家族办公室致力于扎克伯格，多西回应了有关道德的言论 - 彭博社

随着资金管理人面临越来越大的压力来注意他们说的话，Iconiq Capital，一家为硅谷科技大亨提供多家族办公室服务的公司，正在减少其用于描述其对道德承诺的措辞。

Iconiq以管理像马克·扎克伯格和杰克·多西这样的亿万富翁的财富而闻名，根据今年早些时候提交给美国证券交易委员会的一份副本，该公司取消了其官方客户手册中声明公司员工将以“诚实、道德和公平的方式”开展业务的措辞。

此外，早期承诺以“最高的道德标准”开展业务的表述被修改为“与公司受托人身份一致的方式”。

这些修改反映了美国证券交易委员会加大了对私募基金管理人如何向潜在客户营销业务的审查力度。Iconiq由前摩根士丹利执行董事Divesh Makan创立，为客户提供家族办公室和投资咨询服务，包括管理私募基金。去年底，该公司管理的总资产约为770亿美元，包括杠杆。该公司的女发言人拒绝置评。

美国证券交易委员会在2021年12月警告投资顾问，包括私募基金管理人，在准备新要求的“关系摘要”时不要使用营销性语言，旨在帮助零售投资者更好地了解他们的服务和费用。

管理人在关系摘要中应避免吹嘘自己的能力或使用夸张词语，该机构表示，一些公司不当地声称他们将自己置于“最高可能的法律标准”。

‘少说为妙’

根据ACA Group的思想领导主任Jaqueline Hummel表示，根据SEC在11月生效的新营销规则，私人基金经理在向客户提供信息方面也受到严格限制。ACA Group是金融服务公司的治理、风险和合规顾问。

规则中禁止基金经理发表无法证实的广泛声明。即使没有零售投资者，基金经理也在遵循发布的关于关系摘要的指导，Hummel说。

“很明显，SEC正在加大对私人基金经理的监管和审查强度，”她说。

一些私人投资公司仍然对其道德发表高调的声明。例如，Ray Dalio的Bridgewater Associates在其客户手册中表示，公司致力于“诚实、正直和开放的最高理念。” Seth Klarman的Baupost Group表示力求“专业、正直、诚实和信任。”

而像Citadel Advisors和Millennium Management只提到他们遵守道德准则。

家族办公室律师经常微调他们的披露内容 —— 近来有一种趋势是简化语言，KattenMuchin Rosenman的私人财富部门合伙人Joshua Rubenstein表示。

“投资专业人士可能因为说了与过去不一致的话而自食其果，”Rubenstein说。相反，他补充说，现在的做法是：“少说为妙。”