在彭博投资峰会上听到高盛的沃尔德隆和Carlyle的戈亚尔：最新消息-彭博

本周四，彭博投资会议在纽约恢复举行，一些最具影响力的金融领袖齐聚一堂，就包括人工智能、加密货币和风险投资等一系列话题展开讨论。

点击这里查看完整议程。点击这里查看周三活动的总结，包括与Coinbase Global Inc.首席执行官Brian Armstrong和美国银行首席执行官Brian Moynihan的讨论。

黑石的佩里认为私募股权投资者缺乏新基金的现金（美东时间下午3:50）

根据黑石集团的Verdun Perry表示，私募股权投资者正在努力为新基金做出承诺，因为他们发现自己已经过度配置到这一资产类别，并且手头上的可用资金较少。

去年公共市场的下跌“几乎人为地”推高了他们对私募股权的投资组合配置，使得他们更难以及不太可能再投入额外资金，佩里在周四的彭博投资会议上表示。他说，对于资产类别的10%目标，投资者可能发现自己的配置达到了17%或20%。

Mary Ann Deignan 和 Verdun Perry 在彭博投资大会上发言

“当你已经过度配置到私募股权并且超过了目标时，要继续做新交易、新承诺是很困难的，” Perry 说。

与此同时，他表示，2022年的分配比2021年下降了40%或50%。

“我们现在遇到的情况是私募股权基金中的大型投资者想要承诺新基金，但他们没有可用的资金，” Perry 说。

艺术投资者应该在中档市场寻找机会（美国东部时间下午3:10）

Art Intelligence Global 的创始合伙人预计，中档艺术市场（价值从2到10百万美元）将提供投资机会。

“有些事情感觉不太对劲，不像我们想象的那么火爆，” Amy Cappellazzo 在会议上说，她谈到了上个月的拍卖结果，并提到了艺术家 Willem de Kooning、Lee Krasner 和 David Hockney。

Art Intelligence Global 的创始合伙人 Amy Cappellazzo 在彭博投资纽约2023大会上与彭博的 James Tarmy 谈论了在艺术投资中建立投资。

Cappellazzo 还表示，由于收藏态度的变化和新的税收策略，蓝筹材料的供应可能受到限制，因此遗产并没有像以前那样经常进入市场。与此同时，人们对收藏的兴趣正在增加。

“那些被锁在收藏中30年的东西，这些都非常非常令人向往，” 她说。“因此，为了获得访问权、出售它，当然还有获得佣金等等，交易的竞争是激烈的，这在某种程度上加剧了对它的整体渴望。”

看着艺术市场中不断增长的领域，她说，一些之前没有得到足够关注的世界各地的艺术作品现在得到了应有的关注，比如20世纪50年代和60年代的日本作品。关注女性和有色人种艺术家也很重要。

潘特拉资本的莫雷德看到加密货币的“积极黑天鹅”（美东时间下午2:25）

潘特拉资本的创始人兼首席执行官丹·莫雷德表示，监管明晰可能是加密货币行业的下一个“黑天鹅”事件。

“监管明晰是没有人预料到的事情，而且有几种可能的方式，”莫雷德在会议上说。“这可能是积极的黑天鹅。”

杰伊·克莱顿，美国证券交易委员会前主席，现任Sullivan and Cromwell LLP的高级政策顾问，以及潘特拉资本的创始人兼管理合伙人丹·莫雷德与彭博的卡罗尔·马萨在彭博投资纽约会议上讨论了从银行和贷款到加密货币的市场压力。

美国证券交易委员会前主席杰伊·克莱顿表示，当被问及是否同意现任主席加里·根斯勒起诉币安和币安美国时，他不想“在场外”质疑。

“我认为我们正在就需要细微差别的事情进行非常直接的对话，”克莱顿现在是Sullivan & Cromwell的顾问，在会议上说。“加密货币实际上是一种技术。在我们金融系统的各个方面使用区块链技术不应该成为争议。”

凯雷认为石油投资对能源转型至关重要（美东时间下午2点）

对于凯雷集团来说，能源转型的关键不在于摆脱碳密集型企业，这一观点与一些已经发誓不再投资石油和天然气行业的投资者相悖。

“脱碳密集型投资只是一个投资组合分配问题，”该公司基础设施首席投资官普贾·戈亚尔在会议上表示。“这实际上并没有从大气中消除一分子碳。”

Quantum联合总裁查尔斯·贝利、Carlyle基础设施集团合伙人兼首席投资官普贾·戈亚尔以及Apollo可持续投资合伙人兼负责人奥利维亚·瓦森纳在Bloomberg Invest New York 2023会议上与彭博记者阿利克斯·斯蒂尔讨论了能源转型中的投资机会。

