亿万富翁提出竞争性计划来拯救陷入困境的赌场 - 彭博社
Irene Garcia Perez
卡西诺·吉查-佩拉雄公司表示,它正在权衡一项由法国领导的计划来拯救这家杂货店,该计划与由捷克亿万富翁提出的竞争性报价相比,后者提议注入更多的股本。
卡西诺概述了一个由被称为3F的团体提出的报价,该团体由三位法国商人领导:电信亿万富翁泽维尔·尼尔、银行家马修·皮加斯和零售企业家穆埃-亚历山大·祖阿里。根据周二的一份声明,他们的报价将在受担保债权人的帮助下向企业注入9亿欧元(9.79亿美元)的新资金,尽管股本部分仅为4.5亿欧元。
根据捷克金融家丹尼尔·克雷廷斯基和马克·拉德雷特·德·拉沙里尔的Fimalac提出的竞争性提议,这两者都是现有股东,该公司将获得13.5亿欧元的股本注入。
泽维尔·尼尔摄影师:乔尔·萨杰特/法新社/盖蒂图片社竞争性报价是卡西诺长期戏剧的最新发展。自2018年以来,该集团一直在寻求通过资产出售来削减债务,但其在受疫情影响严重依赖旅游业的地区的集中度在疫情期间逆转,最近一项提高价格超过竞争对手的策略进一步加剧了卡西诺的困境。该公司最终于5月与债权人和其他利益相关者(包括法国政府)进行了法院监督的谈判,以重组其资产负债表。
但与此同时,这家法国杂货店正在推进一个围绕其位于巴黎、里昂和蔚蓝海岸城市中心的更小型高端超市设计的业务计划。尽管它保留了在法国的亏损超市业务,但该集团计划出售其在拉丁美洲的非核心资产。
大小事关重大
上周,这家零售商表示,他们正在寻求至少9亿欧元的新资金,并将35亿欧元的无担保债务以及高达15亿欧元的担保设施转换为股份,以解决其财务问题。Casino警告称,这笔交易将大幅稀释其股票。
这两份报价在股权支票和债务减少的规模上有所不同,可能会吸引不同的利益相关者。Kretinsky提出了一个坚定的报价,而3F的计划正在等待尽职调查。
这位捷克亿万富翁计划将负债减少到20亿欧元,同时提供大部分股权注资。这将意味着他在重组后的公司中拥有大部分股份。
| Kretinsky的提议 | 3F的提议 |
|---|---|
| * 总计13.5亿欧元的股权注资: + Kretinsky和Fimalac各8.6亿欧元 + 来自担保债权人的2.9亿欧元 + 来自股东或其他方的2亿欧元 * 债务转换: + 35亿欧元的无担保债务 + 15亿欧元的担保债务 | * 总计4.5亿欧元的股权注资: + Niel、Pigasse和Zouari各1.75亿欧元 + 信贷基金提供1.75亿欧元 + RCF和TLB债权人各5千万欧元 + Intermarche或其他担保债权人5千万欧元 * 另外4.5亿欧元由担保债权人提供作为新的优先债务 * 债务转换: + 35亿欧元的无担保债务 + 3亿欧元的担保债务 |
3F的报价允许愿意参与股权增资的债权人发挥更大作用,这些债权人通常是以折扣购买债务的基金,希望通过持有股权来最大化回报。该计划将使公司的杠杆比Casino设想的更高,达到37亿欧元的债务。
两家竞标方都同意将卡西诺的总部保留在里昂西南部的圣埃蒂安。3F还同意保持核心团队的就业水平,而克雷廷斯基没有明确提到这一点,公司表示。
卡西诺将于周三与债权人举行会议,并决定将哪份报价作为本月底提出的重组计划的一部分。一旦与债权人进行的法院监督下的协商(称为调解)结束,公司就需要启动保护程序来实施重组计划。它需要得到一个债权人类别三分之二的支持来批准该计划,并使其对其他人具有约束力,即使他们不同意该提议。