们是否能够继续支付。从经济角度来看，我们仍然认为在这里有很多优势。”

尽管个人所得税收入严重下降，但今年的州预算在不动用其应急基金的情况下弥补了320亿美元的赤字。加利福尼亚仍然拥有约380亿美元的储备金，并有能力削减支出或向富人和企业提供激励措施以留在这里，约翰斯顿表示。

阅读更多：曾经资金充裕的美国各州如今面临命运逆转

干旱、极端高温以及农村地区住宅建设的扩张，增加了野火的威胁。加利福尼亚州林业和消防部报告称，2020年和2021年发生的20起最大面积野火中，有9起创下了有记录以来最大的面积，烧毁了400多万英亩土地。

根据美国国家环境信息中心的数据，2018年至2022年间加利福尼亚发生了五起造成损失在500亿至1000亿美元之间的野火，根据美国国家环境信息中心的数据。

尽管目前尚不清楚野火风险本身是否正在推动人口迁移。

“我们仍然听说塔霍湖地区的房产销售创下了纪录，所以我认为我们还不太清楚影响会是什么，”约翰斯顿说。

高风险，廉价保险

尽管野火和洪水的威胁越来越高，加利福尼亚的住宅保险费率是全国最低之一。

来源：Bankrate

250,000美元住宅保险的平均费用

为了让保险对消费者更加负担得起，州监管机构经常限制年度费率上涨。加利福尼亚州保险部门要求，当保险公司申请提高7%或更多时，必须进行公开听证会。尽管干旱、极端高温、野火和洪水的风险不断增加，但该州的住宅保险费率平均仍是全国最低之一。

“极端天气事件导致索赔支付和总体保险损失增加，”维特斯特拉克说。“这些保险公司遇到的限制使它们在该州无法盈利。”

加利福尼亚州的平均年度住宅保险费为$1,300，比2019年增加了16%，根据保险信息研究所的数据。相比之下，佛罗里达的保险费已经翻了三倍，达到$6,000。

S&P表示预计自然灾害可能会继续减少加利福尼亚的保险供应。