她表示，该投资公司认为通过投资于那些现有公司，随着时间推移逐步脱碳，可以看到“被低估的潜力”并获得“非常有趣的回报”。

Quantum Energy Partners联合总裁查尔斯·贝利在会议上表示，由于缺乏资本，石油和天然气行业的价格如此之低，投资者可以收购一家现有企业，在十年内将回报翻倍，然后关闭该企业。

由于投资者要求更高的回报，公开交易的页岩公司正在通过史无前例的支出纪律获得历史性利润。与此同时，非上市的美国石油公司通常正在加大增长力度，以吸引公开同行的收购目光并退出私募股权投资。

韦斯特表示球员应该在LIV上发出更响亮的声音（东部时间下午1:30）

退役LPGA高尔夫球手米歇尔·韦斯特表示，她对PGA巡回赛与沙特支持的LIV高尔夫之间达成的合作协议感到震惊。

“我们没有足够的信息来做出决定，”韦斯特在会议上表示。“球员们需要发出最响亮的声音，不幸的是，在这种情况下，情况并非如此。需要花几个月的时间来弄清楚这将如何发展。”

职业高尔夫球手米歇尔·韦斯特（Michelle Wie West）和Patricof Co.创始人兼首席执行官马克·帕特里科夫（Mark Patricof）讨论LIV Golf与PGA巡回赛之间拟议的合作伙伴关系。他们在Bloomberg Invest New York 2023活动上接受了彭博的杰森·凯利（Jason Kelly）的采访。

韦斯特与帕特里科夫一起坐在会议上，帕特里科夫是Patricof Co.的创始人，这是一个运动员投资和咨询平台。除了前LPGA高尔夫球手外，帕特里科夫还为德怀恩·韦德（Dwyane Wade）、卡梅洛·安东尼（Carmelo Anthony）、布雷克·格里芬（Blake Griffin）和J.J.瓦特（J.J. Watt）等运动员提供建议。

“思想领袖应该来自那些真正建设体育运动的人，”帕特里科夫说。

Stifel的Donlin看到更多投资者使用期权（美东时间12:40）

Stifel Nicolaus & Co.的期权和股票衍生品策略负责人看到越来越多传统上没有使用期权的投资者，包括零售和机构参与者，开始涉足这些工具。

“一个做多空科技投资组合的经理并不是在尝试预测利率政策，但从风险角度来看，他被迫具有宏观视角，”Stifel的布莱恩·唐林在会议上说。“使用期权是一种非常好的方式，可以在不过度暴露和深入涉足非核心专业领域的情况下参与其中。”

唐林表示，到期日为零天的期权还使更多投资者能够在围绕宏观经济前景的问题中对事件风险进行对冲。

查尔斯·施瓦布（Charles Schwab & Co.）的交易和教育主管乔·马佐拉（Joe Mazzola）也表示期权提供了灵活性，但他警告交易者在期权到期前没有平仓时需要确保他们了解涉及的风险。

古根海姆的沃尔什看到信贷机会（美东时间11:35 a.m.）

当涉及目前市场上的现金配置时，古根海姆合作伙伴投资管理的安妮·沃尔什对信贷持乐观态度。

“好消息是，在短期内，信贷可能会表现相当不错，”该公司首席投资官在会议上表示。她补充说，在投资级债务、私人信贷和结构化信贷市场的高评级部分存在“价值机会”。

她避开了评级最低的信贷，特别是那些没有契约保护的。

与此同时，富兰克林坦普顿固定收益的首席投资官Sonal Desai目前对持续时间或风险持中立态度，称高收益市场存在“认知失调”。

Desai预计经济放缓，但她表示“可能不会像衰退的恐惧那样戏剧性和尖锐”。沃尔什也不认为会出现像疫情期间的经济放缓或全球金融危机那样严重的衰退。

TCW的科赫预计前方有潜在的硬着陆（美东时间11:10 a.m.）

TCW集团首席执行官预计美国将出现潜在严重的衰退，这将为私人信贷和房地产创造机会。

“我认为我们将会出现衰退的可能性是100%，” Katie Koch在会议上表示。“我们将会经历一个中等到严重的硬着陆。”

TCW集团首席执行官Katie Koch在彭博投资会议上发言。

“复苏时间越长，”她补充道，“我们就需要更长时间来消化系统中的过剩。”

