房地产价格上涨使得房主通过HELOCs借取资产变得流行-彭博社

摄影师：Rebecca Noble/Bloomberg奥斯汀的一对夫妇正在利用这笔钱来整修他们拥有的出租房，并帮助支付他们三个年幼的孩子上蒙特梭利学校的费用。佛罗里达的一名警察正在玩股票市场。其他人只是知道如果有紧急费用出现，就有现金可用。

欢迎来到2023年Heloc繁荣时期。

美国人越来越多地利用他们最大的财富来源，获得房屋净值信贷，借钱抵押他们房产的价值，这在疫情期间的房地产繁荣中飙升。随着抵押贷款利率从历史低点上涨，Heloc变得更受欢迎，使得大多数房主不再觉得现金支取再融资有吸引力。

庞德一家。来源：Ross PonderRoss和Sarah Ponder于2018年以56万美元购买了奥斯汀的一栋房子。四年后，由于疫情迁移使得德克萨斯州首府成为全国最热门的市场之一，这个房产的价值已经达到了100万美元。拥有三个5岁及以下的孩子，庞德夫妇于2022年3月决定申请了一笔23.75万美元的Heloc。

他们最近刚刚购买了一处投资房产，这笔现金帮助他们进行了维修并支付了孩子们的学费。他们也因为知道有一些额外的钱而感到安心。

“对我们来说，在危机中有获取资金的选择是很重要的，”39岁的房地产经纪人Ross Ponder说道。“这也让我们保持了流动现金的流动性，这是我们偏爱的。”

近年来，受金融危机影响，放贷人对Helocs保持严格控制，因为这对银行来说相对风险较高，因为信用额度作为“第二抵押品”，在首要抵押债务偿还后才能偿还。但是，几乎是2022年初水平的30年贷款成本压制了再融资热潮，使金融机构更愿意接受Helocs，Bankrate.com的首席财务分析师格雷格·麦克布赖德说。

“按揭再融资部门的电话不响了，”他说。“从房屋中获取资产的方式已经转向Heloc。”

通常，开设Heloc需要支付一笔前期费用，但利息直到资金被使用才开始计息。对于持有大量资产的房主来说，这可能是一种昂贵的选择。利率通常是浮动的，由更广泛的放贷条件决定，这意味着美联储的激进抑制通胀行动可能会增加借款人的成本。例如，庞德一家在获得Heloc时的利率为7%，现在已经上升到8.7%。

尽管如此，对于那些看到房屋价值增长的人来说，这是一种获取现金的方式，特别是对于那些在疫情期间借款成本较低时错过了再融资热潮的人。2022年，Heloc的年度发放量比前一年增长了34%，达到了141万笔个人贷款。根据信用报告机构TransUnion的数据，这是自2008年以来的最高总数。虽然2023年的数据尚未公布，但根据可用数据，Heloc账户数量在过去三个季度中每个季度都有所增加。

Helocs随着抵押贷款利率上涨而变得更受欢迎

去年是自2008年以来Heloc起源最多的一年

来源：TransUnion

房地产价格从繁荣时期稍有降温，但大多数美国房主的房产价值迅速增长，特别是在得克萨斯州和佛罗里达等热门地区。根据Black Knight Inc.的数据，截至第一季度末，美国人的房屋净值总额达到了28.7万亿美元。这比2022年第二季度的创纪录高点有所下降，但比2020年初的20万亿美元有所增加。

与此同时，可提取净值 — 在保持20%净值垫的情况下可供借贷或抵押的金额 — 达到了9.3万亿美元，比三年前增长了56%。

寻找机会

乔恩·巴克（Jon Buck）在印第安纳波利斯市郊的一处住宅自2014年以40万美元购买以来，其价值几乎翻了一番。这位41岁的在线产品经理在2月份申请了20万美元的Heloc，打算用这笔现金购买可以出租的房产。

但是，由于9%的利率，他很难找到足够有利可图的投资。他仍在寻找机会，希望他所在地区的房价会下跌。如果没有其他选择，他喜欢在需要时能够获得额外现金。

“这只是在紧急情况下有一条可用的信用额度，”他说。“当你需要信用时，不是去寻找它的时候。”

对于佛罗里达州那不勒斯市的27岁执法人员加文·加拉兹卡（Gavin Galazka）来说，寻找投资物业也很困难。2022年5月，他决定在购买该公寓的前一年升值后，申请了一笔5万美元的信用额度。

加文·加拉兹卡来源：加文·加拉兹卡但随着美联储加息，加拉兹卡的房屋净值信贷变得更加昂贵，利率翻了一番达到了8%。这使得申请新物业的抵押贷款变得不那么吸引人。相反，他决定玩股票市场。

加拉兹卡主要交易期权，比如对标准普尔500指数的看跌期权，期限为30或60天。他说，这些交易通常能让他赚足够的钱来支付每月约280美元的净值信贷利息。而且他仍在寻找要购买的物业。

“你可能会说，‘为什么不直接关闭净值信贷呢？’”他说。“但我喜欢保持流动性，以防出现某个具有绝佳交易的物业。”