黑骑士(BKI)的单位销售助推在FTC争夺战前对ICE合并的期望-彭博社
Yiqin Shen
黑骑士公司的股票接近洲际交易所的收购要约,华尔街加大了对这笔交易将会完成的押注,因为这家抵押贷款软件提供商出售了额外资产,以解决反垄断担忧。
这家软件公司的股价周一上涨了16%,至71.15美元,使得与ICE的每股75美元的要约之间的差距缩小到不到4美元,而上周五收盘时的差距为13.74美元。尽管美国监管机构在三月份对这117亿美元的合并提出了质疑,但市场和华尔街分析师对这笔交易的最终结果越来越乐观,因为在一场备受关注的审判之前,黑骑士公司出售了价值7亿美元的Optimal Blue业务。
“这项剥离几乎将巩固合并在法庭上的批准,”由Keefe,Bruyette & Woods,Inc.的Ryan Tomasello领导的分析师在一份研究报告中写道。尽管他们补充说,“尚不确定FTC是否会达成和解。”
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Optimal Blue被卖给了Constellation Software Inc.,这家公司与黑骑士公司在三月份出售其Empower贷款原始软件业务给同一家公司。这项剥离导致ICE对该公司的要约从每股85美元降至75美元。
最新的销售应该解决监管机构对合并的主要关切,由Stephen Sheldon领导的William Blair分析师表示。
FTC唯一可能提出的异议是,Constellation Software并不是一个足够强大的买家来有效竞争,分析师写道,尽管现在它拥有Empower和Optimal Blue,这将是一个难以证明的案例。
最近几周,合并投资者对监管机构关注的交易越来越有信心,因为FTC在未能阻止微软公司收购Activision Blizzard Inc的过程中遭受了惨重的法律失败。
Black Knight-ICE的情况一直受到合并套利社区的关注,可能具有有利的风险回报,吸引了包括David Einhorn的Greenlight Capital在内的投资者的赌注。
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审判定于8月14日开始,此前原定于下周一开始。