尽管TCW对办公市场的命运表示担忧，但科赫表示，市场的衰退将为房地产的某些部分创造机会。她说，办公房地产仍需要根据混合工作的新现实调整平方英尺。

科赫补充说：“它将需要像零售业一样调整”，她还表示，私人信贷将为投资者创造“史诗般的机会”。

由于市场供应不足以及房主因利率上升而有可能留在他们的房子里，TCW对证券化房地产，特别是住宅市场持乐观态度。

尤尼瓦的塔勒布表示高利率将持续存在（美东时间上午10:25）

尤尼瓦投资有限合伙公司杰出科学顾问纳西姆·尼古拉斯·塔勒布在会议上表示，无论通货膨胀的轨迹如何，投资者都将不得不接受更高的利率。

他说：“中央银行搞砸了事情，因为他们不了解世界对反应有多敏感。他们没有预见到通货膨胀的到来。”他说：“如果未来出现危机，他们不应该像2008年那样迅速改变利率。”

尤尼瓦的杰出科学顾问纳西姆·尼古拉斯·塔勒布在彭博投资论坛上发言。

塔勒布表示，一代交易员不习惯高利率，突然收紧的余波仍在市场中蔓延。他特别指出房地产和他所称的“伪科技”最为脆弱。

他说：“即使是负现金流的企业也在向你出售未来的现金流。”他说：“他们向你出售融资。这类似于庞氏骗局。”

塔勒布还抨击了比特币，称其为“脑瘤”，甚至不适合用于洗钱，因为交易太容易被追踪。

对于塔勒布来说，持悲观和偶尔挑衅性的观点是家常便饭。Universa是一家尾部风险对冲基金，有效地购买组合保险，在市场灾难中获利。

前NSA局长罗杰斯表示公司应与美国就中国问题展开对话（美国东部时间上午10点）

美国商界领袖应向美国政府提出对中国地缘政治紧张局势上升的担忧，前美国国家安全局局长迈克·罗杰斯在会议上表示。

“政府和私营部门之间的对话和交流的重要性将更加重要，”四星上将罗杰斯说道。“与政府进行对话，帮助美国政府了解你的担忧，不要假设华盛顿对你所在的市场部门有深入的专业知识。”

前国家安全局局长迈克·罗杰斯在彭博投资论坛上发言。

这一言论出现在中美之间不断升级的地缘政治紧张局势中，特别是围绕商业和技术领域。

“双方关系并不如我们希望的那样良好，”罗杰斯说。

中国当局在五月底宣布，美国芯片制造商美光科技未通过网络安全审查，并警告该国的关键基础设施运营商不要购买美光的产品。商务部还扩大了其黑名单，列出了600多家中国实体，包括大公司，如计算机服务器制造商浪潮集团和芯片制造商中芯国际。

Rogers 是布伦瑞克集团的高级顾问，这是一家在全球各地都设有办公室的关键问题咨询公司，包括在北京。

花旗银行的刘女士表示，Z 代人希望投资有益于社会（美国东部时间上午9:30）

花旗集团私人银行全球负责人刘女士表示，千禧一代和 Z 代投资者更注重用他们的资金做善事。

“我相信在未来，我们不会再把环境、社会和治理投资作为一个独立的类别来讨论，” 刘女士在会议上说道。她指的是环境、社会和治理投资。“这不会成为一个独立的产品 —— 它将成为核心投资组合的一部分。”

花旗私人银行全球负责人刘女士在纽约的彭博投资活动上发言。摄影师：Jeenah Moon/Bloomberg花旗银行的年轻客户正在投资绿色和住房债券，例如，她说。“我们有一个客户说，他们认为塑料是本世纪的核废料 —— 我们围绕此构建了一个投资组合。”

财富管理公司正在努力迎合年轻一代并留住他们作为客户。根据研究和咨询公司 Cerulli Associates 的估计，到 2045 年，美国的财富将传承给继承人近 73 万亿美元。

TIAA 旗下 Nuveen LLC 投资管理公司的首席投资官 Saira Malik 在会议上表示，该行业应该提高员工的多样性。例如，她说，不到三分之一的拉丁裔使用金融产品或账户。

高盛沃尔德伦表示可能出现“小型滞胀”（美国东部时间上午9点）

高盛集团总裁兼首席运营官约翰·沃尔德伦在会议上表示，美国可能仍然避免了一场衰退，但仍面临着“小型滞胀”的可能性。

沃尔德伦说：“这是最好的预测衰退，但尚未发生，也许不会发生。”“我经常在深夜问自己，我们实际上可以在失业率为3.5%的情况下发生衰退吗？看起来不太可能。”

高盛集团首席运营官约翰·沃尔德伦在彭博投资论坛上发言。

他说，公司正在为“小型滞胀情景”做准备。“那不会被称为衰退，但那不会感觉很好”，因为“可能会持续一段时间，你只会得到缓慢的增长。”

许多经济学家一直在预测衰退即将来临，因为美联储正在积极加息以放缓经济增长并抵制通货膨胀上升。美国公司在2023年前五个月宣布的裁员比去年全年还要多，美国失业救济申请上周跃升至2021年10月以来的最高水平。