印度亿万富翁阿尼尔·阿加瓦尔的矿业公司威达塔面临25亿美元债务账单 - 彭博社
Swansy Afonso, Divya Patil
一个决定性时刻即将到来维达塔资源有限公司。印度亿万富翁阿尼尔·阿加尔瓦尔的矿业公司到2024年到期的债券总额为20亿美元 — 公司的年度最高账单。尽管该集团周三偿还了一些债务,但定价数据表明投资者对未来偿还仍有顾虑。
维达塔资源的评级为垃圾级,但大多数集团业务都是盈利的。问题在于集团公司定期汇往总部伦敦的资金。尽管这家大宗商品公司正努力减少债务,但其对股息的依赖导致子公司的现金储备减少。
维达塔集团的公司结构
维达塔资源明年到期的债务约20亿美元
来源:公司企业文件
注:截至4月的维达塔资源总债务。其余为截至3月的净债务数字。
现在发生了什么?
该公司周三 表示已偿还了所有到期的贷款和债券,计划最终将总债务减少至零。
这一消息紧随着一则消息,维达塔从嘉能可国际公司借款2.5亿美元用于再融资,这是其一系列筹集资金的最新举措。
该矿业公司还与摩根大通公司和橡树公司签署了一份为期五年的 贷款,金额约8.5亿美元,据知情人士透露。
Vedanta欠多少债务?
Vedanta Resources在三年内将债务削减40亿美元的目标已经完成了80%以上。截至五月底,总债务为64亿美元。
公司表示,未来的去杠杆化将取决于其运营表现和印度等地的强劲需求。
为什么公司的偿债能力现在备受关注?
公司偿还债务可能变得更加困难,因为过去一年多来多次发放的股息已经耗尽了其子公司的现金储备。Vedanta Ltd.在截至三月的财政年度内支付了总计约3770亿卢比(46亿美元)的五次股息,而Hindustan Zinc Ltd.在同期内发放了四次股息。
截至三月,两家子公司的现金储备降至至少自2020年6月以来的最低水平,而Hindustan Zinc的债务首次超过了其现金。金属价格下跌也可能挤压利润。
Vedanta面临什么风险?
Agarwal旨在将业务扩展到印度总理纳伦德拉·莫迪优先考虑的领域。这位大亨的控股公司Volcan Investments Ltd.与台湾鸿海精密工业股份有限公司合作,在古吉拉特邦建造一家价值190亿美元的半导体工厂。
但据知情人士透露,印度政府准备拒绝对芯片项目的关键资金支持。该合资企业已经申请了可能价值数十亿美元的援助,但尚未符合条件。
公司债券的表现如何?
在其四笔未偿还的美元债券中,维丹塔资源公司到期日分别为2024年8月和2026年4月的债务交易价格在或低于每美元70美分左右,这一水平通常被视为处于困境中。到期日为2025年3月的债券接近该水平,表明投资者存在担忧。
### 公司是如何成为如此重要的参与者的?
阿加尔瓦尔在印度比哈尔邦长大,上世纪70年代接管了他父亲经营的铝导线生意,然后扩展到了废旧金属贸易。
他通过一系列雄心勃勃的收购建立了维丹塔有限公司:2001年,阿加尔瓦尔收购了当时由政府拥有的印度铝业公司的控股权,随后又收购了另一家国有企业印度锌业公司。他成功地竞标了2007年的铁矿石生产商塞萨戈亚有限公司,以及凯恩印度。维丹塔资源还在非洲拥有铜和锌业务。
该公司是印度首家于2003年在伦敦上市的公司,在15年后,阿加尔瓦尔通过其伏尔坎投资公司收购了少数投资者的股份,作为简化集团结构的努力的一部分,将其私有化。
他的企业现在表现如何?
阿加尔瓦尔的大部分企业都是盈利的。他的摇钱树是印度锌业公司,该公司在拉贾斯坦邦拥有铅锌矿,贡献了维丹塔有限公司截至12月份的季度利润的一半。它还生产银,是黄金的替代品,印度是世界第二大黄金消费国。石油和天然气以及铝业结合起来占据了大部分利润。其铝业部门是印度最大的金属生产商。
阿加尔瓦尔采取了哪些措施来获得更多现金?
阿加尔瓦尔面临的问题的关键在于,每次向上游发送股息时,部分资金会流向外部投资者。威达塔资源曾试图将威达塔有限公司私有化,但这一计划被少数股东挫败。
在印度政府阻挠了大约30亿美元的威达塔全球锌资产出售计划后,据彭博社报道,阿加尔瓦尔正在研究包括出售威达塔有限公司少数股权在内的选项。
参考书架
- 彭博新闻对安尼尔·阿加尔瓦尔的个人资料进行了报道,介绍了他如何努力解决威达塔的债务问题。
- 彭博观点的安迪·穆克吉对阿达尼并不是唯一陷入困境的印度大亨进行了评论
- 阅读有关阻碍阿加尔瓦尔的问题的文章,将芯片梦想置于风险之中