投资者纷纷采取行动，英国法律引发更多ESG诉讼 - 彭博报道
Natasha White
投资者越来越大胆地对公司提起法律诉讼，针对它们的净零声明、治理方式和其他备受关注的ESG问题，利用英国法律中的两项未充分利用的规定。
渣打银行，英国电信集团和矿业巨头嘉能可铂业去年都因涉嫌治理或社会相关缺陷而被起诉。《2000年金融服务和市场法案》的第90和90A条规定，如果一家公司在公开文件中作出误导性陈述或遗漏导致股东损失，该公司可能需要支付赔偿。
“英国最大的金融机构现在参与诉讼已不再被视为不雅行为”，律师事务所Bryan Cave Leighton Paisner的合伙人兼诉讼专家Ravi Nayer表示。“对于合适的案件，他们将介入。”
纳耶表示，伦敦证券交易所上市的大公司，包括富时100成员，最有可能成为目标，董事们也很脆弱。
投资者利用更多关于企业排放、多样性和其他环境、社会和治理指标的披露数据，推动了对FSMA规定的使用。许多投资者要求他们持有股份的公司在可持续性方面采取更快速和更全面的行动。
在英国可能发生这种诉讼的可能性是更广泛趋势的一部分。全球范围内，与气候变化相关的案件数量在2015年至2022年间翻了一番多，超过2000起，其中约25%是在过去两年提起的，根据伦敦政治经济学院气候变化与环境格兰瑟姆研究所编制的数据。尽管大多数案件是针对政府提起的，但涉及公司的案件数量正在增加。大多数案件是在美国、英国和澳大利亚提起的。
根据英国金融服务与市场法规定，过去十年中有13起案件。其中四起是去年提起的，包括针对渣打银行、英国电信集团和嘉能可的治理或社会相关案件。
到目前为止，在这个领域还没有太多实质性的判决。根据BCLP的说法，这13起案件中有四起达成庭外和解，七起仍在进行中，一起索赔失败，一起成功。它们都涉及治理或社会问题，但律师表示，环境案件提起只是时间问题。
例如，一群机构投资者去年声称，嘉能可在其关于遵守ESG标准和规则方面发布了错误陈述和遗漏。他们质疑了嘉能可关于遵守其业务所在国家的法律、法规和最佳实践，以及减少贿赂和腐败风险的承诺。该案件仍在进行中。
基于英国金融服务与市场法的ESG诉讼
| 年份（首次发行） | 诉讼 | 状态 | ESG基础 |
|---|---|---|---|
| 2013 | 皇家苏格兰银行权益发行 | 已解决 | G |
| 2014 | 卡特尔斯 | 已解决 | G |
| 劳埃德银行/HBOS | 索赔失败 | G | |
| 2015 | 奥托诺米 | 索赔成功 | G |
| 2016 | 乐购 | 已解决 | G |
| 2019 | 赛科 | 进行中 | G |
| 保安公司G4S | 进行中 | G | |
| RSA | 已解决 | G | |
| 2022 | 英迪维尔 | 进行中 | S |
| 渣打银行 | 进行中 | G | |
| 嘉能可 | 进行中 | G, S | |
| 英国电信集团 | 进行中 | G | |
| 2023 | 帕特罗夫克 | 进行中 | G, S |
来源：Bryan Cave Leighton Paisner，2023年8月
“这类索赔‘绝对越来越成为一种威胁’，”Linklaters合伙人詹姆斯·亨纳说道。“机构投资者现在比以往任何时候都更加关注ESG认证。”
同时，“这些索赔因ESG问题而变得难以提出，” 亨纳说。“你必须证明特定的被诽谤声明导致你购买了该证券。”
虽然这可能仍然是一个发展中的立法领域，但更多的法庭案例意味着会建立更多的先例，导致这一法律领域的成熟。这是一种“善意的循环”，Nayer说。
第三方支持者也试图从FSMA索赔中获利。伦敦的诉讼资助机构Woodsford表示，其ESG团队发现了两家英国跨国公司发布了虚假和欺诈性声明。这些发现促使投资者根据FSMA起诉这些公司，以寻求赔偿。如果投资者在他们的诉讼中获胜，他们和Woodsford都将受益。
“如果索赔成功，将会有赔偿 — 这对诉讼资助机构来说是有吸引力的，”Simmons & Simmons的管理合伙人艾米丽·布劳尔说。